Inversión Offshore: Pros y Contras

La inversión en el extranjero a menudo se demoniza en los medios de comunicación, que pintan una imagen de los inversores evasores de impuestos que esconden ilegalmente su dinero con alguna empresa sospechosa ubicada en una oscura isla caribeña. Si bien es cierto que siempre habrá casos de negocios turbios, la gran mayoría de las inversiones en el extranjero es perfectamente legal.

La inversión en el extranjero, a pesar de su reputación incompleta, es una forma legal y efectiva de invertir en entidades que solo están disponibles fuera de su país de origen.

Inversión offshore: una visión general

La inversión en el extranjero se refiere a una amplia gama de estrategias de inversión que aprovechan las ventajas que se ofrecen fuera del país de origen del inversor. No hay escasez de oportunidades de inversión ofrecidas por compañías offshore acreditadas que sean fiscalmente sólidas, probadas en el tiempo y, lo más importante, legales.

Dependiendo de su situación, la inversión en el extranjero puede ofrecerle muchas ventajas, incluidos beneficios fiscales, protección de activos y privacidad. Las desventajas incluyen aumentar el escrutinio regulatorio a escala global y los altos costos asociados con las cuentas en el extranjero.

Ventajas de invertir en el extranjero

Hay varias razones por las cuales las personas invierten en el extranjero:

Ventajas fiscales

Muchos países (conocidos como paraísos fiscales) ofrecen incentivos fiscales a los inversores extranjeros. Las tasas impositivas favorables en un país offshore están diseñadas para promover un entorno de inversión saludable que atraiga la riqueza externa. Para un país pequeño con muy pocos recursos y una población pequeña, atraer inversores puede aumentar dramáticamente la actividad económica.

Para llevar clave

• La inversión en el extranjero está fuera del alcance de muchos, pero los inversores más ricos.
• Las ventajas incluyen beneficios fiscales, protección de activos, privacidad y una gama más amplia de inversiones.
• Las desventajas incluyen altos costos y un mayor escrutinio regulatorio que enfrentan las jurisdicciones y cuentas offshore.

En pocas palabras, la inversión offshore se produce cuando los inversores offshore forman una corporación en un país extranjero. La corporación actúa como un caparazón para las cuentas de los inversores, protegiéndolos de la mayor carga fiscal que se incurriría en su país de origen. Debido a que la corporación no se dedica a operaciones locales, se le aplica poco o ningún impuesto. Muchas empresas extranjeras también disfrutan de un estado exento de impuestos cuando invierten en los mercados estadounidenses. Como tal, realizar inversiones a través de corporaciones extranjeras puede tener una clara ventaja sobre las inversiones individuales.

Protección de activos

Los centros offshore son lugares populares para reestructurar la propiedad de los activos. A través de fideicomisos, fundaciones o una corporación existente, se puede transferir la propiedad individual de la riqueza. Muchas personas que están preocupadas por demandas, ejecuciones hipotecarias o acreedores que cobran deudas pendientes eligen transferir una parte de sus activos de sus propiedades personales a una entidad que los mantiene fuera de su país de origen.

Al realizar estas transferencias de propiedad en papel, las personas ya no son susceptibles a la incautación u otros problemas domésticos. Si el fideicomitente es un residente de los EE. UU., Su estado de fideicomitente les permite hacer contribuciones a su fideicomiso en el extranjero sin impuestos sobre la renta. Sin embargo, el fideicomitente de un fondo de protección de activos extraterritoriales seguirá sujeto a impuestos sobre los ingresos del fideicomiso (los ingresos obtenidos de las inversiones de la entidad fiduciaria), incluso si esos ingresos no se han distribuido.

Confidencialidad

Muchas jurisdicciones offshore ofrecen el beneficio complementario de la legislación de secreto. Estos países han promulgado leyes que establecen estricta confidencialidad corporativa y bancaria. Si se infringe esta confidencialidad, existen graves consecuencias para la parte infractora. Un ejemplo de violación de la confidencialidad bancaria es divulgar las identidades de los clientes. Divulgar a los accionistas es una violación de la confidencialidad corporativa en algunas jurisdicciones.

Sin embargo, este secreto no significa que los inversores extranjeros sean delincuentes con algo que ocultar. También es importante tener en cuenta que las leyes offshore permitirán la divulgación de identidad en casos claros de tráfico de drogas, lavado de dinero u otras actividades ilegales. Sin embargo, desde el punto de vista de un inversionista de alto perfil, mantener en secreto la información, como la identidad del inversionista, mientras acumula acciones de una empresa pública, puede ofrecerle una importante ventaja financiera (y legal). A los inversores de alto perfil no les gusta que el público en general sepa en qué acciones están invirtiendo. Los inversores multimillonarios no quieren que un montón de peces pequeños compren las mismas acciones que han elegido para compras de acciones de gran volumen. El pequeño alevín sube los precios.

