Precios de productos básicos y movimientos de divisas

Los operadores de Forex profesionales saben desde hace tiempo que operar con divisas requiere mirar más allá del mundo de FX. Las monedas se mueven por muchos factores, incluidos la oferta y la demanda, la política, las tasas de interés, la especulación y el crecimiento económico. Más específicamente, dado que el crecimiento económico y las exportaciones están directamente relacionados con la industria nacional de un país, es natural que algunas monedas estén fuertemente correlacionadas con los precios de los productos básicos.

Las tres monedas principales que tienen las correlaciones más ajustadas con los productos básicos son el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés. Otras monedas que también se ven afectadas por los precios de los productos básicos pero tienen una correlación más débil que las tres anteriores son el franco suizo y el yen japonés. Saber qué moneda está correlacionada con qué mercancía puede ayudar a los comerciantes a comprender y predecir ciertos movimientos del mercado. Aquí observamos las monedas relacionadas con el petróleo y el oro, y le mostramos cómo puede utilizar esta información en sus operaciones.

El petróleo y el dólar canadiense

El petróleo es una de las necesidades básicas del mundo. Al menos por ahora, la mayoría de las personas en los países desarrollados no pueden vivir sin él. . Como exportador neto de petróleo, Canadá se ve severamente afectado por la disminución en el precio del petróleo, mientras que Japón, un importante importador neto de petróleo, tiende a beneficiarse de la disminución del petróleo.

En el día a día, la correlación entre el petróleo y el dólar canadiense puede romperse, pero a largo plazo ha sido fuerte, porque el valor del dólar canadiense tiene buenas razones para ser sensible al precio del petróleo. Canadá es el primer productor mundial de petróleo crudo en el mundo. El tamaño de las reservas de petróleo de Canadá es el tercero en el mundo.

La proximidad geográfica a los EE. UU., Así como la incertidumbre política en el Medio Oriente y América del Sur, hacen de Canadá uno de los lugares más deseables desde el cual los EE. UU. Pueden importar petróleo.

El siguiente cuadro muestra la relación positiva entre el petróleo (línea azul) y el CAD / USD (USD / CAD invertido, como se muestra en "1 / USDCAD" en el gráfico). El precio del petróleo en realidad actúa como un indicador principal de la acción del precio del CAD / USD en algunos casos.

Dado que el instrumento negociado en forex es el USD / CAD, cuando los precios del petróleo suben, el USD / CAD cae, y cuando los precios del petróleo bajan, el USD / CAD sube.

Un atractivo juego de petróleo: CAD / JPY

En el otro extremo del espectro está Japón, que importa casi todo su petróleo. La falta de fuentes nacionales de energía en Japón y su necesidad de importar grandes cantidades de petróleo crudo, gas natural y otros recursos energéticos lo hacen particularmente sensible a los cambios en los precios del petróleo.

Mirando esto desde una perspectiva neta de exportador / importador de petróleo, el par de divisas que encabeza la lista de monedas para comerciar para expresar una opinión sobre los precios del petróleo es el dólar canadiense frente al yen japonés. El cuadro a continuación ilustra la estrecha correlación entre los precios del petróleo y el CAD / JPY. Los precios del petróleo tienden a ser el indicador principal de la acción del precio CAD / JPY, a menudo con un retraso.

Si bien la correlación no es perfecta, los principales movimientos ascendentes en el petróleo (azul) generalmente son seguidos por un aumento en el CAD / JPY, y las caídas en el petróleo generalmente son seguidas por caídas en el CAD / JPY.

Vamos por oro

Operar con el dólar australiano (AUD) es como operar con oro en muchos sentidos. Como el segundo mayor productor mundial de oro (el tercero más grande en algunos años), el dólar australiano tiene una alta correlación positiva con el metal precioso.

En términos generales, esto significa que cuando los precios del oro suben, el dólar australiano también se aprecia.

La proximidad de Nueva Zelanda a Australia hace de Australia un destino preferido para los bienes exportados de Nueva Zelanda. Por lo tanto, la salud de la economía de Nueva Zelanda está estrechamente vinculada a la de la economía australiana, lo que explica por qué el NZD / USD y el AUD / USD también comparten una alta correlación positiva.

Una correlación más débil pero aún importante es la de los precios del oro y el franco suizo (CHF). La neutralidad política del país y el hecho de que su moneda solía estar respaldada por oro han convertido al franco en la moneda elegida en tiempos de incertidumbre política. Si bien la relación se ha roto a veces, el CHF tiende a aumentar cuando el oro sube y disminuye cuando el oro cae.

El siguiente cuadro muestra el USD / CHF invertido (CHF / USD) al precio del oro.

Comercio de divisas como complemento del comercio de petróleo u oro

Para los comerciantes experimentados de productos básicos, también puede valer la pena considerar el comercio de divisas como una alternativa o complemento al comercio de productos básicos. Además de poder capitalizar una perspectiva similar (mayor petróleo, por ejemplo), los comerciantes también pueden ganar intereses manteniendo monedas con tasas de interés más altas.

Cuando negociamos divisas, estamos tratando con países, y los países tienen tasas de interés. Por ejemplo, entre 2016 y 2018, la tasa de interés australiana fue más alta que la tasa de interés de EE. UU. Por lo tanto, comprar el AUD / USD después de que el oro tocó fondo a fines de 2015 no solo habría producido un capital nuevamente, ya que el oro y el AUD / USD aumentaron de valor, sino que el operador habría cobrado intereses por cada día que se mantuvo la posición larga de AUD / USD .

En la misma línea, si acortara el AUD / USD para expresar una vista de oro corta, terminaría pagando intereses cada día.

Si usted es un comerciante de productos básicos que busca un pequeño cambio, las monedas de productos básicos como el AUD / USD y CAD / JPY brindan oportunidades que vale la pena considerar.

La línea de fondo

Si desea comerciar con divisas, la mejor manera de utilizar los precios de las materias primas en su comercio es vigilar siempre los movimientos en los mercados del petróleo u oro y la otra en el mercado de divisas. Debido al impacto ligeramente retrasado de estos movimientos en el mercado de divisas, generalmente existe la oportunidad de superponer un movimiento más amplio que está ocurriendo en el mercado de productos básicos sobre el del mercado de divisas. Nunca está de más estar más informado sobre los precios de los productos básicos y cómo impulsan los movimientos de divisas. (Para obtener más información, lea Forex: Entrando al mercado de divisas ).