Líneas de crédito: los fundamentos

Cuando llega el momento de pedir dinero prestado, abundan las opciones. Las personas pueden ir a un banco para obtener un préstamo tradicional de tasa fija o variable, recurrir a casas de empeño o prestamistas de día de pago (aunque tampoco es una buena idea aparte de las circunstancias más difíciles), usar tarjetas de crédito, pedir prestado a amigos o familiares, o incluso recurra a la web y a sitios especializados de donación o de préstamo social o de pares.

Una de las opciones menos conocidas y menos utilizadas es una línea de crédito. Las empresas han estado utilizando líneas de crédito durante años para satisfacer las necesidades de capital de trabajo y / o aprovechar las oportunidades estratégicas de inversión, pero nunca se han dado cuenta tanto de las personas. Algo de esto puede deberse al hecho de que los bancos no suelen anunciar líneas de crédito, y los prestatarios potenciales no piensan preguntar. Aquí, entonces, están algunos de los conceptos básicos sobre las líneas de crédito.

Lo que ellos son

Una línea de crédito es básicamente un préstamo flexible de un banco o institución financiera. Similar a una tarjeta de crédito que le ofrece una cantidad limitada de fondos (fondos que puede usar cuando, si y cómo lo desea), una línea de crédito es una cantidad de dinero limitada / especificada a la que puede acceder según sea necesario y luego pagar de inmediato o durante un período de tiempo especificado previamente. Al igual que un préstamo, una línea de crédito cobrará intereses tan pronto como se preste dinero, y los prestatarios deben ser aprobados por el banco (y dicha aprobación es un subproducto de la calificación crediticia y / o relación del prestatario con el banco).

Los bancos solo recientemente comenzaron a comercializar estos productos de manera significativa. Esto puede ser un subproducto de una economía que ha reducido la demanda de préstamos y nuevas regulaciones que han restringido las fuentes de ingresos basadas en honorarios. Las líneas de crédito tienden a ser fuentes de ingresos de menor riesgo en relación con los préstamos con tarjeta de crédito, pero complican un poco la gestión de los activos de ganancias de un banco, ya que los saldos pendientes realmente no pueden controlarse una vez que la línea de crédito ha sido aprobada.

Cómo funciona la línea de crédito

Cuando una línea de crédito es útil

Una línea de crédito aborda el hecho de que los bancos no están terriblemente interesados ​​en suscribir préstamos personales únicos, en particular préstamos no garantizados, para la mayoría de los clientes. Del mismo modo, no es económico para un prestatario pedir un préstamo cada mes o dos, pagarlo y luego pedirlo prestado nuevamente. Las líneas de crédito responden a estos dos problemas poniendo a disposición una cantidad específica de dinero si el prestatario lo necesita.
En general, las líneas de crédito no están destinadas a ser utilizadas para financiar compras únicas, como casas o automóviles, que es para lo que son las hipotecas y los préstamos para automóviles, respectivamente, aunque las líneas de crédito pueden usarse para adquirir artículos para los cuales El banco normalmente no puede suscribir un préstamo. Con mayor frecuencia, las líneas de crédito individuales están destinadas al mismo propósito básico que las líneas de crédito comerciales: suavizar los caprichos de los ingresos y gastos mensuales variables, y / o financiar proyectos donde puede ser difícil determinar los fondos exactos necesarios en avanzar.

Considere a una persona que trabaja por cuenta propia y cuyos ingresos mensuales son impredecibles o donde hay un retraso significativo (y / o impredecible) entre realizar el trabajo y cobrar el sueldo. Si bien él o ella generalmente dependen de las tarjetas de crédito para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo, una línea de crédito puede ser una opción más barata (generalmente ofrece tasas de interés más bajas) y ofrece horarios de pago más flexibles. Las líneas de crédito también pueden ayudar a financiar los pagos de impuestos trimestrales estimados, particularmente cuando hay una discrepancia entre el momento de la "ganancia contable" y la recepción real de efectivo.

En resumen, las líneas de crédito pueden ser útiles en situaciones donde habrá repetidos desembolsos de efectivo, pero los montos pueden no conocerse por adelantado y / o los vendedores pueden no aceptar tarjetas de crédito, y en situaciones que requieren grandes depósitos de efectivo, las bodas son uno buen ejemplo. Del mismo modo, las líneas de crédito a menudo eran muy populares durante el auge de la vivienda para financiar proyectos de mejoras o reformas de viviendas: las personas con frecuencia obtenían una hipoteca para comprar la vivienda y simultáneamente obtenían una línea de crédito para ayudar a financiar cualquier renovación o reparación que fuera necesaria.

Las líneas de crédito personales también han aparecido como parte de los planes de protección contra sobregiros ofrecidos por el banco. Si bien no todos los bancos están particularmente ansiosos por explicar la protección contra sobregiros como un producto de préstamo ("¡es un servicio, no un préstamo!") Y no todos los planes de protección contra sobregiros están respaldados por líneas de crédito personales, muchos lo están. Aquí nuevamente, sin embargo, hay un ejemplo del uso de una línea de crédito como fuente de fondos de emergencia de manera rápida y según sea necesario.

Los problemas con las líneas de crédito

Como cualquier producto de préstamo, las líneas de crédito son potencialmente útiles y potencialmente peligrosas. Si los inversores aprovechan una línea de crédito, ese dinero debe devolverse (y los términos para tales reembolsos se detallan en el momento en que se otorga inicialmente la línea de crédito). En consecuencia, hay un proceso de evaluación de crédito y los posibles prestatarios con mal crédito tendrán más dificultades para ser aprobados.

