Cómo los inversores pueden buscar ideas para acciones

Hay muchos inversores por ahí que lo hacen solos. Ellos hacen su propia investigación y hacen intercambios a través de un corredor de bajo costo. Se debe felicitar a estos inversores por su espíritu emprendedor, pero el problema es que a veces estas personas valientes no saben por dónde comenzar o, más específicamente, cómo buscar acciones.

Para seleccionar una acción individual, los inversores primero necesitan una buena fuente de posibles compras. Aquí es donde los evaluadores de acciones y los datos de mercado actualizados pueden resultar bastante útiles para el inversionista individual.

No subestimes el valor de los datos de mercado oportunos

Los inversores necesitan tanta información como sea posible sobre lo que está sucediendo en el mercado. Esto significa aprovechar una variedad de fuentes de información económica, industrial y específica de la empresa. Para ser claros, los inversores no necesitan profundizar en las estadísticas y las complejidades de cada industria de la misma manera que lo hacen los analistas de Wall Street, pero sí necesitan tener una buena idea de lo que está impulsando el mercado.

Por lo tanto, es muy recomendable ver informes comerciales a través de todo tipo de canales de medios, leer noticias en sitios web financieros y rastrear el sentimiento de los inversores en las redes sociales. Los inversores inteligentes deberían estar atentos a los datos y eventos que impulsarán la economía en el futuro. Obtener información de una gran variedad de fuentes garantizará que un inversor no reciba un flujo de noticias parcial o incompleto.

En términos de noticias, estos son algunos ejemplos de los tipos de información que los inversores deben aprovechar de forma regular.

Tasas de interés

La información sobre las tendencias de las tasas de interés, o la probabilidad de un aumento o reducción futura de las tasas, es extremadamente valiosa. Recuerde, si un inversor puede predecir o anticipar adecuadamente la probabilidad de futuros recortes de tasas y aumentar su exposición a las acciones nacionales, ese inversor puede ganar mucho dinero.

Nuevamente, esta es la razón por la cual es importante un análisis oportuno y atento de las noticias económicas. Los canales de televisión de negocios como CNBC, Bloomberg o Fox Business generalmente hacen un buen trabajo no solo informando noticias de tasas de interés, sino también ayudando al público a evaluar el potencial de un cambio en la futura política de la Fed.

Petróleo y energía

La información sobre la producción de petróleo de la OPEP y las existencias de inventario interno es igualmente importante. ¿Por qué? La respuesta más simple es porque nuestra economía y las perspectivas de crecimiento futuro dependen de la capacidad de obtener petróleo a un precio razonable. Esto hace que la ecuación de oferta / demanda sea extremadamente importante.

Una vez más, los medios financieros, incluidos The Wall Street Journal y Reuters, hacen un gran trabajo no solo informando estas noticias, sino también ayudando a los inversores a pronosticar posibles cambios en la oferta.

Indicadores económicos

Luego, considere los números de los sentimientos de los consumidores, los inicios de vivienda y las cifras de empleo. Estos conjuntos de datos, aunque son principalmente indicadores rezagados de la economía, dan a los inversores la idea de lo que piensa el público en general y cómo están gastando su dinero. Esta es una información importante porque permite que el inversionista inteligente vea una tendencia y calcule la disposición del consumidor a gastar dinero en ciertos artículos en el futuro cercano.

Como ejemplo de uso de estos datos, si el sentimiento del consumidor es alto, el inicio de la vivienda está aumentando constantemente y el desempleo ha disminuido, uno podría suponer adecuadamente que a los minoristas de alta gama les irá mejor. Por el contrario, cuando se invierten todos esos indicadores, una suposición adecuada sería que a los minoristas de gama baja les iría mejor.

Los tipos de empresas a evitar

El truco para una selección de valores adecuada es poder reducir una serie de posibles inversiones a unos pocos candidatos viables. Esto se puede lograr mejor al saber qué tipos de empresas evitar.

Excepto en circunstancias inusuales, los inversores generalmente deben mantenerse alejados de:

Distribuidores o negocios de productos básicos

Dado que estas empresas no son fabricantes, son simplemente intermediarios que rara vez tienen cualidades únicas que atraerían a un gran número de inversores. Además, en general, a menudo hay menos barrera para la competencia cuando se trata de convertirse en un distribuidor.

Ejemplos de tales negocios serían fabricantes de animales de peluche para niños (los juguetes no especializados son un bien conocido) y distribuidores de productos electrónicos de consumo que simplemente envían productos a los minoristas. Estas empresas podrían ver fácilmente reducir sus ganancias si pierden incluso una cuenta minorista considerable, o si el fabricante encuentra un distribuidor diferente para enviar los productos por menos.

Empresas con márgenes brutos inferiores al 20%

La razón más básica es que casi no hay margen de error. De hecho, incluso la más mínima caída en los negocios podría generar un desplome de las ganancias. Por lo general, las empresas y distribuidores de productos básicos tienen bajos márgenes. Pero también lo hacen ciertas nuevas empresas que necesitan ofrecer sus bienes y / o servicios a un costo menor para ganar cuota de mercado. Nuevamente, todas estas compañías son inherentemente "más riesgosas".

Empresas que no se consideran "las mejores de su clase"

Como siempre decían tus padres, "obtienes lo que pagas". En otras palabras, las compañías de segundo nivel a menudo siguen siendo compañías de segundo nivel a menos que tengan el potencial de convertirse algún día en un perro de la industria. ¿Cómo puede un inversor saber si una empresa es "la mejor en su clase"? Lo más probable es que tendrá la mayor capitalización de mercado en el negocio, la mayor presencia en términos de huella geográfica y tenderá a ser un "creador de tendencias" en la industria (en términos de precio, tecnología y ofertas de productos) en la que opera . Walmart, Apple y Amazon son buenos ejemplos de tales compañías.

