Riesgo de brecha
El riesgo de brecha se refiere al precio de un valor que cambia de un nivel a otro sin intercambios intermedios. Por lo general, tales movimientos ocurren cuando hay anuncios de noticias adversas, lo que puede hacer que el precio de una acción caiga sustancialmente del precio de cierre del día anterior.
DESGLOSE Riesgo de brecha
El riesgo de brecha es la posibilidad de que el precio de una acción se cierre a $ 50 y se abra el siguiente día de negociación a $ 40, a pesar de que no se realizan transacciones entre estas dos veces. El riesgo de brecha se asocia tradicionalmente con las acciones debido al cierre del mercado de valores durante la noche; Esto no permite que las noticias se tengan en cuenta durante esas horas. El riesgo de brecha se reduce en el mercado de divisas, ya que cotiza las 24 horas del día, cinco días a la semana. Por lo tanto, los inversores que tengan posiciones durante el fin de semana deben tomar precauciones.
Gestionar el riesgo de brecha
- Ganancias: los operadores de Swing pueden minimizar el riesgo de brecha al no negociar o cerrar posiciones abiertas antes de que una compañía reporte sus ganancias. Por ejemplo, si un comerciante mantiene una posición larga abierta en Alcoa Corp. el día antes de que la compañía reporte sus ganancias del primer trimestre, el comerciante vendería sus tenencias antes del cierre para evitar un riesgo de brecha. La temporada de ganancias para las acciones estadounidenses generalmente comienza una o dos semanas después del último mes de cada trimestre. Los inversores pueden monitorear los próximos anuncios de ganancias a través de Yahoo Finance.
- Tamaño de la posición: los inversores deben tener en cuenta el riesgo de brecha al determinar el tamaño de su posición para las operaciones que tienen más de un día. Incluso si un operador determina el tamaño de su posición arriesgando un cierto porcentaje de su capital comercial en cada operación, una brecha en el precio puede resultar en una pérdida significativamente mayor. Para combatir esto, los inversores podrían reducir a la mitad el tamaño de su posición antes de la volatilidad esperada. Por ejemplo, si un operador tiene la intención de mantener una operación oscilante durante una semana, la Reserva Federal toma una decisión sobre la tasa de interés, podría reducir su riesgo por operación del 2% al 1% de su capital comercial.
- Relación riesgo / recompensa: los inversores pueden compensar el riesgo de brecha utilizando índices más altos de riesgo / recompensa. Por ejemplo, supongamos que un inversor usa una relación riesgo / recompensa de 5: 1. Si ese riesgo se duplica debido a una brecha de seguridad, la proporción se convierte en 2.5: 1, lo que proporciona una expectativa positiva si la estrategia comercial tiene una tasa de ganancia de más del 29%.
- Cobertura: el uso de diversas técnicas de cobertura puede ayudar a gestionar el riesgo de brecha. Los inversores pueden comprar opciones de venta, fondos cotizados en bolsa (ETF) o corto (si mantienen una posición larga) un valor altamente correlacionado para protegerse contra el riesgo de brecha. Por ejemplo, si un inversionista ha comprado 1, 000 acciones de Bank of America Corp., podría protegerse contra el riesgo de brecha comprando también 100 unidades del Direxion Financial Bear 3X ETF. (Para obtener más información, consulte: Una guía para principiantes sobre la cobertura ).