Los ETF de energía aumentan en medio del avance del acuerdo comercial y las tensiones en Oriente Medio

Las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico mundial han presionado los precios del petróleo a lo largo de 2019. Como resultado, las existencias de energía, que generalmente siguen el desempeño de los productos básicos, toman el manto poco envidiable para el sector de peor desempeño del mercado de valores en lo que va del año, devolviendo un insignificante 0.94% en comparación a la ganancia del 18.49% del mercado más amplio.

Sin embargo, las preocupaciones sobre el crecimiento disminuyeron un poco el viernes después de que comenzaron a surgir noticias de un acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China, denominado fase uno, después de dos días de reuniones de alto nivel. El acuerdo inicial incluye que Washington suspenda los aranceles sobre productos chinos por un valor de $ 250 mil millones a cambio de que Beijing compre entre $ 40 mil millones y $ 50 mil millones adicionales en productos agrícolas estadounidenses, así como ceder terreno en las transferencias de tecnología.

Los precios del petróleo crudo también recibieron un aumento en los informes de que un petrolero iraní había sufrido daños causados ​​por un ataque con misiles en la costa de Arabia Saudita. El incidente se produce menos de un mes después de que un ataque con drones en una instalación petrolera saudí clave condujo a una interrupción importante en la producción mundial de petróleo, recordando a los inversores que el riesgo geopolítico en la región sigue siendo alto con el potencial de hacer que los precios del petróleo se disparen a corto plazo.

"Obviamente este salto [del viernes] fue mucho menor que el que vimos después del ataque de las instalaciones petroleras sauditas", dijo el analista de PVM Oil Associates, Tamas Varga, al Wall Street Journal. "Sin embargo, sigue siendo un claro recordatorio de que Medio Oriente es todo menos una parte pacífica del mundo. Creo que la reacción de los precios es bastante lógica", agregó Varga.

Aquellos que quieran posicionarse para precios más altos del petróleo en los próximos días y semanas deberían considerar la posibilidad de negociar estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) que brindan exposición a algunas de las compañías de gas y petróleo más grandes de los Estados Unidos. Desde un punto de vista técnico, cada fondo parece estar formando un patrón de fondo cerca del soporte de la tabla clave. A continuación, revisamos las métricas de cada ETF y señalamos oportunidades tácticas de negociación.

Direxion Daily Energy Bull 3X comparte ETF (ERX)

Con activos netos de $ 293.89 millones, el ETF (ERX) Direxion Daily Energy Bull 3X Shares tiene como objetivo devolver tres veces el rendimiento diario del Energy Select Sector Index, un punto de referencia que consiste en compañías de energía de gran capitalización de EE. UU., Principalmente en el petróleo, industria de gas y combustibles consumibles. El fondo, mediante el uso de apalancamiento, se adapta a los operadores activos que desean una apuesta alcista agresiva en los principales nombres de energía como Exxon Mobil Corporation (XOM) y Chevron Corporation (CVX). Un centavo estrecho repartido junto con una amplia rotación diaria de más de 2 millones de acciones ayuda a minimizar los costos comerciales y el deslizamiento, mientras que la relación de gastos del 1.09% del ETF se alinea con otros fondos que usan productos derivados para lograr retornos orientados. ERX ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 80% y ha caído un 66, 31% este año a partir del 14 de octubre de 2019.

Parece que se está formando un doble fondo en el gráfico ERX en el nivel de $ 12.70, con el área también encontrando soporte en el mercado bajista de 2018. Aquellos que realizan una operación deben pensar en establecer una orden de toma de ganancias cerca de $ 19, donde el precio encuentra resistencia desde el columpio de septiembre y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Limite el riesgo a la baja colocando una parada debajo del mínimo de este mes en $ 12.90. El comercio ofrece una relación favorable de riesgo / recompensa de casi 1: 3, suponiendo un relleno al precio de cierre de $ 14.49 del viernes ($ 4.51 de beneficio por acción frente a $ 1.60 de riesgo por acción).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

El ETF iShares US Oil Equipment & Services (IEZ) tiene un objetivo de inversión para rastrear el desempeño del índice Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Sus 10 principales asignaciones, en una cesta de 37 participaciones, tienen una ponderación combinada de más del 70%, lo que hace que el fondo esté relativamente concentrado. Los gigantes de equipos de energía con sede en Houston, Schlumberger Limited (SLB) y Halliburton Company (HAL), tienen las mayores asignaciones de acciones individuales en 21.64% y 17.12%, respectivamente. La comisión de gestión media del 0, 42% del ETF de 13 años de edad permite a los operadores de swing realizar una posición durante varias semanas sin pagar costos de mantenimiento absorbentes. Mientras tanto, el volumen de liquidez en dólares de aproximadamente $ 1 millón y un diferencial promedio de tres centavos también atiende a estrategias a corto plazo. A partir del 14 de octubre de 2019, IEZ tiene activos bajo administración (AUM) de $ 81.89 millones y rinde 2.43%, pero ha decepcionado en el frente del rendimiento, cayendo 55.04% año a la fecha (YTD).

El mínimo de IEZ en octubre se ubicó a solo ocho centavos del mínimo de fines de agosto / YTD antes de alcanzar un 4% del nivel en la sesión de negociación del viernes en medio de los desarrollos del día mencionados anteriormente. El movimiento al alza tiene el potencial de crear un patrón de doble fondo a medida que los vendedores en corto compran para cubrir sus posiciones. Los operadores que decidan ir a lo largo deberían considerar colocar una orden de stop-loss por debajo del mínimo de YTD de 2019 a $ 16.11 y buscar un cambio al máximo del mes pasado justo por debajo de $ 21. Administre el riesgo moviendo las paradas al punto de equilibrio si el precio cierra por encima de la media móvil simple de 50 días.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

Creado en 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) tiene la intención de entregar dos veces el rendimiento diario del Dow Jones US Oil & Gas Index. El fondo de $ 71.40 millones proporciona a los operadores una excelente exposición a Exxon y Chevron, dadas sus respectivas ponderaciones de 24.11% y 17.63% en el índice subyacente. Una comisión de gestión anual del 0, 95% hace que el ETF sea caro de mantener; sin embargo, los costos comerciales son más importantes debido a la misión táctica a corto plazo del fondo. En ese frente, DIG sobresale con su spread promedio de 0.07% y un volumen de negociación diario de más de 150, 000 acciones. Al igual que todos los fondos orientados que se reequilibran diariamente, los rendimientos a más largo plazo pueden diferir del apalancamiento anunciado debido al efecto de capitalización. A partir del 14 de octubre de 2019, DIG tiene un AUM de $ 71.40 millones y está cotizando a la baja un 52% hasta la fecha. Un rendimiento de dividendo respetable del 2.70% compensa un poco el rendimiento decepcionante del fondo.

El precio de las acciones de DIG ha encontrado un soporte crucial cerca de dos mínimos anteriores (diciembre de 2018 y agosto de 2019). El índice de fuerza relativa (RSI) da una lectura por debajo de 50, lo que permite que el precio aumente mucho antes de consolidarse. Los operadores que esperan más compras esta semana deberían apuntar a obtener ganancias en una nueva prueba de $ 27, donde el ETF se encuentra con una resistencia general desde el máximo del 16 de septiembre y la SMA de 200 días. Proteja el capital colocando una parada ya sea bajo el mínimo de este mes o debajo del mínimo de agosto.