Chipotle sube a 3 años después de un fuerte trimestre

Las acciones de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) subieron a un máximo de tres años el miércoles por la noche después de que la compañía superó las expectativas del cuarto trimestre con márgenes saludables e informó un aumento del 6.1% en las ventas comparables de restaurantes, impulsadas principalmente por los precios más altos del menú. El margen operativo del 17% marcó un aumento interanual del 21%, lo que indica que la rentabilidad en el gigante de la comida rápida podría crecer en la nueva década.

El aumento posterior a las noticias aumentó la resistencia armónica en el retroceso de .618 de la tendencia bajista de 2015 a 2018 cerca de $ 560, prediciendo que el poder adquisitivo ahora podría llenar la brecha de noviembre de 2015 cerca de $ 630. El rally finalmente cierra la puerta a un período problemático que comenzó en 2015 con informes a nivel nacional de clientes enfermos al tiempo que prepara el escenario para ganancias que eventualmente podrían traer a la vista el máximo histórico de más de $ 700.

Cuadro CMG a largo plazo (2006-2019)

La compañía se hizo pública como una escisión de McDonald's Corporation (MCD) en enero de 2006, abriendo a mediados de los 40 dólares y cayendo en un rango de negociación que rompió al alza en marzo. Se estancó rápidamente a mediados de los 60 dólares antes de una ruptura de 2007 que atrajo un fuerte impulso de compra de intereses, agregando puntos a un ritmo rápido al máximo de diciembre en $ 155.49. Eso marcó el máximo más alto durante el resto de la década, antes de una desaceleración que se aceleró durante el colapso económico de 2008.

La disminución atravesó la impresión de apertura de la OPI, bajando el stock a un mínimo histórico de $ 36.86 en noviembre, mientras marcaba una oportunidad de compra histórica, antes de una ola de recuperación que cobró impulso en 2010. Completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2007 y estalló en septiembre, entrando en un poderoso avance de tendencia que más que duplicó el valor de la acción en el pico de 2012 a $ 442.40. Una ruptura de 2013 por encima de ese nivel se instaló en una trayectoria más superficial, pero continuó agregando puntos al máximo histórico de agosto de 2015 en $ 758.61.

Las historias sobre clientes enfermos se propagaron a través de los medios financieros como un incendio forestal ese mes, desencadenando un rápido corte de cabello del 50% antes de caer en un patrón de base que produjo un solo rebote saludable, antes de un desglose de 2017 que dejó las acciones en 2012 alrededor de $ 250 en febrero de 2018 Las ganancias desde entonces han recuperado más de dos tercios de la tendencia bajista de varios años, mientras que la acumulación ha vuelto a niveles saludables.

El rally nocturno también señala una ruptura importante por encima del patrón de base de cabeza y hombros inverso de tres años (línea verde), generando un objetivo de movimiento medido por encima del máximo de 2015. Mientras tanto, el oscilador estocástico mensual ha cambiado a un ciclo de compra que aún no ha alcanzado el nivel de sobrecompra, prediciendo una fortaleza relativa en el segundo trimestre. Tomados en conjunto, estos elementos alcistas nos dicen que la acción podría llegar a un máximo histórico.

Cuadro CMG a corto plazo (2017 - 2019)

El indicador de acumulación-distribución de volumen de balance (OBV) ahora ha alcanzado el máximo más alto desde diciembre de 2015 después de alcanzar un mínimo histórico hace menos de un año y medio. Esta rápida acumulación es un buen augurio para obtener ganancias adicionales que eventualmente podrían convertirse en una oferta de impulso total. Sin embargo, aún se necesitará un considerable poder de compra para que esta medición de volumen complete un viaje de ida y vuelta al máximo de agosto de 2015, publicado al mismo tiempo que el precio.

Sin embargo, la acción ahora ha ganado cerca de 200 puntos y ha aumentado más del 50% en las últimas siete semanas, activando todo tipo de señales de sobrecompra a corto plazo. Este tipo de acción vertical construye la complacencia de los accionistas, a menudo desencadenando sacudidas y látigos diseñados para separar las manos débiles de su dinero. Como resultado, podría desarrollarse una acción mixta en las sesiones que siguen a la gran letra de apertura de esta mañana, negando ganancias fáciles a los toros recién acuñados.

La línea de fondo

Se espera que las acciones de Chipotle se abran un 10% más que la impresión de cierre de la noche anterior tras una reacción tórrida de compra de noticias a las saludables ganancias del cuarto trimestre y una perspectiva alcista para 2019.

Divulgación: el autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.