Empresas que cotizan en bolsa

El hecho de que se negocie por poco significa que estas compañías generalmente solo negocian menos de 100, 000 acciones por día. El mercado o "spread" para este tipo de acciones a menudo es extremadamente volátil. De hecho, los inversores tienen suficiente con qué lidiar cuando se trata de analizar los fundamentos. Los cambios bruscos en la oferta y la demanda y el impacto potencial en el precio de las acciones es demasiado difícil de medir, incluso para un inversor experimentado.

Empresas que han anunciado recientemente una adquisición significativa

Las compañías que adquieren grandes adquisiciones a menudo terminan informando gastos grandes e imprevistos que pueden poner un gran obstáculo en las ganancias a corto plazo. Una vez más, si bien dicho acuerdo podría presentar una enorme oportunidad, el potencial a la baja se pasa por alto con demasiada frecuencia.

Manhattan Bagels es un excelente ejemplo de esto. A finales de los noventa, la cadena de bagels conocida a nivel nacional compró uno de sus mayores rivales en la costa oeste. Pero resulta que hubo problemas de contabilidad y las tiendas que compró la empresa no resultaron ser tan rentables como inicialmente (o los inversores) esperaban. Debido a que la adquisición fue tan grande, Manhattan Bagels no pudo resistir los problemas, y finalmente se vio obligado a solicitar protección por bancarrota.

Identificando empresas exitosas

Hay una serie de características que las empresas exitosas tienden a tener:

Crecimiento acelerado de ventas y ganancias

Busque empresas que aumenten sus ingresos y ganancias en más del 15 por ciento. ¿Por qué este umbral? Es porque este es el punto de referencia que muchas instituciones buscan antes de ingresar a una acción.

Por supuesto, tenga en cuenta que las empresas que crecen a un ritmo más rápido a menudo tienen problemas para mantener su crecimiento después de unos años y es más probable que decepcionen a los inversores. Idealmente, un rango entre 15 y 25 por ciento es lo más deseable.

Altos niveles de compra de información privilegiada

La compra de información privilegiada es un gran indicador de que una empresa puede estar infravalorada. ¿Por qué? Porque mientras que algunos altos ejecutivos pueden comprar acciones simplemente para demostrar su fe en la empresa, la mayor parte de las acciones se compran por una sola razón: para ganar dinero.

Busque específicamente las empresas donde varias personas con información privilegiada compran al precio de mercado actual o cerca de él. Una excelente fuente de información privilegiada es la SEC. Sin embargo, otras fuentes no gubernamentales también ofrecen buenos datos sobre este tema, incluidos Finviz y Morningstar.

Empresas que muestran un gráfico sólido

Si bien el análisis técnico no debería ser un factor importante en el proceso de selección de valores, sí tiene su función. Idealmente, los inversores deberían estar atentos a una empresa que está avanzando constantemente en precio con un volumen mayor. ¿Por qué? Porque las existencias que avanzan al aumentar el volumen están bajo acumulación. En otras palabras, existe un impulso amplio en el stock que probablemente continuará llevándolo a nuevos niveles. Imagine la trayectoria de un avión que despega, ¡eso es lo que está buscando!

Además, es posible que desee buscar acciones que están haciendo nuevos máximos. A menudo, las empresas que están superando (o ya han superado) los niveles de resistencia técnica han experimentado recientemente una mejora fundamental positiva que está llamando la atención sobre el stock.

Compra lo que sabes

El legendario inversor Peter Lynch fue famoso por decir que todos los inversores deberían usar o estar muy familiarizados con los productos / compañías en los que invierten. Si bien esto puede sonar a sentido común, muchos inversores tienden a ignorar este consejo intemporal.

¿Cuál es la ventaja de comprar lo que sabes?

Los inversores con un conocimiento profundo de los productos y las empresas que compran pueden comprender mejor su potencial de crecimiento. Por cierto, también les facilita predecir el crecimiento futuro de las ventas y las ganancias, y / o comparar sus ofertas de productos con las de otros participantes de la industria.

Esté atento a estos en los estados financieros

Los inversores siempre deben revisar los principales estados financieros (estado de resultados, estado de flujo de efectivo y balance general) de las empresas en las que invierten.

Específicamente, los inversores deben estar atentos a:

Empresas con crecimiento de inventario en proximidad al crecimiento de ingresos

Las empresas cuyos inventarios crecen a un ritmo más rápido que sus ventas tienen más probabilidades de quedar atrapadas con inventario obsoleto en una fecha posterior si el crecimiento de las ventas se desacelera repentinamente.

Empresas con crecimiento de cuentas por cobrar en proximidad al crecimiento de ventas

Las empresas cuyas cuentas por cobrar están creciendo a un ritmo más rápido que las ventas pueden tener problemas para cobrar deudas.

Activos líquidos tangibles

Las empresas con una gran cantidad de efectivo y otros activos tangibles (duros, líquidos) tienden a ser más sólidas que las que no lo hacen. Una gran cantidad de efectivo y otros activos líquidos proporcionarán a la compañía los medios para pagar sus deudas a corto plazo y pagar sus pagarés a largo plazo incluso en tiempos difíciles.

La línea de fondo

Saber cómo buscar acciones y específicamente qué buscar es una batalla importante para la mayoría de los inversores que lo hacen solos. El comentario anterior debería servir como punto de partida para los inversores emprendedores. Si toma la iniciativa, obtendrá información y afinará sus habilidades a medida que avance.