Cómo los comerciantes usan CCI (Índice de Canal de Productos Básicos) para negociar tendencias de acciones

El CCI, o Indice del Canal de Productos Básicos, fue desarrollado por Donald Lambert, un analista técnico que originalmente publicó el indicador en la revista Commodities (ahora Futures ) en 1980. A pesar de su nombre, el CCI puede usarse en cualquier mercado y no es solo para productos básicos. .

CCI se calcula con la siguiente fórmula:

(Precio típico - Promedio móvil simple) / (0.015 x Desviación media)

El CCI se desarrolló originalmente para detectar cambios de tendencia a largo plazo, pero los operadores lo han adaptado para su uso en todos los plazos. A continuación, analizamos las estrategias que pueden emplear tanto inversores como comerciantes.

Indicador CCI

El CCI compara el precio actual con un precio promedio durante un período de tiempo. El indicador fluctúa por encima o por debajo de cero, pasando a territorio positivo o negativo. Si bien la mayoría de los valores, aproximadamente el 75%, caerán entre -100 y +100, aproximadamente el 25% de los valores caerán fuera de este rango, lo que indica una gran debilidad o fortaleza en el movimiento del precio.

Figura 1. Gráfico de acciones con indicador CCI

La tabla anterior usa 30 períodos en el cálculo de CCI; Como el gráfico es un gráfico mensual, cada nuevo cálculo se basa en los últimos 30 meses. Las ICC de 20 y 40 períodos también son comunes.

Un periodo se refiere al número de barras de precios que el indicador incluirá en su cálculo. Las barras de precios pueden ser de un minuto, cinco minutos, diariamente, semanalmente, mensualmente o cualquier período de tiempo que tenga accesible en sus gráficos.

Cuanto más largo sea el período elegido (más barras en el cálculo), con menos frecuencia el indicador se moverá fuera de -100 o +100. Los operadores a corto plazo prefieren un período más corto (menos barras de precios en el cálculo) ya que proporcionará más señales, mientras que los operadores e inversores a más largo plazo prefieren un período más largo como 30 o 40. Se recomienda usar un gráfico diario o semanal durante mucho tiempo. a largo plazo, mientras que los operadores a corto plazo pueden aplicar el indicador a un gráfico por hora o incluso a un gráfico de un minuto.

Los cálculos de los indicadores se realizan automáticamente mediante software de gráficos o una plataforma de negociación; solo debe ingresar el número de períodos que desea usar y elegir un marco de tiempo para su gráfico (es decir, 4 horas, diariamente, semanalmente). Stockcharts.com, Freestockcharts.com y plataformas de negociación como Thinkorswim y MetaTrader proporcionan el indicador CCI.

Cuando el CCI está por encima de +100, esto significa que el precio está muy por encima del precio promedio medido por el indicador. Cuando el indicador está por debajo de -100, el precio está muy por debajo del precio promedio.

Estrategia básica de CCI

Se utiliza una estrategia básica de CCI para rastrear el CCI para el movimiento por encima de +100, que genera señales de compra, y los movimientos por debajo de -100, que genera señales de venta o comercio en corto. Es posible que los inversores solo deseen tomar las señales de compra, salir cuando ocurran las señales de venta y luego reinvertir cuando la señal de compra vuelva a ocurrir.

Figura 2. Gráfico de ETF con señales comerciales básicas de CCI

El gráfico semanal anterior generó una señal de venta en 2011 cuando el CCI cayó por debajo de -100. Esto habría dicho a los operadores a más largo plazo que una potencial tendencia bajista estaba en marcha. Los operadores más activos también podrían haber usado esto como una señal de venta corta. Este gráfico muestra cómo a principios de 2012 se activó una señal de compra y la posición larga permanece abierta hasta que el CCI se mueve por debajo de -100.

Estrategia de CCI de plazos múltiples

El CCI también se puede usar en múltiples marcos temporales. Se utiliza un gráfico a largo plazo para establecer la tendencia dominante, mientras que un gráfico a corto plazo establece retrocesos y puntos de entrada a esa tendencia. Los traders más activos usan comúnmente una estrategia de marco de tiempo múltiple e incluso se puede usar para el comercio diario, ya que el "largo plazo" y el "corto plazo" son relativos a cuánto tiempo un trader desea que sus posiciones duren.

Cuando el CCI se mueve por encima de +100 en su gráfico a largo plazo, esto indica una tendencia al alza, y solo observa señales de compra en el gráfico a corto plazo. La tendencia se considera hasta que el CCI a largo plazo caiga por debajo de -100.

