La Encuesta de Inversión de Línea de Valor
¿Alguna vez abrió la declaración que le envió su compañía de fondos mutuos, luego miró las declaraciones y pensó: "Podría hacerlo mejor que eso"?
Es un sentimiento cada vez más común, ya que los retornos generados por muchos fondos mutuos de capital a menudo dejan a los inversores frustrados. Si desea probar suerte en la selección de acciones pero no sabe por dónde comenzar, la Encuesta de inversiones de Value Line puede ayudarlo.
La encuesta
La Encuesta de Inversión de Value Line consiste en una investigación profesional y recomendaciones sobre aproximadamente 1, 700 acciones. Según Value Line, esto representa "... aproximadamente el 95% del volumen de negociación de todas las acciones negociadas en los mercados estadounidenses ..." La Encuesta también proporciona actualizaciones semanales sobre los mercados financieros, carteras recomendadas, desarrollos que involucran valores cubiertos e informes especiales de actualidad. Para los posibles recolectores de valores, Value Line ofrece una manera fácil de comenzar su investigación.
VER: Cómo elegir una acción
Cómo empezar
Teniendo en cuenta que llevar a cabo su propia investigación de inventario es una tarea que requiere mucho tiempo, el primer paso para familiarizarse con las herramientas que Value Line ofrece es reservar algunas horas de tiempo de lectura. Tendrá que estudiar los materiales detenidamente para comprender cómo usarlos antes de estar listo para invertir dinero en efectivo.
Antes de profundizar en las literalmente miles de páginas de investigación de acciones a su alcance, comience por revisar "La Guía completa para usar la Encuesta de inversiones de Value Line". En aproximadamente 40 páginas, este pequeño volumen explica el sistema de clasificación de Value Line (las acciones se clasifican de una a cinco en una variedad de categorías) proporciona explicaciones línea por línea para la información proporcionada en cada uno de los informes de investigación. Al final del folleto hay un glosario detallado de términos de inversión que incluye definiciones de términos que van desde calificaciones de bonos hasta costos laborales unitarios.
A continuación, querrá leer, "Una guía de estudio rápido". Esta guía explica la información incluida en las dos carpetas que sirven como herramientas principales de investigación para los inversores que usan la versión impresa de Value Line. (También hay disponible un servicio en línea). El primer cuaderno contiene el "Resumen e índice" y "Calificaciones e informes". La segunda carpeta contiene "Selección y opinión". La Guía de estudio rápido también explica cómo utilizar la investigación para elegir acciones para su cartera.
VEA: Analistas de acciones: ¿debería escuchar?
Carpeta 1: Resumen e índice
Comenzando con la primera carpeta, el Resumen y el Índice proporcionan una visión general de las pantallas de acciones que proporciona Value Line, incluidas listas de acciones con la relación precio-ganancias más baja, los rendimientos de dividendos más altos, los ingresos totales anuales más altos y una gran cantidad de otros opciones Estas pantallas ayudan a los inversores a identificar acciones que se alinean bien con sus objetivos personales de inversión. Por ejemplo, los inversores que buscan ingresos pueden buscar acciones que ofrezcan altos pagos de dividendos, mientras que los inversores que buscan crecimiento pueden buscar acciones que tengan el mayor potencial de apreciación. Si este es su primer esfuerzo para seleccionar acciones, esta parte de la Encuesta podría ser de particular interés para usted. Además, el "Resumen e índice" cataloga todas las existencias cubiertas y proporciona el número de página donde se pueden encontrar los informes de investigación.
También proporciona estadísticas clave para el universo de acciones cubiertas, incluida la relación precio-ganancias, rentabilidad por dividendo y potencial de apreciación. Estas estadísticas proporcionan información sobre el "universo" y la dirección en la que se ha estado moviendo, además de proporcionar una línea de base para comparar una acción individual con el universo.
La sección "Calificaciones e informes" proporciona investigación de acciones de aproximadamente 1.700 empresas. La investigación incluye un informe de analistas que proporciona una breve descripción de la empresa, una revisión de su estado financiero y una recomendación sobre su atractivo para los inversores. La parte de datos del informe proporciona un análisis estadístico detallado, que incluye un precio objetivo, transacciones realizadas por funcionarios de la empresa (compra / venta), transacciones por instituciones, gráfico de rentabilidad histórica, cifras de ventas, datos de ganancias y mucho más. Quizás lo mejor de la sección de investigación, especialmente si eres un novato, es su sistema de clasificación.
