Jubilación de interés solamente: ¿se puede hacer?

El primer y, a veces, único plan de ingresos de jubilación que se le ocurre al inversionista promedio es solo de interés. Solo interés es lo que parece: está invertido en activos que generan intereses y cualquier interés que ganen es el dinero que gasta. Esta es una estrategia simple, pero no es tan fácil de implementar como podría imaginar.

La simplicidad de la estrategia es uno de sus atractivos. ¿Quién no ha pensado en la jubilación de esa manera? Se jubila con $ 1 millón e invierte el total en una cartera de inversiones de renta fija al 6% y vive de los intereses ($ 60, 000 por año más el Seguro Social y su pensión si tiene tanta suerte). Luego, al morir, dejas atrás todo el $ 1 millón con el que comenzaste. ¿Que podría ser mejor? Resulta que hay algunos defectos serios en este enfoque. Vamos a ver.

El principio principal

Para empezar, solo interés significa solo interés. El director está fuera de alcance. Esto puede ser referido como el principio principal. Necesita todo el capital para crear el ingreso; por lo tanto, todo el principal está fuera de los límites, a menos que desee un saldo de principal decreciente y un ingreso decreciente.

Supongamos que implementa esta estrategia y luego necesita comprar un automóvil o poner un techo en la casa y retirar $ 30, 000 para hacerlo. En este caso, le quedan $ 970, 000 en capital. Como resultado, sus ingresos disminuirán de $ 60, 000 por año a $ 58, 200 (6% de $ 970, 000). Entonces, incluso si no retira más dinero por el resto de su vida, excepto los $ 60, 000 por año en ingresos (ignorando la inflación por ahora), entonces seguirá reduciendo su capital cada año en cantidades cada vez mayores.

En el segundo año, su capital caerá a $ 968, 200, lo que le hará ganar menos y requerirá que retire aún más capital en los próximos años.

Cómo construir un plan de jubilación

Cuando solo funciona el interés

Una verdadera estrategia de solo interés puede funcionar solo para aquellos con exceso de capital. Si se jubila con $ 1 millón pero solo necesita $ 55, 000 por año de ingresos suplementarios, manteniendo nuestra suposición del 6%, necesitará $ 917, 000 para generar sus ingresos. Eso te dejará con $ 83, 000 que podrían usarse para emergencias o gastos irregulares.

La estructura de la cartera de solo intereses es simple, lo que puede darle mucho espacio para personalizar la cartera según sus preferencias personales. La primera consideración es el rendimiento promedio de la cartera. Si sabe que necesita $ 25, 000 por año y tiene $ 500, 000 para invertir, entonces divida $ 25, 000 por $ 500, 000 (25 ÷ 500) y obtendrá 0.05, o 5%, como su requisito de flujo de efectivo. También deberá considerar los impuestos, según el tipo de cuenta que tenga (con impuestos diferidos o no). Ciertos tipos de valores de renta fija pueden o no ser apropiados.

Comprar por el rendimiento correcto

Una vez que haya determinado el rendimiento que necesita, es hora de ir de compras. A pesar de que el rendimiento de un valor de renta fija puede ser inferior a su objetivo, aún puede ser parte de su cartera. Para aumentar el rendimiento promedio, puede buscar otros tipos de bonos, como bonos de agencia, corporativos e incluso extranjeros. En última instancia, cada inversor debe ser consciente del riesgo inherente a cada tipo de bono, como el riesgo de incumplimiento o riesgo de mercado y la probabilidad de grandes fluctuaciones de precios. Incluso puede perder dinero con los bonos del Tesoro si los vende en el momento equivocado.

Además de diversificar la cartera por tipo de bono, usted puede y también debe comprar bonos con diferentes vencimientos (llamados escalonamientos). Esto lo ayudará a protegerse contra algunos de los riesgos antes mencionados.

Fondos de inversión y solo intereses

Algunos inversores intentan usar fondos mutuos para sus estrategias de solo intereses, pero esto no es realmente solo de intereses. Teóricamente, podría funcionar, siempre y cuando los fondos utilizados paguen una cantidad constante de intereses. Pero como los bonos maduran, los pagos de intereses de los fondos mutuos de bonos no se mantienen igual. En años de menor interés, es probable que se vea obligado a liquidar las acciones de su fondo, lo que es más parecido a un plan de retiro sistemático, que viola el principio principal. Invertir en una cartera de fondos mutuos es más fácil que construir una cartera de valores de renta fija, pero no proporciona los mismos beneficios.

Anualidades diferidas

Otra herramienta útil es la anualidad diferida fija. Una anualidad diferida fija es una cuenta que genera intereses con características similares a un certificado de depósito (CD). A diferencia de un CD, no está asegurado por la FDIC, aunque la mayoría de las anualidades tienen capital e intereses garantizados. Las anualidades diferidas a menudo se pasan por alto como una opción, pero las tasas de interés de las anualidades fijas son con frecuencia, si no usualmente, más altas que las de los CD y bonos del Tesoro; También proporcionan un alto nivel de seguridad.

Recuerde que hay muchos tipos de anualidades. Para una estrategia de solo interés, una anualidad diferida fija es apropiada. Una anualidad fija inmediata (ingresos) no lo es; tampoco es una anualidad variable diferida o inmediata variable. Desea un interés predecible junto con la seguridad del director. Las anualidades inmediatas agotan el principal y las anualidades variables, como los fondos mutuos, pueden disminuir (o aumentar) en valor. Cada tipo tiene su lugar, pero para una estrategia de solo interés, el diferido fijo es el indicado.

El problema oculto: la inflación

La inflación probablemente siempre será un problema. La tasa histórica de inflación es de aproximadamente 3% por año. En nuestro escenario original, el jubilado con $ 1 millón y un rendimiento del 6%, ignoramos su impacto. Desafortunadamente, esa persona podría experimentar una erosión inmediata de la cartera porque para el segundo año, $ 60, 000 podrían ser insuficientes. Esto es critico. No queremos violar accidentalmente el principio principal, pero si lo violamos, queremos hacerlo intencionalmente.

Algunas personas se jubilan y deciden por adelantado permitir cierta erosión. La erosión manejada está bien; erosión accidental no lo es. Por lo tanto, al establecer un plan de ingresos de jubilación, debe inflar sus ingresos necesarios al final de su período de planificación (esperanza de vida).

Nuestro jubilado ficticio no viviría con $ 60, 000 por mucho tiempo después de tomar en cuenta la inflación. Esta es una gran huelga contra intereses solamente. Una cartera de valores de renta fija ofrece poca o ninguna oportunidad para la protección contra la inflación, a excepción de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Esta es también la razón por la que realmente necesita tener un ahorro excesivo para hacer solo intereses correctamente.

La línea de fondo

Idealmente, si ha hecho su tarea y ha concluido con precisión que el interés solo no solo es factible sino sostenible, querrá combinar sus tenencias, utilizando bonos, CD y anualidades, en una cartera arcoíris. Todas las carteras, independientemente de la estrategia, deben tener elementos de un arco iris en ellas. Un arco iris cubre todo el espectro de color, lo que significa que una cartera de arco iris debe estar lo más diversificada posible. Use muchos tipos de valores y escalone los vencimientos para crear esa escalera. Serás más feliz y más exitoso si lo haces.

Sé minucioso y cuidadoso al escribir los números. Las carteras solo de intereses pueden funcionar, pero si asume que una funcionará para usted sin resolver los detalles, puede encontrarse sin fondos de jubilación adecuados.