Suma global frente a pagos regulares de pensiones: ¿cuál es la diferencia?

Por lo tanto, está a punto de jubilarse y se enfrenta a una difícil elección con respecto al plan de pensiones de beneficios definidos que tiene la suerte de tener: ¿Debería aceptar los pagos mensuales tradicionales de por vida o tomar una distribución de suma global?

Es comprensible que te sientas tentado a ir con la suma global. Después de todo, puede ser el mayor desembolso individual de dinero que jamás haya recibido. Antes de tomar una decisión irrevocable sobre su futuro, tómese el tiempo para comprender qué podrían significar las opciones para usted y su familia.

"El Seguro Social, los impuestos, el seguro de vida, la esperanza de vida, las inversiones y la salud deben considerarse antes de tomar una decisión", dice Carlos Dias Jr., administrador de patrimonio, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Para llevar clave

• Los pagos de pensión se realizan por el resto de su vida, sin importar cuánto tiempo viva, y a veces pueden continuar después de la muerte con su cónyuge.
• Los pagos a tanto alzado le dan más control sobre su dinero, lo que le permite la flexibilidad de gastarlo o invertirlo cuando y como mejor le parezca.
• No es raro que las personas que toman una suma global sobrevivan el pago, mientras que los pagos de pensión continúan hasta la muerte. Si un administrador de pensiones se declara en bancarrota, los pagos de pensiones podrían detenerse, aunque el seguro PBGC cubre a la mayoría de las personas.

Pagos a tanto alzado

Una distribución de suma global es un pago único de su administrador de pensiones. Al tomar una suma global, obtienes acceso a una gran suma de dinero, que puedes gastar o invertir como mejor te parezca.

"Una cosa que enfatizo con los clientes es la flexibilidad que viene con el pago de una suma global", dice Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. Una anualidad de pago de pensión "es fija (ocasionalmente indexada por COLA), por lo que hay poca flexibilidad en el esquema de pago. Pero una jubilación de 30 años probablemente enfrenta algunos gastos sorpresa, posiblemente grandes. La suma global, invertida adecuadamente, ofrece flexibilidad para cumplir esas necesidades y pueden invertirse para proporcionar ingresos regulares también ".

¿Quieres dejar algo a tus seres queridos después de tu muerte? Una vez que usted y su cónyuge mueran, los pagos de la pensión podrían detenerse. Por otro lado, con una distribución de suma global, podría nombrar a un beneficiario para recibir dinero después de que usted y su cónyuge se hayan ido, si queda dinero.

Los ingresos por pensiones están sujetos a impuestos. Sin embargo, si transfiere esa suma global a su IRA, tendrá mucho más control sobre cuándo eliminará los fondos y pagará el impuesto sobre la renta. Por supuesto, eventualmente tendrá que tomar las distribuciones mínimas requeridas de su IRA, pero eso no sucederá hasta los 70 años y medio.

"Transformar su pensión en una IRA le dará más opciones", dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio del Grupo de Asesoría Innovadora en Lexington, MA. "Le dará más flexibilidad de inversiones en las que puede invertir. Le permitirá tomar distribuciones de acuerdo con su RMD, que en muchos casos sería más bajo que sus pagos de pensión planificados. Si desea minimizar sus impuestos, continúe pensión en una IRA le permitirá planificar cuándo tomar sus distribuciones, por lo tanto, puede planificar cuándo y cuánto desea pagar en impuestos ".

Pagos regulares de pensión

Un pago de pensión regular es un pago mensual fijo recibido por los jubilados hasta la muerte. Algunas pensiones continúan con el cónyuge sobreviviente en ese momento, mientras que otras no. Algunas pensiones también incluyen ajustes por costo de vida (COLA), lo que significa que los pagos aumentan con el tiempo, generalmente indexados a la inflación. Algunos planes no incluyen un COLA.

Algunos sostienen que la característica principal que les gusta a las personas sobre los pagos a tanto alzado —la flexibilidad— es la razón para evitarlos. Claro, el dinero está ahí si tiene una necesidad financiera. Pero también invita al gasto excesivo. Con un cheque de pensión, es más difícil derrochar en compras que luego puede lamentar. De hecho, un estudio realizado por Harris Poll en 2016 sobre los jubilados reveló que el 21% de los participantes del plan de retiro que tomaron una suma global la agotaron en 5.5 años.