Del mismo modo, no es dinero gratis. Las líneas de crédito sin garantía, es decir, las líneas de crédito que no están vinculadas a la equidad de su hogar o alguna otra propiedad valiosa, son ciertamente más baratas que los préstamos de casas de empeño o prestamistas, y generalmente son más baratas que las tarjetas de crédito, pero son más caras que préstamos garantizados tradicionales como hipotecas o préstamos para automóviles. En la mayoría de los casos, el interés en una línea de crédito no es deducible de impuestos.

Algunos, pero no todos, los bancos cobrarán una tarifa de mantenimiento (ya sea mensual o anualmente) si no utiliza la línea de crédito, y los intereses comienzan a acumularse tan pronto como se toma prestado el dinero. Debido a que las líneas de crédito pueden ser utilizadas y reembolsadas de manera no programada, algunos prestatarios pueden encontrar los cálculos de intereses para líneas de crédito más complicados y pueden sorprenderse de lo que terminan pagando en intereses.

Comparación de líneas de crédito con otros tipos de préstamos

Como se sugirió anteriormente, existen muchas similitudes entre las líneas de crédito y otros métodos de financiamiento, pero también hay muchas diferencias importantes que los prestatarios deben comprender.
Tarjetas de crédito

Al igual que las tarjetas de crédito, las líneas de crédito efectivamente tienen límites preestablecidos: está aprobado para pedir prestada una cierta cantidad de dinero y no más. Además, al igual que las tarjetas de crédito, las políticas para superar ese límite varían con el prestamista, aunque los bancos tienden a estar menos dispuestos que las tarjetas de crédito a aprobar los excedentes de inmediato (en cambio, a menudo buscan renegociar la línea de crédito y aumentar el límite de endeudamiento). Nuevamente, al igual que con el plástico, el préstamo está esencialmente preaprobado y se puede acceder al dinero cuando el prestatario lo desee, para cualquier uso que el prestatario pretenda. Por último, aunque las tarjetas de crédito y las líneas de crédito pueden tener tarifas anuales, no se cobran intereses hasta / a menos que haya un saldo pendiente.

A diferencia de las tarjetas de crédito, las líneas de crédito se pueden asegurar con bienes inmuebles. Antes del colapso de la vivienda, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) eran muy populares tanto entre los prestamistas como entre los prestatarios. Si bien los HELOC son más difíciles de obtener ahora, todavía están disponibles y tienden a tener tasas de interés más bajas. Las tarjetas de crédito siempre tendrán pagos mínimos mensuales y las empresas aumentarán significativamente la tasa de interés si no se cumplen esos pagos. Las líneas de crédito pueden tener o no requisitos similares de reembolso mensual inmediato.

Préstamos

Al igual que un préstamo tradicional, una línea de crédito requiere un crédito aceptable y el reembolso de los fondos, y cobra intereses sobre los fondos prestados. También como un préstamo, sacar, usar y pagar una línea de crédito puede mejorar la calificación crediticia del prestatario.

A diferencia de un préstamo, que generalmente es por un monto fijo por un tiempo fijo, con un calendario de pago preestablecido, existe una flexibilidad mucho mayor con una línea de crédito. También hay típicamente menos restricciones en el uso de fondos prestados bajo una línea de crédito. Una hipoteca debe destinarse a la compra de la propiedad que figura en la lista y un préstamo de automóvil debe destinarse al automóvil especificado, pero se puede usar una línea de crédito a discreción del prestatario.
Préstamo de empeño / préstamo de día de pago

Existen algunas similitudes superficiales entre las líneas de crédito y los préstamos de día de pago, pero eso se debe realmente al hecho de que muchos prestatarios de préstamos de día de pago son "viajeros frecuentes" que con frecuencia solicitan préstamos, reembolsan y / o extienden sus préstamos (pagando tarifas muy altas y interés en el camino). Del mismo modo, una casa de empeño o prestamista de día de pago no le importa para qué utiliza un prestatario los fondos, siempre y cuando los honorarios / préstamos sean pagados / reembolsados.

Las diferencias, sin embargo, son más considerables. Para cualquiera que pueda calificar para una línea de crédito, el costo de los fondos será dramáticamente más bajo que para un préstamo de día de pago / peón. Del mismo modo, el proceso de evaluación de crédito es mucho más simple y menos exigente para un préstamo de día de pago / peón (puede que no haya verificación de crédito) y el proceso es mucho, mucho más rápido. También es el caso de que los prestamistas del día de pago rara vez prestan las cantidades de dinero que a menudo se aprueban en líneas de crédito (y los bancos rara vez se molestan con líneas de crédito tan pequeñas como el día de pago promedio o el préstamo de empeño).

La línea de fondo

Las líneas de crédito son como cualquier producto financiero, ni inherentemente buenas ni malas, sino solo en la forma en que las personas las usan. Los préstamos excesivos contra una línea de crédito pueden meter a alguien en problemas financieros de la misma manera que el gasto con tarjetas de crédito y líneas de crédito también pueden ser soluciones rentables para los caprichos financieros mensuales o la ejecución de una transacción complicada, como una boda o remodelación de viviendas. Como es el caso con cualquier préstamo, los prestatarios deben prestar mucha atención a los términos (particularmente las tarifas, la tasa de interés y el calendario de pagos), darse una vuelta y no tener miedo de hacer muchas preguntas antes de firmar.