Debido a que las naciones no están obligadas a aceptar las leyes de un gobierno extranjero, las jurisdicciones offshore son, en la mayoría de los casos, inmunes a las leyes que pueden aplicarse donde reside el inversionista. Los tribunales de los Estados Unidos pueden hacer valer la jurisdicción sobre cualquier activo que se encuentre dentro de Fronteras de los Estados Unidos. Por lo tanto, es prudente asegurarse de que los activos que un inversionista intenta proteger no se mantengan físicamente en los Estados Unidos. Por otro lado (ver más abajo), los activos mantenidos en cuentas bancarias extranjeras todavía están regulados por la ley de los Estados Unidos.

Diversificación de inversiones

En algunos países, las regulaciones restringen las oportunidades de inversión internacional de los ciudadanos. Muchos inversores sienten que tal restricción dificulta el establecimiento de una cartera de inversiones verdaderamente diversificada. Las cuentas extraterritoriales son mucho más flexibles y ofrecen a los inversores acceso ilimitado a los mercados internacionales y a todos los principales intercambios.

Además de eso, hay muchas oportunidades en los países en desarrollo, especialmente en aquellos que están comenzando a privatizar sectores que antes estaban bajo el control del gobierno. La disposición de China a privatizar algunas industrias, en particular, tiene a los inversores babeando por el mercado de consumo más grande del mundo.

Las jurisdicciones offshore, como las Bahamas, las Bermudas, las Islas Caimán y la Isla de Man, son lugares populares que se sabe que ofrecen oportunidades de inversión bastante seguras.

Contras de la inversión offshore

Aunque domiciliar inversiones y activos en una jurisdicción offshore tiene beneficios, también hay inconvenientes a considerar.

Escrutinio regulatorio creciente

En los últimos años, el gobierno de los EE. UU. Se ha vuelto cada vez más consciente de los ingresos fiscales perdidos por la inversión en el extranjero y ha creado leyes más definidas y restrictivas que cierran las lagunas fiscales. Los ingresos por inversiones obtenidos en el extranjero ahora son un foco de los reguladores y las leyes fiscales.

La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de los Estados Unidos (FATCA) es un ejemplo. FATCA requiere que los ciudadanos estadounidenses en el país y en el extranjero presenten informes anuales sobre las tenencias de cuentas extranjeras.

Según el Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU., Los ciudadanos y residentes de EE. UU. Pagan impuestos ingresos. Como resultado, los inversores que utilizan entidades offshore para evadir el impuesto federal sobre la renta de los Estados Unidos sobre las ganancias de capital pueden ser procesados ​​por evasión fiscal. Por lo tanto, aunque los gastos corporativos más bajos de las compañías offshore pueden traducirse en mejores ganancias para los inversores, el IRS mantiene que los contribuyentes estadounidenses no deben evadir impuestos al trasladar su responsabilidad tributaria individual a alguna entidad extranjera.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y la Organización Mundial del Comercio (OMC) también tienen reglas que requieren que los bancos informen sobre sus clientes extranjeros, pero cada país cumple con estas leyes de diferentes maneras y en diferentes grados.

Todavía hay lagunas fiscales, pero la mayoría se reduce cada vez más cada año.

Costo

Las cuentas en el extranjero no son baratas de configurar. Dependiendo de los objetivos de inversión del individuo y la jurisdicción que elija, puede ser necesario iniciar una corporación offshore, y eso puede significar tarifas legales elevadas y tarifas de registro corporativo o de cuenta. En algunos casos, se requiere que los inversores posean propiedades (una residencia) en el país en el que tienen una cuenta en el extranjero u operan una sociedad de cartera.

Además, muchas cuentas en el extranjero requieren inversiones mínimas de entre $ 100, 000 y $ 1 millón. Las empresas que ganan dinero facilitando la inversión en el extranjero saben que sus ofertas son muy demandadas por los muy ricos y cobran en consecuencia.

Consideraciones Especiales

Más de la mitad de los activos e inversiones mundiales se encuentran en jurisdicciones offshore. Muchas compañías bien reconocidas tienen oportunidades de inversión en locales offshore.

Aún así, como cada movimiento de inversión que realice, use el sentido común y elija una empresa de inversión acreditada. También es una buena idea consultar con un asesor de inversiones, contador y abogado con experiencia y buena reputación que se especialice en inversiones internacionales.

Si está buscando inversiones en el extranjero para ayudar a proteger sus activos, o le preocupa la planificación patrimonial, sería prudente encontrar un abogado (o un equipo de abogados) especializado en protección de activos, testamentos o sucesión comercial. Debe observar las inversiones en sí mismas y sus implicaciones legales y fiscales. Por supuesto, estos profesionales tienen un costo. En la mayoría de los casos, los enormes costos de los honorarios profesionales, comisiones y gastos de viaje superan los beneficios de la inversión en el extranjero.