Una suma global también requiere una gestión cuidadosa de los activos. A menos que esté invirtiendo el dinero en inversiones ultraconservadoras (que probablemente no mantendrán el ritmo de la inflación), se pondrá a merced del mercado. Los inversores más jóvenes tienen tiempo de superar los altibajos, pero las personas jubiladas generalmente no tienen ese lujo.

Y con una suma global, no hay garantía de que su dinero dure toda la vida. Una pensión le pagará el mismo cheque cada mes, incluso si vive hasta una edad avanzada.

"En un entorno con bajas tasas de interés de renta fija y, en general, expectativas de vida en expansión, la corriente de pensiones es, en general, la mejor opción", dice Louis Kokernak CFA, CFP, fundador de Haven Financial Advisors, Austin, TX. "No es casualidad que los empleadores públicos y privados estén reduciendo esos beneficios. Están tratando de ahorrar dinero".

También debe pensar en el seguro de salud. En algunos casos, la cobertura patrocinada por la compañía se detiene si un empleado recibe el pago de la suma global. Si este es el caso con su empleador, deberá incluir el costo adicional del seguro de salud en sus cálculos.

Una desventaja de las pensiones es que un empleador podría ir a la bancarrota y no poder pagar a los jubilados. Ciertamente, durante un período de décadas, eso siempre es una posibilidad.

¿Hay ciertos casos en los que esto debería afectar su decisión? Absolutamente. Si su empresa se encuentra en un sector volátil o tiene problemas financieros existentes, probablemente valga la pena tenerlo en cuenta. Pero para la mayoría de las personas, estos peores escenarios no tienen por qué ser una preocupación importante.

Sin embargo, tenga en cuenta que sus beneficios de pensión están protegidos por la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC), la entidad gubernamental que recauda las primas de seguro de los empleadores que patrocinan los planes de pensiones asegurados. El PBGC solo cubre planes de beneficios definidos (pagos declarados) y no cubre planes de contribuciones definidas (como los planes 401 (k)). Gana dinero de las inversiones y recibe fondos de los planes de pensiones que asume. El beneficio de pensión máximo garantizado por PBGC se establece por ley y se ajusta anualmente. Es cierto que este seguro tiene un tope (en 2018, el beneficio anual máximo es de $ 65, 045 para un jubilado de 65 años), pero debería disipar cualquier temor de que todo su plan de jubilación pueda caer. (La garantía es más baja para aquellos que se jubilan anticipadamente o cuando el plan involucra un beneficio para un sobreviviente. Y la garantía se incrementa para aquellos que se jubilan después de los 65 años). Por lo tanto, siempre que su pensión sea inferior a la garantía que puede ser razonablemente seguro de que sus ingresos continuarán si la empresa quiebra.

Consideraciones Especiales

Primero, debe preguntarse por qué su empresa incluso querría retirar su plan de pensiones. Los empleadores tienen varias razones para ofrecer el pago de una suma global. Pueden usarlo como un incentivo para que los trabajadores mayores y de mayor costo se jubilen temprano. O pueden hacer la oferta porque eliminar los pagos de pensiones genera ganancias contables que aumentan los ingresos corporativos. Además, si toma la suma global, su empresa no tendrá que pagar los gastos administrativos y las primas de seguro de su plan.

Antes de elegir una opción u otra, es útil tener en cuenta cómo las empresas determinan la cantidad de pagos a tanto alzado. Desde un punto de vista actuarial, el destinatario típico recibiría aproximadamente la misma cantidad de dinero, ya sea que eligiera una pensión o una suma global. El administrador de pensiones calcula el promedio de vida de los jubilados y ajusta el calendario de pagos en consecuencia.

Eso significa que si disfruta de una vida más larga que el promedio, terminará adelante si acepta los pagos de por vida. Pero si la longevidad no está de tu lado, lo contrario es cierto. Aquellos con una enfermedad grave, por ejemplo, tienen una razón poderosa para tomar la suma global.

Un enfoque podría ser tenerlo en ambos sentidos: colocar parte de una suma global en una anualidad fija, que proporciona un flujo de ingresos de por vida, e invertir el resto. Pero si prefiere no preocuparse por el desempeño de Wall Street, un pago de pensión estable podría ser la mejor manera de hacerlo.