Use paradas para protegerse de la pérdida del mercado

Muchos inversores y comerciantes no saben cómo proteger sus posiciones abiertas en acciones, futuros y otros valores. Afortunadamente, algunas estrategias simples manejan el riesgo a la baja en los mercados alcistas y bajistas. Estas estrategias incluyen comprar stop, comprar stop-limit, vender stop y vender stop-limit. A continuación se presentan algunas técnicas que los inversores pueden usar para ubicarlas efectivamente en cualquier tipo de condición de mercado.

Tipos de paradas de venta

Las órdenes de stop stop y sell stop ofrecen dos métodos poderosos para proteger posiciones largas. Una orden de stop de venta, a menudo referida como una orden de stop-loss, establece un comando para vender un valor si alcanza cierto precio. Cuando el valor alcanza el precio de stop, la orden se ejecuta y las acciones o contratos se venden en el mercado. La parada de venta siempre se coloca por debajo del precio de mercado del valor. (Para obtener más información, lea la orden Stop-Loss: asegúrese de usarla ) .

Una orden de límite de venta establece un comando para vender un valor si se alcanza un precio específico siempre que el precio no caiga por debajo del límite especificado por el inversor o comerciante. Cuando el valor alcanza el precio de detención, la orden se convierte en una orden límite, que se ejecuta al precio límite especificado o mejor.

Ninguna orden se completa si la seguridad no alcanza el precio de parada especificado. (Para obtener más información, lea Estrategias de salida: una mirada clave ) .

La guía breve para asegurar las pérdidas del mercado de valores

Poner paradas de venta en su lugar

El uso adecuado de las órdenes de stop de venta y stop-stop de venta reduce el riesgo y protege sus inversiones, hasta cierto punto. Estas herramientas mantienen el proceso de toma de decisiones simple y sin emociones, incluso cuando el mercado está en crisis. También mejoran las habilidades de gestión de riesgos al identificar las zonas de precios clave por adelantado y aumentar la convicción necesaria para mantenerse firme entre esos niveles accionables.

Hay dos métodos comunes utilizados para colocar las paradas de venta, pero ningún número mágico o fórmula funcionará el 100 por ciento del tiempo. Además, se pueden aumentar las paradas a medida que la seguridad gana terreno.

El primer método es colocar la parada por debajo del nivel de soporte. Identifique un nivel de soporte mirando un gráfico y descubriendo dónde dejó de caer durante las crisis anteriores. Una ruptura por debajo de este precio a menudo significa que la seguridad bajará aún más antes de revertirse. (Para obtener más información, lea Conceptos básicos de soporte y resistencia ) .

El segundo método consiste en colocar la parada entre un 5 y un 15 por ciento por debajo del precio de compra, según el nivel de comodidad del inversor. Teóricamente, al menos, esto reduce la probabilidad de una pérdida catastrófica. Además, identificar el posible inconveniente por adelantado permite al inversor prepararse para el peor de los casos.

Órdenes de venta y paradas

Cuando un valor cae en el precio de stop de venta y se ejecuta la orden, esto se conoce como stop. Entonces, si bien las órdenes de stop stop y sell stop de venta mantienen al inversor en el lado derecho de los mercados, habrá momentos en que esas paradas se ejecuten justo antes de que la seguridad se revierta en la dirección prevista.

¿Cómo se puede evitar esto? Como regla general, evite colocar paradas en números redondos, como 10, 40 o 100, porque muchos participantes del mercado colocan órdenes de detención en estos niveles e invitan a problemas de algoritmos oportunistas y creadores de mercado. En cambio, el inversor puede hacer el pedido en un número impar o números intermedios con suficiente margen de maniobra para sobrevivir a una posible última ronda de presión de venta.

Por ejemplo, si muchos operadores colocan paradas de venta en XYZ en 35. En este escenario, considere colocar la parada de venta en 34.75 para proporcionar suficiente espacio para una ronda final de órdenes de venta sin incurrir en una pérdida innecesaria. Si bien el inversor no sabe exactamente dónde detendrán otros comerciantes, tener en cuenta el comportamiento de la multitud debería disminuir la probabilidad de que un inversor se detenga durante una corriente descendente temporal.

Buy Stop y Buy Stop-limit Orders

Una orden de stop de compra u orden de stop de compra protege el riesgo al alza si una posición de venta corta se mueve contra el inversor (en este caso, aumenta). Los pantalones cortos venden un valor no propio mediante el préstamo de acciones o contratos del corredor con el objetivo de volver a comprarlos a un precio más bajo para obtener ganancias. Por el contrario, el vendedor en corto incurre en una pérdida si aumenta la seguridad y el vendedor en corto se ve obligado a volver a comprarlo a un precio más alto. Una orden de stop de compra se usa para limitar la pérdida o para proteger una ganancia en una venta corta y se ingresa por encima del precio de mercado. La orden se ejecuta en el mercado si la seguridad alcanza este precio. (Para leer los antecedentes, consulte el Tutorial de venta corta ).

Una orden de límite de compra cubre la venta corta cuando se alcanza un precio en particular, momento en el cual la orden se convierte en una orden de límite. La orden de límite de compra solo se ejecutará al precio límite especificado o mejor, similar a la orden de límite de venta.

Poner paradas de compra en su lugar

Similar a las órdenes stop stop de venta y stop stop de venta, la colocación de órdenes stop stop de compra y buy stop puede ser complicada. Afortunadamente, hay dos reglas generales que ofrecen una guía útil sobre la ubicación:

1. El inversor debe colocar el stop por encima del nivel de resistencia. Este es el precio donde una seguridad tiene problemas para subir más. El inversor puede determinar el nivel de resistencia mirando un gráfico y descubriendo dónde dejó de aumentar durante las manifestaciones anteriores. Una ruptura por encima de este precio a menudo significa que la seguridad subirá aún más antes de revertirse.
2. Coloque la parada del 5 al 15 por ciento por encima del precio de venta en corto, según el nivel de comodidad del inversor. Estos también se pueden ajustar hacia arriba para proteger las ganancias.

Comprar pedidos y salir

Las mismas técnicas utilizadas con las órdenes stop stop de venta y stop stop de venta se pueden aplicar para comprar órdenes stop stop y comprar stop-limit de compra. Estos incluyen evitar números redondos y hacer pedidos alrededor de números impares.

Por ejemplo, si muchos vendedores cortos realizan paradas de compra en XYZ a 35. En este escenario, considere colocar la parada de compra a 35.25 para proporcionar suficiente espacio para una ronda final de órdenes de compra sin activar la parada e incurrir en una pérdida innecesaria. Si bien el inversor no sabe exactamente dónde colocarán otras paradas, tomar en consideración el comportamiento de la multitud debería disminuir la probabilidad de que el inversor se detenga durante una corriente descendente temporal.

La línea de fondo

Los comerciantes e inversores pueden protegerse de los mercados volátiles y evitar pérdidas innecesarias mediante el uso de órdenes de stop de venta, stop de venta de stop, stop de compra y compra de stop-limit. Los inversores deben tomarse el tiempo para adaptar estas herramientas a su nivel de comodidad y tolerancia al riesgo.