Las acciones de Costco brillan mientras que los productos básicos de consumo tienen un rendimiento inferior

Una ganancia de 12.5% ​​en 2018 para las acciones de Costco Wholesale Corporation (COST) probablemente fue ayudada por una actividad comercial alcista inusual en la acción. Las acciones de Costco se han desempeñado muy bien este año, incluso ante un desempeño débil hasta la fecha (YTD) para el sector de productos básicos de consumo. La ganancia de Costco + 12.5% ​​se compara con un rendimiento de -7.59% para el ETF SPDR ETF (XLP) de Consumer Staples Select Sector.

Lo que hace que esta compañía sea interesante es que mayores volúmenes de acciones acompañan al mayor precio de las acciones este año. Con una actividad como esa, no debería sorprendernos que las acciones de Costco hayan subido más en 2018. Al centrar nuestros esfuerzos en buscar empresas con grandes fundamentos junto con una posible actividad institucional alcista, hemos descubierto que podemos descubrir acciones de gran rendimiento.

En opinión de Macro Analytics for Professionals (MAP), el indicador más fuerte del impulso positivo de los precios se obtiene midiendo la acumulación institucional potencial. En 2018, las acciones de Costco registraron ocho de estas señales raras, y la primera señal alcista se produjo el 22 de enero. Esto se suma a las nueve señales que Costco disparó desde septiembre de 2017. Queremos ver una actividad alcista en las acciones junto con un sólido fundamentos, ya que esto indica que la demanda de la acción debería aumentar. (Ver también: el modelo comercial de Costco es más inteligente de lo que piensas ).

En el cuadro a continuación, las acciones de Costco se dispararon a nuevos máximos acompañados por una creciente acumulación. Las acciones deben continuar la trayectoria ascendente:

El proceso de MAP se enfoca en identificar compañías con fundamentos saludables acompañados de una actividad institucional inusual y descomunal para tratar de medir la acumulación / distribución potencial a nivel de acciones únicas. Al estudiar estos puntos de datos, podemos plantear la hipótesis de qué instituciones de renta variable están traficando y combinar esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.

Al decidir el candidato más fuerte para el crecimiento a largo plazo, consideramos muchas áreas técnicas importantes para el éxito. Algunos de estos para Costco son los siguientes:

• Rendimiento superior al año vs. mercado: + 11.43% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• Rendimiento superior al año vs. sector: + 20.09% vs. XLP
• Señales de acumulación potencial alcista

Además de una excelente imagen técnica, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, Costco tiene sólidas ganancias y tasas de crecimiento de ventas:

• Tasa de crecimiento de ventas a un año: + 8.68%
• Tasa de crecimiento de ganancias a un año: + 11%
• Tasa de crecimiento de dividendos a tres años: + 12.6%

Costco marca la casilla de sólidos fundamentos técnicos y fundamentales al tiempo que muestra un impulso institucional alcista durante el año pasado. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. Las acciones de Costco se han incrementado este año, y con múltiples señales de actividad institucional inusuales, la acción podría estar preparándose para un movimiento continuo al alza. Todo esto apunta a una mayor acción alcista a largo plazo para la acción.

La línea de fondo

Las acciones de Costco representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el sólido crecimiento de las ganancias, el crecimiento de las ventas y las múltiples señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera de crecimiento. (Para obtener más información, consulte: Por qué las acciones de Costco pueden subir a niveles récord ).

Para obtener más información sobre las señales institucionales de MAP, visite nuestra página "Acerca de nosotros".

Divulgación: el autor mantiene una posición larga en las acciones de Costco en el momento de la publicación.

Descargo de responsabilidad de investigación de inversiones