Gastos de capital versus gastos operativos: ¿cuál es la diferencia?

Los gastos de capital (CAPEX) y los gastos operativos (OPEX) representan dos categorías de gastos comerciales. Sin embargo, existen diferencias claras entre los dos y sus respectivos tratamientos fiscales.

Los gastos de capital son para compras importantes que se utilizarán en el futuro. La vida de estas compras se extiende más allá del período contable actual en el que se compraron. Debido a que estos costos solo pueden recuperarse con el tiempo a través de la depreciación, las empresas normalmente presupuestan para compras CAPEX por separado de la preparación de un presupuesto operativo. Tienden a incluir también la desinversión para la reducción de CAPEX.

Los gastos operativos representan los otros gastos diarios necesarios para mantener el negocio en funcionamiento. Estos son costos a corto plazo y se utilizan en el mismo período contable en el que se compraron.

Los gastos de capital

Los gastos de capital son las cantidades que las empresas utilizan para comprar bienes o servicios físicos importantes que se utilizarán durante más de un año. Por ejemplo, una empresa podría tener gastos de capital para aumentar o mejorar sus activos fijos.

Los activos fijos se tratan como activos no corrientes desde un punto de vista contable, lo que significa que no se consumirán en el primer año.

Los gastos de capital pueden incluir:

• Compra de plantas y equipos.
• Expansión de edificios y mejoras
• Compras de hardware, como computadoras
• Vehículos para el transporte de mercancías.

El tipo de industria en la que participa una empresa determina en gran medida la naturaleza de sus gastos de capital. El activo adquirido puede ser un activo nuevo o algo que mejore la vida productiva de un activo comprado previamente.

El gasto de capital se registra como un activo en el balance general en la sección "propiedades, planta y equipo". Sin embargo, también se registra en el estado de flujo de efectivo en "actividades de inversión", ya que es un desembolso de efectivo para ese período contable.

Una vez que se utiliza el activo, se deprecia con el tiempo para distribuir el costo del activo a lo largo de su vida útil. En otras palabras, cada año, una parte del activo fijo se está agotando. La depreciación representa la cantidad de desgaste del activo fijo, y la cantidad de depreciación de cada año se puede usar como una deducción de impuestos. En general, los gastos de capital a menudo se deprecian durante un período de cinco a 10 años, pero pueden amortizarse durante más de dos décadas en el caso de los bienes inmuebles. (Por supuesto, las situaciones varían: un asesor fiscal puede asesorar sobre cómo el IRS calcula la depreciación más específicamente).

Gastos de capital (CAPEX)

Los gastos de explotación

Los gastos operativos son los costos para que una compañía ejecute sus operaciones comerciales diariamente. Ejemplos incluyen:

• Alquilar
• Utilidades
• Salarios y aportes al plan de pensiones
• Cualquier gasto considerado ventas, gastos generales y administrativos (SG&A) en el estado de resultados
• Investigación y desarrollo
• Impuestos de propiedad
• Viajes de negocios

Como los gastos operativos constituyen la mayor parte de los costos regulares de una empresa, la administración generalmente busca formas de reducir los gastos operativos sin causar una caída crítica en la calidad o la producción. A diferencia de los gastos de capital, los gastos operativos son totalmente deducibles de impuestos en el año en que se realizan.

Es importante tener en cuenta que a veces un artículo que normalmente se obtendría a través de gastos de capital puede tener su costo asignado a los gastos operativos si una empresa decide arrendar el artículo en lugar de comprarlo. Esta puede ser una opción económicamente atractiva si la empresa tiene un flujo de caja limitado y desea poder deducir el costo total del artículo para el año.

Para llevar clave

• Existen diferencias claras entre gastos de capital y gastos operativos y sus respectivos tratamientos fiscales.
• Los gastos de capital son para compras importantes que se utilizarán en el futuro.
• Los gastos operativos representan los otros gastos diarios necesarios para mantener el negocio en funcionamiento.