Broker o Trader: ¿Qué carrera es la adecuada para usted?

¿Tiene problemas para decidir entre una carrera como comerciante o corredor de bolsa de Wall Street? Ambos implican comprar y vender valores, pero la naturaleza de cada uno varía mucho. Y estas variaciones podrían marcar la diferencia para determinar qué carrera le conviene más.

En este artículo, veremos estas diferencias, así como también cómo convertirse en comerciante o corredor.

Corredor o comerciante: ¿qué carrera es la adecuada para usted?

¿Qué hacen los corredores y comerciantes?

Si bien tanto los corredores como los comerciantes negocian con valores, los corredores también son agentes de ventas, que actúan en su propio nombre o para una firma de valores o corretaje. Son responsables de obtener y mantener una lista de clientes individuales regulares, también conocidos como clientes minoristas y / o clientes institucionales. Los comerciantes, por otro lado, tienden a trabajar para una gran empresa de gestión de inversiones, una bolsa o un banco, y compran y venden valores en nombre de los activos gestionados por esa empresa.

Comprando y vendiendo

Los corredores tienen contacto directo con los clientes. Compran y venden valores en función de los deseos de esos clientes. Algunos incluso pueden actuar como planificadores financieros para sus clientes, configurando un plan de jubilación, lidiando con la diversificación de la cartera y asesorando sobre seguros o inversiones inmobiliarias si su empresa ofrece dichos servicios financieros y de gestión de patrimonio. Se ocupan de acciones y bonos, así como de fondos mutuos, ETF y otros productos minoristas, así como opciones para clientes más sofisticados.

Los comerciantes tienden a comprar o vender valores en función de los deseos de un administrador de cartera en una empresa de inversión. A un operador se le pueden asignar ciertas cuentas y se le puede cobrar la creación de una estrategia de inversión que mejor se adapte a ese cliente. Los comerciantes trabajan en diferentes mercados (acciones, deuda, derivados, productos básicos y divisas, entre otros) y pueden especializarse en un tipo de inversión o clase de activos.

Un corredor a menudo pasa mucho tiempo manteniendo informados a los clientes sobre las variaciones en los precios de las acciones. Además, los corredores pasan una buena parte de sus días buscando expandir sus bases de clientes. Lo hacen llamando en frío a los clientes potenciales y mostrando sus antecedentes y habilidades, o celebrando seminarios públicos sobre diversos temas de inversión.

Investigación

Tanto los corredores como los comerciantes analizan la investigación de analistas para hacer recomendaciones a los clientes o gerentes de cartera para comprar o vender valores. Sin embargo, los comerciantes a menudo también hacen su propia investigación y análisis. A pesar del antiguo estereotipo de ofertas y órdenes de gritos individuales en un piso de negociación, la mayoría de los comerciantes ahora pasan su tiempo en el teléfono o frente a las pantallas de las computadoras, analizando gráficos de rendimiento y puliendo sus estrategias de negociación, ya que obtener ganancias es a menudo todo la temporización.

Sin embargo, no se equivoque, tanto los corredores como los comerciantes tienden a tener altos niveles de energía. Por lo general, son competentes en la multitarea y pueden hacer frente a un entorno acelerado y de alta presión, especialmente entre las 9:30 a.m. y las 4 p.m., hora estándar del este, cuando los mercados están abiertos.

Convertirse en un comerciante de Wall Street

Ahora que le hemos dado una descripción general, es hora de analizar más específicamente lo que implica convertirse en un comerciante de Wall Street. ("Wall Street" se utiliza en el sentido figurado de la industria de servicios financieros. En la era digital, los comerciantes pueden y trabajan desde cualquier lugar). Aunque nos centraremos en la profesión comercial, el camino para convertirse en un corredor: antecedentes y educación: es más o menos lo mismo.

Educación

Los comerciantes fueron una vez más una raza autodidacta. Hoy en día, un título universitario de cuatro años es un requisito básico, al menos, si desea trabajar para una institución o empresa financiera acreditada. La mayoría de los operadores tienen títulos en matemáticas (especialmente contabilidad), finanzas, banca, economía o negocios. No es que los tipos de artes liberales no puedan tener carreras exitosas como comerciantes: cualquier campo que fomente la investigación y el pensamiento analítico desarrolla habilidades útiles. Pero no se equivoque, los problemas de números, finanzas y negocios son una gran parte de la profesión, por lo que debe sentirse cómodo con ellos.

Algunos aspirantes incluso pasan a obtener un MBA donde aprenden sobre negocios, análisis, microeconomía y planificación empresarial. Otros persiguen una Maestría en Ciencias en Finanzas. Esta ruta ofrece oportunidades para aprender sobre computación financiera, conceptos financieros avanzados, inversión global, gestión de riesgos, así como instrumentos de renta fija como bonos y letras T.

Sea cual sea el principal, debe aprender todo lo que pueda sobre los mercados financieros. Acostúmbrese a ver los canales financieros o leer publicaciones comerciales como "The Wall Street Journal" o sitios como este.

Aunque algunos saltan justo después de la universidad, no es raro que los comerciantes tengan algún otro tipo de experiencia laboral antes de ingresar al campo. Pueden trabajar en el departamento de finanzas de una corporación. Eso es aún más cierto para los corredores: dado el alto nivel de interacción con el cliente, cualquier experiencia previa en ventas es muy valorada.

