Minería de datos para inversores

Cualquier educador financiero le informará sobre la importancia del inversionista informado. Los inversores deben comprender las diferentes características de sus acciones y bonos, así como las empresas que los emiten. Sin embargo, una cosa que parece descuidarse es dónde obtener los datos para realizar su investigación. Después de todo, ¿de qué sirve entender cómo evaluar las ganancias de una empresa si no podemos averiguar cuáles son realmente las ganancias de la empresa?

Documentos corporativos
Probablemente las fuentes de información más útiles, las presentaciones corporativas brindan a los inversores información que detalla la salud financiera de las empresas, las perspectivas futuras y el rendimiento pasado. Este es el tipo de información que necesita para juzgar si ciertas acciones, bonos o fondos mutuos son inversiones inteligentes. Para los fondos mutuos, estas presentaciones le informarán el nivel de rendimiento del fondo durante el último trimestre, los honorarios de gastos del fondo y sus tenencias de cartera. Para las empresas que necesita investigar al comprar acciones y bonos, estas presentaciones pasan por el balance de la compañía, que detalla la salud financiera y las perspectivas futuras.

Un análisis cuidadoso lo ayudará a ver cómo y dónde la compañía gasta la mayor parte de su dinero, qué tan eficiente es su administración para generar ganancias y cuán positiva es la perspectiva futura de la compañía. Aunque muchos de estos informes no son los más interesantes de leer, y a veces son difíciles de entender, ofrecen una gran cantidad de información que pueden utilizar todos los diferentes inversores. (Para obtener información sobre el análisis de las empresas, consulte los tutoriales de Análisis fundamental y Análisis de relación ).

Tenga en cuenta que de acuerdo con las regulaciones de la SEC, una empresa que tiene más de $ 10 millones de dólares en activos y 500 accionistas o que cotiza en una bolsa estadounidense como Nasdaq y NYSE debe presentar documentos oficiales para la vista del público. Sin embargo, estas reglamentaciones no se aplican a todas las empresas, por lo que cuanto más pequeña sea la empresa, más difícil será localizar una buena información al respecto. Algunas compañías pequeñas optaron por completar los documentos requeridos por las compañías más grandes, pero otras no.

EDGAR
Acrónimo del sistema electrónico de recopilación, análisis y recuperación de datos, este servicio recopila y reenvía automáticamente las presentaciones regulatorias enviadas por diferentes compañías. La presentación regulatoria más importante que la SEC requiere de las compañías que cotizan en bolsa es el formulario anual 10-K, que describe el desempeño de la compañía durante el año pasado. El 10-k debe cumplir con los estándares de la SEC, y generalmente es más completo que el informe anual de la compañía. Para los fondos mutuos, EDGAR también proporciona todos los prospectos en línea, para que pueda encontrar las tenencias específicas de la cartera del fondo, la relación de gastos máxima que el fondo puede cobrar e incluso el tipo de compensación que recibe la administración del fondo. (Obtenga más información en los documentos presentados ante la SEC: formularios que necesita saber ).

La SEC proporciona acceso gratuito a EDGAR en //www.sec.gov/edgar.shtml, pero desafortunadamente EDGAR no es fácil de usar. Es difícil encontrar información, y cuando lo haces está en formato de texto plano. La información está ahí, pero realmente tienes que cavar para obtener algo de valor. Afortunadamente, hay otros sitios que ofrecen una mejor manera de acceder a los datos de EDGAR, pero la desventaja es que generalmente cobran una suscripción.

Directo de la empresa
Cualquier empresa que no tenga un sitio web hoy en día probablemente no valga la pena. Incluso la mayoría de las compañías más pesadas de la "vieja economía" tienen sitios web si no es por otra razón que para proporcionar información sobre sí mismos. Cuando visite el sitio web de la compañía, busque un enlace de "relaciones con los inversores". Allí a menudo encontrará un informe anual descargable, estados financieros, información sobre acciones, noticias de la compañía, etc.

Cada año, las empresas deben enviar informes anuales a cada accionista, independientemente de si posee una o 10.000 acciones. Si no es accionista y prefiere leer los informes en forma impresa, generalmente puede solicitarlos de forma gratuita directamente de la empresa. A las empresas más grandes les gusta usar estos informes como herramientas de marketing. Algunas compañías de terceros también hacen negocios al proporcionar informes anuales gratuitos de compañías públicas. (Para obtener más información sobre el análisis de los números de una empresa, consulte Análisis fundamental para comerciantes ).

Reportes de investigación
Si no tiene tiempo para hacer toda la investigación por su cuenta, o si no es fanático de los números crujientes, puede comprar informes de diferentes empresas. Dependiendo de para quién escriben estos informes, los analistas son independientes, del lado de la compra o del lado de la venta, y ofrecen a los inversores un examen profesional de la condición actual y las perspectivas futuras de una empresa. Algunos de estos informes se proporcionan sin costo, pero la mayoría generalmente se encuentran en el rango de $ 5 a $ 50. Puede comprar estos informes de cualquier corredora, de muchos bancos y a través de sitios web financieros como Yahoo! Financiar.

Sitios web
Muchos sitios web diferentes ofrecerán información a los inversores de forma gratuita, mediante pago por uso o mediante suscripción. La ventaja de visitar sitios web financieros en lugar de mirar las presentaciones ante la SEC es que la información se ofrece de manera concisa. No tiene que examinar las palabras legales y la copia del mercado que las compañías ponen en sus informes anuales. (Lea más sobre analistas en Qué saber sobre analistas financieros ).

Conclusión
No importa en qué decida invertir, es crucial que haga la cantidad correcta de investigación para saber exactamente dónde está poniendo su dinero. Con tanta información disponible, ya sea gratuita o no, realmente no hay razón para que un inversor tome una decisión desinformada.