Cómo elegir pólizas de seguro de vida permanentes

Hace cincuenta años, la mayoría de las pólizas de seguros de vida vendidas estaban garantizadas y ofrecidas por compañías de fondos mutuos. Las opciones se limitaron a las políticas de plazo, dotación o toda la vida. Fue simple, pagó una prima alta y fija y la compañía de seguros garantizó el beneficio por muerte. Todo eso cambió en la década de 1980. Las tasas de interés se dispararon, y los propietarios de pólizas entregaron su cobertura para invertir el valor en efectivo en productos que no son seguros y que pagan intereses más altos. Para competir, las aseguradoras comenzaron a ofrecer pólizas no garantizadas sensibles al interés.

Políticas garantizadas versus no garantizadas

Hoy, las compañías ofrecen una amplia gama de pólizas de seguro de vida garantizadas y no garantizadas. Una póliza garantizada es aquella en la que la aseguradora asume todo el riesgo y garantiza contractualmente el beneficio por muerte a cambio de un pago de prima establecido. Si las inversiones tienen un rendimiento inferior o los gastos aumentan, la aseguradora tiene que absorber la pérdida. Con una póliza no garantizada, el propietario, a cambio de una prima más baja y posiblemente un mejor rendimiento, asume gran parte del riesgo de inversión y le da al asegurador el derecho de aumentar las tarifas de la póliza. Si las cosas no funcionan según lo planeado, el propietario de la póliza tiene que absorber el costo y pagar una prima más alta.

Políticas de plazo

El seguro de vida a término está garantizado. La prima se establece en cuestión y se establece claramente en la política. Una política anual de plazo renovable tiene una prima que aumenta cada año. Una política de plazo fijo tiene una prima inicialmente más alta que no cambia durante un período determinado, generalmente 10, 20 o 30 años, y luego se convierte en un plazo renovable anual con una prima basada en su edad alcanzada.

Políticas permanentes

Cobertura permanente: la vida total, universal y variable es más confusa ya que la misma póliza, dependiendo de cómo se emita, a menudo puede ser garantizada o no garantizada.

Todas las ilustraciones de la póliza de seguro de vida permanente son hipotéticas e incluyen libros de contabilidad que muestran cómo podría funcionar la póliza bajo supuestos garantizados y no garantizados. Las tasas de retorno y las tarifas de las pólizas generalmente se muestran en la parte superior de cada columna del libro mayor y algunas políticas, como la vida variable o indexada, a veces se ilustran asumiendo rendimientos anuales muy optimistas del 7% al 8%. (Para obtener información relacionada, lea más sobre el seguro de vida permanente).

Las pólizas no garantizadas generalmente se ilustran con una prima que se calcula en función de una tasa de rendimiento favorable asumida y tarifas de póliza que podrían cambiar. El pago de la prima más baja es excelente siempre que el desempeño de la política cumpla o supere los supuestos de la ilustración. Sin embargo, si la póliza no cumple con las expectativas, el propietario tendría que pagar una prima más alta y / o reducir el beneficio por muerte, o la cobertura puede expirar prematuramente.

Algunas políticas permanentes ofrecen una cláusula adicional por un costo adicional que forma parte del contrato y garantiza que la política no caducará. La política está garantizada, incluso si el valor en efectivo cae a cero, siempre que la prima planificada se pague según lo programado. Dependiendo de cómo se calcule la póliza y la prima, la garantía sin caducidad puede variar desde unos pocos años hasta la edad de 121 años. Sin embargo, a cambio de transferir el riesgo de regreso al asegurador, estas pólizas generalmente tienen una prima más alta y se construyen poco valor en efectivo.

Cómo decidir

Si debe comprar una cobertura de seguro de vida garantizada o no, depende de muchos factores. Aquí hay algunos factores a considerar:

Si es necesario, ¿podrá pagar primas más altas?

La mayoría de las personas que compraron pólizas de vida universales hace 10 a 20 años, cuando la tasa de interés fija del 5% al ​​7% era la norma, nunca imaginó el colapso financiero en 2008 o las tasas de interés bajas extendidas que actualmente estamos experimentando. Esas pólizas ahora solo están ganando 2% -3% y los propietarios, a menudo jubilados, se enfrentan a pagar primas significativamente más altas o perder la cobertura.

¿Por qué estás comprando un seguro de vida?

El seguro es único porque le permite cronometrar la liquidez de ciertos eventos y transferir grandes riesgos que de otro modo no podría pagar de su bolsillo. Si, como la mayoría de las personas, está comprando un seguro de vida para el apalancamiento (prima pequeña / beneficio por fallecimiento grande), es posible que prefiera no tener que preocuparse por la vigencia de la póliza.

¿Quieres invertir la prima y aumentar el valor en efectivo?

Muchas aseguradoras promueven los 'beneficios de vida' del seguro de vida permanente que incluyen el crecimiento libre de impuestos del valor en efectivo, la capacidad de invertir en subcuentas de fondos mutuos o productos indexados, y tomar préstamos contra el valor en efectivo o entregar una parte de El valor en efectivo. Si estos beneficios son importantes para usted, entonces la cobertura garantizada puede no ser la mejor opción.

¿Cuánto tiempo necesita la cobertura?

Para muchas personas, una política a plazo de 20 o 30 años puede ser adecuada para pagar una hipoteca o proporcionar fondos para la educación de sus hijos. Y algunos seguros a plazo pueden convertirse. (Lea más sobre las pólizas de seguro convertibles). Sin embargo, si necesita cobertura para toda su vida, por ejemplo, como parte de un plan de sucesión, entonces necesita una póliza que permanecerá vigente hasta al menos los 95 o 100 años de edad.

La línea de fondo

Es fundamental pensar por qué está comprando un seguro de vida y cómo se ajusta a su situación financiera. Si la razón principal para tener un seguro es ayudar a transferir el riesgo, puede que no tenga sentido agregar riesgo al seguro.