La Figura 2 muestra una tendencia alcista semanal desde principios de 2012. Si este es su gráfico a más largo plazo, solo tomará señales de compra en el gráfico a más corto plazo.

Cuando se usa un gráfico diario como el período de tiempo más corto, los operadores a menudo compran cuando el CCI cae por debajo de -100 y luego se recupera por encima de -100. Entonces sería prudente salir del comercio una vez que el CCI se mueva por encima de +100 y luego vuelva a caer por debajo de +100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a largo plazo disminuye, eso indica una señal de venta para salir de todas las posiciones largas.

Figura 3. Compre señales y salidas en una tendencia alcista a largo plazo

La Figura 3 muestra tres señales de compra en el gráfico diario y dos señales de venta. No se inician operaciones cortas, ya que el CCI en el gráfico a largo plazo muestra una tendencia alcista.

Cuando el CCI está por debajo de -100 en el gráfico a largo plazo, solo tome señales de venta corta en el gráfico a corto plazo. La tendencia bajista está vigente hasta que el CCI a más largo plazo se recupere por encima de +100. El gráfico indica que debe realizar una operación corta cuando el CCI se recupera por encima de +100 y luego vuelve a caer por debajo de +100 en el gráfico a corto plazo. Los operadores saldrían del comercio corto una vez que el CCI se mueva por debajo de -100 y luego se recupere por encima de -100. Alternativamente, si la tendencia en el CCI a largo plazo aparece, salga de todas las posiciones cortas.

Alteraciones y dificultades de las estrategias de CCI

Cuando se trata de usar CCI, puede ajustar las reglas de la estrategia para que la estrategia sea más estricta o indulgente. Por ejemplo, cuando se usan varios marcos de tiempo, haga que la estrategia sea más estricta al tomar posiciones largas en el marco de tiempo más corto cuando el CCI a más largo plazo está por encima de +100. Esto reducirá la cantidad de señales, pero asegurará que la tendencia general sea muy fuerte.

Las reglas de entrada y salida en el período de tiempo más corto también se pueden ajustar. Por ejemplo, si la tendencia a largo plazo está al alza, puede permitir que el CCI en el gráfico a corto plazo caiga por debajo de -100 y luego vuelva a subir por encima de cero (en lugar de -100) antes de comprar. Esto probablemente resulte en un pago de un precio más alto, pero ofrece más seguridad de que el retroceso a corto plazo ha terminado y que la tendencia a más largo plazo se está reanudando. Con la salida, es posible que desee permitir que el precio suba por encima de +100 y luego baje por debajo de cero (en lugar de +100) antes de cerrar la posición larga. Si bien esto podría significar mantener algunos pequeños retrocesos, puede aumentar las ganancias durante una tendencia muy fuerte.

Las cifras anteriores utilizan un gráfico semanal a largo plazo y diario a corto plazo. Se pueden usar otras combinaciones para satisfacer sus necesidades, como un gráfico diario y por hora o un gráfico de 15 minutos y un minuto. Si recibe demasiadas o muy pocas señales comerciales, ajuste el período del CCI para ver si esto corrige el problema.

Desafortunadamente, es probable que la estrategia produzca múltiples señales falsas o pérdidas de operaciones cuando las condiciones se vuelven irregulares. Es muy posible que el CCI pueda fluctuar a través de un nivel de señal, resultando en pérdidas o dirección poco clara a corto plazo. En tales casos, confíe en la primera señal siempre que el cuadro a largo plazo confirme su dirección de entrada.

La estrategia no incluye un stop-loss, aunque se recomienda tener un límite de riesgo incorporado hasta cierto punto. Al comprar, se puede colocar un stop-loss por debajo del mínimo reciente de oscilación; Al realizar un cortocircuito, se puede colocar un stop-loss por encima del máximo swing reciente.

La línea de fondo

El CCI se puede usar en cualquier mercado o marco de tiempo. El comercio con varios plazos proporcionará más señales de compra o venta para los operadores activos. Los operadores a menudo usan el CCI en el gráfico a más largo plazo para establecer la tendencia dominante, y en el gráfico a más corto plazo para aislar los retrocesos y generar señales comerciales. Las estrategias e indicadores no están exentos de dificultades; y ajustar los criterios de la estrategia y el período del indicador puede proporcionar un mejor desempeño. Aunque todos los sistemas son susceptibles de perder operaciones, implementar una estrategia de stop-loss puede ayudar a limitar el riesgo y probar la estrategia de CCI para obtener rentabilidad en su mercado y el plazo es un primer paso valioso antes de iniciar las operaciones.