Media móvil, media móvil ponderada y media móvil exponencial

Los promedios móviles son herramientas preferidas de los comerciantes activos para medir el impulso. La principal diferencia entre un promedio móvil simple, un promedio móvil ponderado y un promedio móvil exponencial es la fórmula utilizada para crear el promedio.

Media móvil simple

El promedio móvil simple (SMA) prevaleció antes de la aparición de las computadoras porque es fácil de calcular. El poder de procesamiento actual ha hecho que otros tipos de promedios móviles e indicadores técnicos sean más fáciles de medir. Un promedio móvil se calcula a partir de los precios promedio de cierre para un período específico. Un promedio móvil generalmente usa precios de cierre diarios, pero también se puede calcular para otros plazos. También se pueden utilizar otros datos de precios, como el precio de apertura o el precio medio. Al final del nuevo período de precios, esos datos se agregan al cálculo mientras se eliminan los datos de precios más antiguos de la serie.

Para un promedio móvil simple, la fórmula es la suma de los puntos de datos durante un período determinado dividido por el número de períodos. Por ejemplo, los precios de cierre de Apple Inc (AAPL) del 20 al 26 de junio de 2014 fueron los siguientes:

Un promedio móvil de cinco períodos, basado en los precios anteriores, se calcularía utilizando la siguiente fórmula:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 donde: Pn = Precio por período de tiempo \ comenzar {alineado} y \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {donde:} \\ & P_n = \ text {Precio por período de tiempo} \\ \ end {alineado} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 donde: Pn = Precio por periodo de tiempo

o:

90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.915 = 90.656 \ begin {alineado} & \ frac {90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.91} ​​{5} = 90.656 \\ \ end {alineado} 590.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.91 = 90.656

La ecuación anterior muestra que el precio promedio durante el período indicado fue de $ 90.66. El uso de promedios móviles es un método efectivo para eliminar fuertes fluctuaciones de precios. La limitación clave es que los puntos de datos de datos más antiguos no se ponderan de manera diferente a los puntos de datos cerca del comienzo del conjunto de datos. Aquí es donde entran en juego los promedios móviles ponderados.

Media móvil

Promedio móvil ponderado

Los promedios móviles ponderados asignan una mayor ponderación a los puntos de datos más actuales, ya que son más relevantes que los puntos de datos en el pasado distante. La suma de la ponderación debe sumar 1 (o 100 por ciento). En el caso de la media móvil simple, las ponderaciones se distribuyen equitativamente, por lo que no se muestran en la tabla anterior.

Por ejemplo:

El promedio ponderado se calcula multiplicando el precio dado por su ponderación asociada y totalizando los valores. La fórmula para el WMA es la siguiente:

WMA = Precio1 × n + Precio2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2 donde: n = Período de tiempo \ comenzar {alineado} & \ text {WMA} = \ frac {\ text {Precio} _1 \ times n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { donde:} \\ & n = \ text {Período de tiempo} \\ \ end {alineado} WMA = 2n × (n + 1) Precio1 × n + Precio2 × (n − 1) + ⋯ Precio donde : n = Período de tiempo

El denominador de la WMA es la suma del número de períodos de precios como un número triangular. En el ejemplo de la tabla anterior, el promedio móvil ponderado de cinco días sería $ 90.62:

(90.90 × 515) + (90.36 × 415) + (90.28 × 315) + (90.83 × 215) + (90.91 × 115) = $ 90.62 \ begin {alineado} (90.90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90.36 \ times \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90.28 \ times \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90.83 \ times \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90.91 \ times \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90.62 \\ \ end {alineado} (90.90 × 155) + (90.36 × 154) + (90.28 × 153) + (90.83 × 152) + (90.91 × 151) = $ 90.62

En este ejemplo, el punto de datos reciente recibió la mayor ponderación de 15 puntos arbitrarios. Puede sopesar los valores de cualquier valor que considere adecuado. El valor más bajo del promedio ponderado anterior en relación con el promedio simple sugiere que la presión de venta reciente podría ser más significativa de lo que anticipan algunos comerciantes. Para la mayoría de los traders, la opción más popular cuando se usan promedios móviles ponderados es usar una ponderación más alta para los valores recientes. (Para obtener más información, consulte: Tutorial de media móvil ) .

Promedios móviles exponenciales

Los promedios móviles exponenciales (EMA) también se ponderan hacia los precios más recientes, pero la tasa de disminución entre un precio y su precio anterior no es consistente. La diferencia en la disminución es exponencial. En lugar de que cada peso anterior sea 1.0 más pequeño que el peso frente a él, puede haber una diferencia entre los dos primeros períodos de 1.0, una diferencia de 1.2 para los dos períodos posteriores a esos períodos, y así sucesivamente. La fórmula para EMA es

EMA = Preciot × k + SMAy × (1 − k) donde: t = Hoyk = 2 Número de días en el período + 1SMA = Promedio móvil simple del precio de cierre para el número de días en el período = Ayer \ begin {alineado} & \ text {EMA} = \ text {Price} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {where:} \\ & t = \ text {Today} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Número de días en el período} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Promedio móvil simple del precio de cierre} \\ & \ text {para el número de días en el punto} \\ & y = \ text {Ayer} \\ \ end {alineado} EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) donde: t = Todayk = Número de días en el período + 12 SMA = Promedio móvil simple del precio de cierre para el número de días en el período = Ayer

Calcular un EMA implica tres pasos. El primer paso es determinar el SMA para el período, que es el primer punto de datos en la fórmula EMA. Luego, se calcula un multiplicador tomando 2 dividido por el número de períodos más 1. El paso final es tomar el precio de cierre menos el día anterior EMA multiplicado por el multiplicador más el día anterior EMA. (Para lecturas relacionadas, consulte: ¿Cómo se calcula la fórmula del promedio móvil exponencial (EMA)? )

¿Qué media móvil es más efectiva?

Debido a que un promedio móvil exponencial (EMA) utiliza un multiplicador ponderado exponencialmente para dar más peso a los precios recientes, algunos creen que es un mejor indicador de una tendencia en comparación con un WMA o SMA. Algunos creen que la EMA responde mejor a los cambios en las tendencias. Por otro lado, el suavizado más básico proporcionado por la SMA puede hacerlo más efectivo para encontrar áreas de soporte y resistencia simples en un gráfico. En general, los promedios móviles suavizan los datos de precios que de otro modo pueden ser visualmente ruidosos.

Las funciones de una EMA y una WMA son similares, se basan más en los precios más recientes y otorgan menos valor a los precios más antiguos. Los operadores usan estos EMA y WMA sobre SMA si les preocupa que los efectos de los retrasos en los datos puedan reducir la capacidad de respuesta del indicador de promedio móvil.

Todos los promedios móviles tienen un inconveniente importante, ya que son indicadores rezagados. Dado que los promedios móviles se basan en datos anteriores, sufren un retraso de tiempo antes de que reflejen un cambio en la tendencia. El precio de una acción puede moverse bruscamente antes de que un promedio móvil pueda mostrar un cambio de tendencia. Un promedio móvil más corto sufre menos retraso que un promedio móvil más largo.

Aún así, este retraso es útil para ciertos indicadores técnicos conocidos como cruces de promedio móvil. El indicador técnico conocido como la cruz de la muerte ocurre cuando la AME de 50 días cruza por debajo de la AME de 200 días, y se considera una señal bajista. Se crea un indicador opuesto, conocido como la cruz de oro, cuando la AME de 50 días cruza por encima de la AME de 200 días, y se considera una señal alcista. (Para lecturas relacionadas, consulte: Cómo usar una media móvil para comprar acciones ).