Cada acción en la encuesta se clasifica en una escala de uno a cinco en tres áreas diferentes: puntualidad, seguridad y técnica. Un rango de uno denota acciones que se espera que superen al resto del universo de Value Line. La puntualidad se refiere a las expectativas de desempeño para los próximos seis a doce meses. Safety compara la estabilidad de precios de la seguridad con sus pares, y la clasificación técnica compara 10 tendencias de precios para proporcionar un potencial de retorno de precios para un período de tres a seis meses. Una lista alfabética de todas las acciones cubiertas, incluidas las estadísticas clave y los números de clasificación, es particularmente conveniente para los inversores que buscan una calificación específica en una o más categorías.
VER: Clasificaciones de acciones: lo bueno, lo malo y lo feo
Carpeta 2: Selección semanal y opinión
La segunda carpeta contiene la sección "Selección y opinión semanal", que incluye una perspectiva económica, comentarios de mercado e investigación sobre temas seleccionados. Además, incluye evaluaciones de cuatro carteras modelo, una dirigida al crecimiento a corto plazo, una para el crecimiento a largo plazo, una para los ingresos y, por último, una para el crecimiento y los ingresos. Las evaluaciones resaltan tanto las selecciones exitosas como las fallas, lo que sirve como un recordatorio importante.
Si bien la Encuesta de inversión de Value Line es una herramienta conveniente y fácil de usar que es particularmente útil para los inversores novatos, la inversión no es un esfuerzo que viene con ninguna garantía. La información que lee en la Encuesta está bien investigada y empacada de manera impresionante, pero no hay garantía de que sea correcta. Al igual que cualquier otra investigación bursátil, la información proporcionada por Value Line no significa que no pueda perder dinero en una inversión que realice utilizando la investigación. Como con todas las compras de seguridad, tenga cuidado con el comprador
Usando los datos
En conjunto, la encuesta Value Line Investment proporciona todas las herramientas que un inversionista necesita para desarrollar una imagen del panorama económico actual, aprender sobre el análisis de acciones e identificar valores que sean apropiados para una variedad de objetivos de inversión. Al hacer coincidir los resultados de la investigación con sus necesidades de inversión personal, debería poder reunir suficiente información para elegir una acción o construir una cartera completa.
VEA: Cree una cartera modelo con estilo de inversión
Cómo conseguirlo
La Encuesta de inversión de Value Line está disponible por suscripción. Una suscripción de un año es de poco más de $ 500 para la versión en línea y poco menos de $ 600 para la versión impresa. Por una tarifa adicional, la empresa también ofrece investigación sobre fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, valores convertibles y más. Puede obtenerlos todos por poco menos de $ 1, 000.
Curiosamente, muchas bibliotecas grandes reciben la versión impresa de la Value Line Investment Survey y se la proporcionan a los usuarios de forma gratuita. Esto brinda la oportunidad de conocer, usar y evaluar minuciosamente los materiales antes de gastar el dinero en efectivo para una suscripción personal entregada convenientemente a su hogar.
Próximos pasos
La Value Line Investment Survey no es la única investigación profesional a la que puede acceder fácilmente. De hecho, es solo el primero de una larga lista de herramientas. Después de haber leído, investigado y dominado el conjunto de herramientas Value Line, puede ampliar su repertorio de herramientas de inversión utilizando los informes de investigación proporcionados a través de sitios web asociados con cuentas de corretaje en línea. Estos sitios proporcionan acceso a informes de investigación similares a los ofrecidos por Value Line. Vale la pena señalar que los informes de varios proveedores de investigación a menudo se contradicen entre sí.
La línea de fondo
Si bien estas contradicciones pueden ser frustrantes, piense en la investigación como la recopilación de datos. Puede tomar datos de tantas fuentes como sea posible y usar esos datos para formular su propia opinión. Es poco probable que depender de una sola fuente de datos sea una decisión acertada, ya que no hay garantías de que los investigadores detrás de su fuente de datos siempre tomen la decisión correcta. Por supuesto, si leer estos informes de investigación lleva demasiado tiempo, es demasiado aterrador o demasiado frustrante, siempre puede comprar un fondo mutuo o contratar a un asesor financiero profesional para proporcionar recomendaciones de inversión.