Spread de tasa de interés neto
El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia entre el rendimiento promedio que una institución financiera recibe de los préstamos, junto con otras actividades que generan intereses, y la tasa promedio que paga por depósitos y préstamos. El diferencial de tasa de interés neto es un determinante clave de la rentabilidad de una institución financiera (o falta de ella).
Para llevar clave
- El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia entre la tasa de interés que un banco paga a los depositantes y la tasa de interés que recibe de los préstamos a los consumidores.
- El diferencial de la tasa de interés neta es fundamental para la rentabilidad de un banco.
- Puede ser útil pensar en la tasa de interés neta como un margen de beneficio.
Comprender el diferencial de tasa de interés neto
Las instituciones que otorgan préstamos, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de varias fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). Estos a menudo se obtienen a tasas bajas. Los bancos también obtienen fondos a través del capital accionario, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, como hipotecas sobre propiedades, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles y préstamos con tarjeta de crédito, que se ofrecen a tasas de interés más altas.
El negocio principal de un banco es administrar el diferencial entre la tasa de interés de los depósitos que paga a los consumidores y la tasa que recibe de sus préstamos. En otras palabras, cuando el interés que un banco gana de los préstamos es mayor que el interés que paga por los depósitos, genera ingresos a partir del diferencial de tasas de interés. En términos simples, los diferenciales de las tasas de interés netas son como márgenes de ganancia. Cuanto mayor sea el spread, más rentable es la institución financiera.
La tasa de fondos federales ("federales") es un componente importante para determinar el diferencial de la tasa de interés neta.
Cálculo del margen de interés neto
La mayoría de los bancos comerciales (como los ahorros y los préstamos) generan su principal fuente de ganancias a través de diferenciales de tasas de interés netas. Por ejemplo, pueden acreditar a los depositantes 1.25% sobre su dinero mientras emiten una hipoteca a un comprador de vivienda que cobra 4.75%. En este caso, el diferencial de la tasa de interés neta sería del 3.5%, menos las comisiones o costos incurridos por el banco para efectuar ambas transacciones.
Spread de tasa de interés neta y la tasa de fondos federales
Aunque no profundizaremos en cómo se determinan las tasas en el mercado, varios factores impulsan las tasas, incluida la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Si bien las actividades de mercado abierto finalmente determinan el diferencial de la tasa de interés neta, la tasa de fondos federales ("federales") desempeña un papel importante en la determinación de la tasa a la que una institución presta fondos inmediatos. De hecho, según la Reserva Federal de los Estados Unidos, los fondos federales tasa es "la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos de reserva a otras instituciones depositarias durante la noche".
Esto se aplica a las instituciones más grandes y con mayor solvencia, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reserva requerida. Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, una por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los Estados Unidos. La tasa de fondos federales es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense.