Explicando la amortización en el balance general

Hace unos años, de manera bastante significativa, la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Anunció un cambio en la forma en que estima el producto interno bruto (PIB). En el futuro, iba a incluir un activo, investigación y desarrollo (I + D) no físico o intangible en sus cálculos de inversiones en la economía. El cambio impulsó el crecimiento económico en varios puntos básicos en los últimos 50 años e hizo que la economía fuera casi $ 560 mil millones más grande de lo estimado previamente. Ahora que se considera un activo de larga duración en la economía, los contadores tendrán que medir si ajustar o amortizar la cantidad con el tiempo.

La amortización es un concepto importante no solo para los economistas, sino para cualquier empresa que calcule su balance. Lo explicamos con más detalle a continuación.

Amortización definida

La amortización se refiere a capitalizar el valor de un activo intangible a lo largo del tiempo. Es similar a la depreciación, pero ese término pretende referirse más a un activo tangible (una pieza de equipo o mobiliario de oficina que una empresa podría comprar). La amortización ocurre cuando el valor de un activo (generalmente un activo intangible, como I + D o una marca comercial) se reduce durante un período de tiempo específico, que generalmente es la vida útil estimada del activo.

Una buena manera de pensar en esto es considerar que la amortización es el costo a medida que el activo se consume o se agota al generar ventas o ganancias para una empresa. Junto con la vida útil, los principales insumos en el proceso de amortización incluyen el valor residual y el método de asignación, el último de los cuales puede ser lineal, en su mayoría directo.

Un caso más especializado de amortización tiene lugar cuando un bono que se compra con una prima se amortiza a su valor nominal a medida que el bono alcanza su vencimiento. (Cuando se compra un bono con descuento, el término se denomina acreción). El concepto nuevamente se refiere al ajuste del valor de las horas extras en el balance de una empresa, con el monto de amortización reflejado en el estado de resultados.

Una regla de oro para esto es amortizar un activo a lo largo del tiempo si los beneficios se obtendrán durante un período de varios años (o más). Con una corta duración esperada (como días o meses), probablemente sea mejor y más eficiente gastar el costo a través del estado de resultados y no contar el artículo como un activo en absoluto.

Explicando la amortización en el balance

Ejemplos de activos intangibles

Otros ejemplos de activos intangibles incluyen listas de clientes y relaciones, acuerdos de licencia, contratos de servicio, software informático y secretos comerciales (como la receta de Coca-Cola). La buena voluntad es otro activo intangible importante. Antes se amortizaba con el tiempo, pero ahora debe revisarse anualmente por posibles ajustes.

El mejor ejemplo de cómo esto puede afectar las finanzas de una empresa en gran medida es la compra de Time Warner en 2000 por America Online (AOL) durante la burbuja de las puntocom. AOL pagó $ 162 mil millones por Time Warner, pero el valor de AOL se desplomó en los años siguientes y requirió un cargo por deterioro de buena voluntad de entre $ 40 mil millones y $ 60 mil millones (el monto fue muy debatido entre la compañía y los contadores). En años anteriores, esta cantidad se habría amortizado con el tiempo, pero ahora debe evaluarse anualmente y anotarse si, como en el caso de AOL, el valor ya no existe.

PCGA versus NIIF

Las empresas deben contabilizar la amortización según lo estipulado en las principales normas contables. Los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y las Normas internacionales de información financiera (NIIF) tienen definiciones similares de lo que califica como un activo intangible, pero hay diferencias en cómo sus valores deben ajustarse con el tiempo.

Por ejemplo, los costos de desarrollo para crear nuevos productos se cargan bajo los PCGA (en la mayoría de los casos) pero se capitalizan (amortizan) según las NIIF. Los PCGA tampoco permiten revaluar el valor de un intangible, pero las NIIF sí lo hacen. Esto significa que los cambios GAAP en el valor se pueden contabilizar cambiando los cronogramas de amortización, o potencialmente escribiendo el valor de un intangible, que se consideraría permanente. Finalmente, GAAP estipula que los gastos de publicidad son gastos incurridos, pero las NIIF permiten reconocer un pago anticipado de estos gastos como un activo, que se capitalizaría o amortizaría a medida que se utilicen en una fecha posterior.

Ejemplos de estados financieros

En su presentación de 10-K de agosto de 2013 ante la SEC, el gigante tecnológico Intel (INTC) proporcionó la siguiente exposición relacionada con los gastos operativos:

Detalló que la amortización de los intangibles se debió en buena parte a la compra de la firma de seguridad de software McAfee. También puede ver que la I + D se gasta anualmente, a pesar de que resulta en valor en términos de ventas de nuevos productos y beneficios futuros de Intel. Intel proporcionó la siguiente discusión sobre cómo representa sus activos intangibles identificados:

"La tecnología con licencia y las patentes generalmente se amortizan de forma lineal durante los períodos de beneficio. Amortizamos todos los activos intangibles relacionados con la adquisición que están sujetos a amortización durante su vida útil estimada basada en el beneficio económico. Investigación en proceso relacionada con la adquisición y los activos de desarrollo representan el valor razonable de proyectos de investigación y desarrollo incompletos que no habían alcanzado la factibilidad tecnológica a la fecha de adquisición; inicialmente, estos se clasifican como 'otros activos intangibles' que no están sujetos a amortización. los fondos completados se transfieren de 'otros activos intangibles' a 'tecnología desarrollada relacionada con la adquisición'; están sujetos a amortización, mientras que los activos relacionados con proyectos que han sido abandonados se deterioran y se gastan en investigación y desarrollo. En el trimestre siguiente al período en que identificaron activos intangibles totalmente amortizados, eliminamos el saldo totalmente amortizado s del activo bruto y los importes de amortización acumulados ".

La línea de fondo

La amortización refleja el hecho de que los activos intangibles tienen un valor que debe ser monitoreado y ajustado a lo largo del tiempo. El concepto de amortización está sujeto a clasificaciones y estimaciones que deben ser estudiadas de cerca por los contadores de una empresa y por auditores que deben aprobar los estados financieros.