Completamente financiado
Totalmente financiado es un término que describe cuándo un plan de pensiones tiene activos suficientes para proporcionar todos los beneficios acumulados y cumplir con obligaciones futuras. Para tener una financiación total, el plan debe poder realizar todos los pagos anticipados a los pensionados actuales y futuros. El administrador de un plan puede predecir la cantidad de fondos que se necesitarán anualmente. Esto puede ayudar a determinar la salud financiera del plan de pensiones.
Totalmente financiado puede contrastarse con una pensión con fondos insuficientes que no tiene suficientes activos corrientes para financiar sus obligaciones y un plan de pensiones sin fondos que es un tipo de plan de jubilación de pago por uso (contribución definida).
Para llevar clave
- Totalmente financiado es cuando un plan de pensión de beneficios definidos tiene suficientes activos disponibles para satisfacer todas las obligaciones con los jubilados actuales y futuros.
- Las empresas se esfuerzan por alcanzar el estado de financiación total para que no experimenten un déficit de fondos prometidos a los trabajadores.
- El estado de un plan de pensiones totalmente financiado se indicará en las notas a pie de página de los estados financieros de la compañía.
Entendiendo completamente financiado
Un plan de pensiones totalmente financiado es aquel que tiene la estabilidad financiera para hacer pagos de beneficios actuales y futuros a los pensionados. El plan depende de las contribuciones de capital y los rendimientos de sus inversiones para lograr la estabilidad. Las compañías distribuyen declaraciones de beneficios anuales que especifican si el plan de pensiones está totalmente financiado o no. Como tal, los empleados pueden determinar la fortaleza financiera del plan.
El estado financiado de un plan se refiere a la cantidad de activos acumulados (de todos los activos necesarios para la financiación total) que se han reservado para el pago de los beneficios de jubilación. La ecuación para determinar el estado financiado de un plan es:
Estado financiado = Activos del plan - Obligación de beneficio proyectada (PBO)
Por ejemplo, en abril de 2018, el fondo CalPERS (Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California) tenía un estado de financiamiento del 68% al final del año fiscal del 30 de junio. Esto fue plano desde un 68.3% similar el 30 de junio de 2016, según los informes del plan. En abril de 2018, el tamaño del fondo CalPERS era de $ 351.5 mil millones.
Las pensiones con fondos insuficientes son un problema creciente, ya que no pueden cumplir con los flujos de caja de pensiones prometidos a los trabajadores actuales y jubilados. Un plan de pensiones sobrefinanciado, por otro lado, es un plan de jubilación de la empresa que tiene más activos que pasivos. En otras palabras, se necesita un excedente de dinero para cubrir las jubilaciones actuales y futuras. Aunque el excedente puede registrarse legalmente como ingreso de la empresa, no puede pagarse a los accionistas de la corporación como otros ingresos, ya que está reservado para los jubilados actuales y futuros.
Ciertos planes son planes no financiados (también llamados arreglos de pago por uso). Estos no tienen ningún activo reservado, lo que significa que los beneficios de jubilación generalmente se pagan directamente de las contribuciones del empleador.
Totalmente financiado y la nota al pie de la pensión en los estados financieros
La nota de pensión en los estados financieros de una compañía detalla el plan de pensión corporativo que la administración ha establecido para sus empleados, generalmente después de un período de consolidación particular. Esto generalmente sigue después de la sección sobre pasivos a largo plazo, ya que el fondo de pensiones es un tipo particular de pasivo a largo plazo que a menudo no se incluye en el balance general. Por esta razón, muchos dicen que las pensiones son un tipo de financiamiento fuera de balance.
La contabilidad de los fondos de pensiones es complicada, y las notas a pie de página son a menudo tortuosas. Existen varios tipos de planes de pensiones, pero el plan de pensiones de beneficio definido es uno de los más populares. Con un plan de beneficios definidos, un empleado conoce los términos del beneficio que recibirá al jubilarse. La compañía es responsable de invertir en un fondo para cumplir con sus obligaciones con el empleado, por lo que la compañía asume el riesgo de inversión.
Por otro lado, en un plan de contribución definida, como un 401 (k), la compañía probablemente hace contribuciones o contribuciones equivalentes, pero no promete el beneficio futuro para el empleado. Como tal, el empleado asume el riesgo de inversión.
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