Empezando

La forma más fácil de acceder a una mesa de negociación de firmas de Wall Street, el departamento donde se realizan las transacciones de valores, es solicitarlo a un banco de inversión o corretaje. Comience con una posición de nivel de entrada como un asistente de un analista de acciones o comerciante y aprenda todo lo que pueda. Muchas empresas financieras ofrecen pasantías, algunas pagas, otras no, y programas de capacitación de todo el año para personas que salen directamente de la universidad, especialmente para aquellos que están en camino de obtener su licencia comercial.

Requisitos: exámenes y licencias

A menos que solo desee comerciar por usted mismo, ser comerciante o corredor requiere que obtenga una licencia de Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para ejecutar órdenes. Y para obtener una licencia, debe tomar algunas de las pruebas de FINRA.

Para ser un comerciante, debe aprobar el Examen de Representante de Comerciante de Valores con un puntaje de al menos 70%. Este examen se conoce coloquialmente como el examen de la Serie 57. A partir del 1 de octubre de 2018, el examen dura 105 minutos y consta de 50 preguntas. Cubre la actividad comercial y el mantenimiento de libros y registros, informes comerciales y liquidación y liquidación.

Para ser un corredor, debe obtener un 72% o más en el Examen de Representante Registrado de Valores Generales, más comúnmente conocido como el examen de la Serie 7. Este es un examen de 225 minutos y 125 preguntas, que prueba los conceptos básicos de inversión y productos de inversión, así como las normas y reglamentos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Muchos operadores también toman este examen.

Además de las Series 7 y 57, muchos estados requieren que un candidato apruebe el Examen de Ley Estatal de Agentes de Valores Uniformes, comúnmente conocido como el examen de la Serie 63. El examen de la Serie 63 también prueba varios aspectos del mercado de valores. Cuando un individuo tiene una licencia de FINRA, él o ella es miembro de la bolsa de valores y tiene la capacidad de comprar o vender acciones y otros valores.

Se han establecido algunos cambios para las pruebas de la serie a partir de octubre de 2018. Un solo examen de Securities Industry Essentials (SIE) reemplazó partes superpuestas de los 7, 57 y otros exámenes de la serie. Los candidatos luego tomarán un examen adicional "más grande" relacionado con el campo específico en el que esperan ingresar. Las reformas también harán que el proceso de examen sea más democrático. Actualmente, debe ser empleado o "patrocinado" por una empresa registrada en FINRA para tomar una de las pruebas. El patrocinio a menudo forma parte de los programas de capacitación de las empresas financieras, y la contratación está condicionada a que un candidato califique para la licencia, de forma similar a como las firmas de abogados contratan a los graduados que estudian para el examen de la barra. El SIE elimina este requisito, aunque todavía tiene que estar asociado con una firma miembro de FINRA para tomar los exámenes superiores.

Sobre el escritorio y el piso

Tiene dos años después de aprobar un examen para registrarse en FINRA para obtener su licencia. Antes de otorgarlo, necesitará una verificación de antecedentes, tanto penales como financieros, una tarjeta de huellas digitales y deberá registrarse en la SEC.

Después de aprobar los exámenes y obtener una licencia, puede solicitar que lo trasladen a cualquier mesa de negociación vacante. Aquí, aprenderá cómo desarrollar estrategias comerciales, ejecutar ejecuciones comerciales directas y realizar transacciones en nombre del banco de inversión o los clientes de la empresa. En la mesa de negociación, también tiene la oportunidad de estudiar de cerca a las empresas mientras conoce los mercados. Identificará gradualmente un nicho para usted, ya sea en contratos de futuros, acciones o instrumentos de deuda.

Sin embargo, antes de comenzar las tareas en un piso comercial real, debe ser examinado por el FBI. Debido a que los comerciantes de Wall Street se ocupan de asuntos financieros delicados como los valores del gobierno, el buró verifica si tiene un pasado criminal. Esto se debe a que si se filtra alguna información, puede provocar daños en la especulación del mercado y el espionaje económico.

Dirección de carrera

Hay una variedad de diferentes trayectorias profesionales que un corredor de bolsa puede tomar una vez que haya adquirido cierta experiencia. Aquí hay algunas opciones:

• Asesor financiero: los asesores brindan asesoramiento financiero a sus clientes y les recomiendan inversiones e instrumentos financieros para que puedan alcanzar sus objetivos.
• Analista financiero: analizan y estudian tendencias y datos a medida que brindan servicios de asesoramiento a otros, principalmente organizaciones.
• Banquero de inversión: estos banqueros actúan como intermediarios entre empresas e inversores. Las empresas obtienen capital mediante la venta de valores, mientras que los inversores compran valores para obtener ganancias. Los banqueros de inversión brindan servicios de asesoramiento a las empresas y les ayudan a recaudar el capital que necesitan.

Salario

Si bien la emoción de estar en un piso de negociación o lidiar con las altas apuestas del mundo financiero puede ser atractiva, no olvidemos una faceta importante de esta carrera: el salario.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS), el salario medio anual de los agentes de ventas de valores, productos básicos y financieros a mayo de 2017 era de $ 63, 780. El BLS no separa a los comerciantes y corredores, sino que generaliza la categoría como se señaló anteriormente. Las perspectivas para la industria son positivas: se espera que el crecimiento del empleo entre 2016 y 2026 sea aproximadamente del 6%, a medida que crezca la demanda de servicios financieros, la banca de inversión y la planificación de la jubilación.

La línea de fondo

Las personas quieren convertirse en comerciantes por varias razones. El dinero es clave, pero la pasión y la fascinación por las finanzas y los movimientos de los fondos de inversión también son clave. Si también te gusta tratar con personas, quizás prefieras la vida de un corredor. Cualquiera que prefiera, prepárese para prosperar en un lugar de trabajo acelerado, porque el dinero nunca duerme.