Pérdida dada incumplimiento (LGD)
La pérdida por incumplimiento (LGD) es la cantidad de dinero que un banco u otra institución financiera pierde cuando un prestatario no cumple con un préstamo, representado como un porcentaje de la exposición total al momento del incumplimiento. El LGD total de una institución financiera se calcula después de una revisión de todos los préstamos pendientes usando pérdidas acumuladas y exposición.
Para llevar clave
- La pérdida por incumplimiento (LGD) es un cálculo importante para las instituciones financieras que proyectan sus pérdidas esperadas debido a que los prestatarios no cumplen con los préstamos.
- La pérdida esperada de un préstamo dado se calcula como la LGD multiplicada por la probabilidad de incumplimiento y la exposición al incumplimiento.
- Una cifra importante para cualquier institución financiera es la cantidad acumulada de pérdidas esperadas en todos los préstamos pendientes.
Comprensión de la pérdida dada por defecto (LGD)
Los bancos y otras instituciones financieras determinan las pérdidas crediticias analizando los impagos reales de los préstamos. La cuantificación de pérdidas puede ser compleja y requiere un análisis de varias variables. Un analista toma en cuenta estas variables cuando revisa todos los préstamos emitidos por el banco para determinar la LGD. La forma en que se contabilizan las pérdidas crediticias en los estados financieros de una empresa incluye determinar tanto una reserva para pérdidas crediticias como una reserva para cuentas incobrables.
Por ejemplo, considere que el Banco A presta $ 2 millones a la Compañía XYZ, y la compañía no paga. La pérdida del Banco A no es necesariamente de $ 2 millones. Se deben considerar otros factores, como la cantidad de activos que el banco puede tener como garantía, si ya se han realizado pagos a plazos para reducir el saldo pendiente y si el banco utiliza el sistema judicial para las reparaciones de la Compañía XYZ. Con estos y otros factores considerados, el Banco A puede, en realidad, haber sufrido una pérdida mucho menor que el préstamo inicial de $ 2 millones.
Determinar la cantidad de pérdida es un parámetro importante y bastante común en la mayoría de los modelos de riesgo. LGD es un componente esencial del Modelo de Basilea (Basilea II), un conjunto de regulaciones bancarias internacionales, ya que se utiliza en el cálculo del capital económico, la pérdida esperada y el capital regulatorio. La pérdida esperada se calcula como la LGD de un préstamo multiplicada por su probabilidad de incumplimiento (PD) y la exposición de la institución financiera al incumplimiento (EAD).
Aunque hay varias maneras de calcular la LGD, la más favorecida entre muchos analistas y contadores es el cálculo bruto. La razón de esto se debe principalmente a su fórmula simple, que no tiene en cuenta el valor de la garantía del préstamo. Este cálculo de LGD compara el monto en dólares de la pérdida potencial o real con el monto total de exposición en el momento en que un préstamo entra en incumplimiento. Este método también es el más popular, porque los analistas académicos generalmente solo tienen acceso a los datos del mercado de bonos, lo que significa que los valores de las garantías no están disponibles, son desconocidos o no son importantes.
El método más popular entre los contadores y analistas para determinar la LGD es el cálculo bruto, que no implica el valor de la garantía del préstamo.
Ejemplo de pérdida dada incumplimiento
Imagine que un prestatario obtiene un préstamo de $ 400, 000 para un condominio. Después de realizar pagos a plazos del préstamo durante algunos años, el prestatario enfrenta dificultades financieras y incumplimientos cuando el préstamo tiene un saldo pendiente, o exposición al incumplimiento, de $ 300, 000. El banco embarga el condominio y puede venderlo por $ 240, 000. La pérdida neta para el banco es de $ 60, 000 ($ 300, 000 - $ 240, 000), y la LGD es del 20% ($ 300, 000 - $ 240, 000) / $ 300, 000).
En este escenario, la pérdida esperada se calcularía mediante la siguiente ecuación: LGD (20%) X probabilidad de incumplimiento (100%) X exposición al incumplimiento ($ 300, 000) = $ 60, 000. Si la institución financiera proyectara una pérdida potencial pero no segura, la pérdida esperada sería diferente. Utilizando las mismas cifras del escenario anterior, pero suponiendo solo una probabilidad de incumplimiento del 50%, la ecuación de cálculo de pérdida esperada es: LGD (20%) X probabilidad de incumplimiento (50%) X exposición al incumplimiento ($ 300, 000) = $ 30, 000.
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