Cómo elegir las mejores acciones de dividendos

Invertir en dividendos es un método lento y constante de inversión. Como todos sabemos, lento y constante gana la carrera. Por ejemplo, Warren Buffett es conocido por invertir en empresas de primer nivel que pagan dividendos. Esto lo ha ayudado a construir su riqueza durante décadas. También es conocido por los siguientes consejos: "¡Siempre reinvierta dividendos!" Reinvertir dividendos es una táctica lucrativa en la inversión, especialmente porque los dividendos le brindarán protección contra la inflación, mientras que la mayoría de los bonos no lo harán.

Hasta ahora, puede parecer una estrategia simple: encontrar una empresa que pague dividendos y reinvierta esos dividendos a lo largo de los años para aumentar su patrimonio neto. Sin embargo, no es tan fácil. Debes asegurarte de apostar por un nombre de calidad. De lo contrario, podría ver recortes de dividendos, eliminación de dividendos y depreciación del precio de las acciones. A continuación se detallan los factores que debe estar buscando.

Fuerte efectivo, bajas expectativas de ganancias

Lo primero que debe buscar es obtener ganancias constantes. Si una empresa no es constantemente rentable, tírela de su lista. Es posible ver retornos de dividendos saludables de compañías que están generando ganancias pero no un crecimiento rentable anualmente, pero dado que existen compañías que pagan dividendos que muestran un crecimiento rentable, no tendría sentido elegir el primero. Apriete sus parámetros y solo considere empresas que ofrezcan un crecimiento rentable.

Busque expectativas de crecimiento de ganancias a largo plazo entre 5% y 15%. La razón por la que no desea superar el 15% se debe a la mayor probabilidad de decepciones de ganancias, que casi siempre reducen el precio de las acciones.

Si bien las ganancias impulsan un crecimiento rentable y son un indicador clave de una compañía que paga dividendos de calidad, el flujo de efectivo es lo que paga esos dividendos. Siendo ese el caso, el siguiente paso es asegurarse de que una empresa tenga una fuerte generación de flujo de efectivo.

Por último, busque entidades que hayan aumentado sus dividendos durante cinco años o más. Esto aumenta enormemente las probabilidades de un crecimiento continuo de dividendos, lo que es muy positivo para los inversores. Y asegúrese de comprar acciones antes de la fecha ex dividendo.

No hacer deudas

Manténgase alejado de las compañías que pagan dividendos con una deuda excesiva. Para determinar la situación de la deuda de una empresa, observe su relación deuda / capital. Si la relación deuda-capital es alta, busque en otro lado. Cada inversor es diferente en cuanto a qué relación deuda / capital es demasiado alta, pero considere excluir a cualquier compañía con una relación deuda / capital al norte de 2.00. Idealmente, desea ver una relación deuda / capital por debajo de 1.00, que le permitirá dormir mejor por la noche.

Si hay deuda, entonces es más probable que una compañía pague esa deuda en algún momento. Cuando esto sucede, significa que el dinero extra se destinará al desapalancamiento en lugar de los dividendos.

Verificar el estado de la industria

Este factor a menudo se pasa por alto, pero no debería. Por ejemplo, cuando las principales compañías integradas de petróleo y gas están sufriendo debido a una caída en el precio del petróleo. Las acciones deberían venderse, y debido al debilitamiento de la demanda global y el exceso de oferta, la apreciación del precio de las acciones y los aumentos de dividendos no son probables en la mayoría de los casos.

Por otro lado, con el envejecimiento de los baby boomers, la demanda de servicios de atención médica se disparará durante las próximas dos o tres décadas. Esto no significa que las acciones de atención médica sean inmunes a las caídas más amplias del mercado, pero es probable que sean más resistentes que la mayoría de las acciones. Y mientras la industria esté en modo de auge, hay más posibilidades de que aumenten los dividendos.

El punto: no solo elija una acción en función del historial. Las cosas cambian. Tome la industria de refrescos, por ejemplo. Con el aumento del consumidor consciente de la salud, es probable que apostar por los refrescos no sea tan seguro como en el pasado. Los principales jugadores se están mudando a un espacio de bebida más saludable / alternativo, pero llevará tiempo establecerse. No tiene sentido tomar un camino difícil cuando hay uno más suave disponible.

La línea de fondo

Si va a invertir en dividendos, busque ganancias crecientes, un crecimiento esperado de las ganancias a largo plazo entre 5% y 15%, un fuerte flujo de caja, una baja relación deuda / capital y fortaleza industrial. Cuando encuentre una acción (o acciones) que cumpla con estos parámetros, considere establecer un plan de reinversión de dividendos.