Traspasar las acciones de la empresa: cuándo tiene sentido y cuándo no.

Cuando los empleados dejan un trabajo que tenía un plan de jubilación de la compañía, se acostumbra transferir el plan 401 (k) a una IRA tradicional. Esto proporciona una excelente manera de continuar diferiendo los impuestos sobre las ganancias de la cuenta hasta que se jubile y comience a tomar distribuciones.

O lo hace, al menos, para la mayoría de los activos del plan. Pero si su 401 (k) incluye acciones públicas en la compañía que está dejando, no debe transferir automáticamente estos activos a una IRA. Puede tener más sentido mover las acciones a una cuenta de corretaje y pagar al menos un impuesto sobre ellas de inmediato.

Aquí hay un resumen de por qué ese es el caso, junto con consejos sobre cómo debe proceder en el manejo de las acciones de la compañía cuando abandona una compañía. La explicación se vuelve un poco compleja en algunos lugares, pero vale la pena leerla. Miles de dólares en impuestos pueden estar en juego.

Para llevar clave

• Transferir su dinero 401 (k) a una cuenta IRA puede ser una buena manera de diferir los impuestos hasta que se jubile y comience a tomar distribuciones.
• Pero si su cuenta incluye acciones que cotizan en bolsa en la compañía para la que trabaja, puede ahorrar dinero retirándolas de su 401 (k) y colocándolas en una cuenta de corretaje imponible, para un tratamiento fiscal más favorable.
• La diferencia entre el valor de la acción cuando se adquiere y su valor actual, conocida como su apreciación neta no realizada (NUA), está sujeta solo al impuesto sobre las ganancias de capital, en lugar del impuesto sobre la renta más costoso.
• La única parte de las acciones de su empresa que está sujeta a impuestos sobre la renta ordinarios es el valor que tenía la acción cuando fue comprada por primera vez por el plan 401 (k).
• Este movimiento también confiere beneficios a quienes pueden heredar la acción, ya que ellos también disfrutarán de un acuerdo fiscal más favorable sobre la acción.

Apreciación neta realizada (NUA) explicada

La razón subyacente para hacer una pausa antes de transferir las acciones de la compañía se puede resumir en tres letras: NUA, para una apreciación neta no realizada. La NUA es la diferencia entre el valor de las acciones de la compañía en el momento en que fue comprado o entregado a usted y puesto en su cuenta 401 (k), y lo que vale cuando se transfiere fuera del 401 (k).

La forma en que esa apreciación en el valor de la acción se grava finalmente depende de la cuenta a la que se transfiere la acción de su 401 (k). Si la transferencia es a una IRA, no paga ningún impuesto de inmediato, lo cual es útil. Pero usted es responsable de pagar el impuesto sobre la renta sobre el NUA completo de la acción cuando lo venda.

Mover las acciones a una cuenta de corretaje, por otro lado, requiere que pague el impuesto sobre la renta inmediatamente sobre la base del costo de las acciones, lo que valía cuando lo adquirió. Pero hay una ventaja a largo plazo. Cuando finalmente venda las acciones, la NUA se gravará como una ganancia de capital, a tasas que seguramente serán más bajas que las que paga en el impuesto sobre la renta.

Si el valor de la acción ha aumentado mucho, podría ahorrar miles de dólares al pagar el impuesto sobre la renta de la acción ahora y obtener un tratamiento fiscal más favorable para el resto de su valor cuando venda la acción más adelante.

Usar NUA ayuda a evitar las distribuciones requeridas

Evitar una transferencia de IRA para sus acciones también le permite evitar verse obligado a desembolsar parte de su valor según las reglas del IRS para cuentas de jubilación.

Las acciones de la compañía mantenidas dentro de una IRA quedan sujetas, como todos los activos de la cuenta de jubilación, a las distribuciones mínimas requeridas (RMD). Es decir, una vez que cumpla 70½ años, se debe sacar una cierta cantidad del valor de la cuenta anualmente. Para hacerlo, es posible que tenga que vender algunas de las acciones de la compañía, si no puede o no desea aprovechar otros activos en la cuenta para satisfacer el requisito de RMD.

Por el contrario, cuando aprovecha la exención de impuestos de NUA para las acciones de su empresa (al no transferirlas a una IRA), puede vender las acciones cuando lo desee, ya que estará libre de las distribuciones exigidas por un IRA

NUA: un plus con ventas rápidas de acciones

También es ventajoso tener acciones de la compañía fuera de una IRA si desea vender las acciones de su compañía inmediatamente después de salir de la organización. Con la mayoría de las acciones, se requiere que las haya mantenido durante al menos un año para gravarlas como ganancias de capital, en lugar de como ingresos. No es así el stock que ha sido transferido de su plan de jubilación a una cuenta de corretaje. Podrá vender las acciones el día después de transferirlas de su 401 (k), y pagar solo la tasa actual de ganancias de capital en la NUA, en lugar de la tasa del impuesto sobre la renta que pagaría si estuvieran en un IRA

Sin embargo, una advertencia: esta interrupción no se aplica a ninguna apreciación adicional en el stock después de que se transfiere de su 401 (k). Supongamos que decide esperar para vender porque cree que la acción aumentará aún más en valor. Cualquier aumento de este tipo entre la transferencia de su 401 (k) y la venta está sujeto a las reglas habituales para ganancias de capital. Es decir, la ganancia estará sujeta al impuesto sobre la renta a menos que tenga los valores durante más de un año antes de la venta. Los dividendos ganados en la acción antes de venderla también están sujetos a impuestos a su tasa impositiva ordinaria.

Un tercio

El número de trabajadores estadounidenses que tienen acceso a un plan 401 (k) u otro plan de jubilación a través de su empleador y eligen participar en el plan.

Estos mismos beneficios fluyen a sus herederos si heredan las acciones de la compañía que usted transfirió de una cuenta 401 (k) a una cuenta de corretaje. Al igual que usted, el heredero puede vender las acciones de inmediato y pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. Además, su heredero recibe un trato favorable cuando se trata de cómo se calcula esa ganancia.

El heredero paga el impuesto sobre las ganancias de capital no en la apreciación total del valor de la acción de su base de costo, como en lo que valía cuando lo adquirió. Por el contrario, bajo lo que se conoce como una mejora, el heredero solo paga en cualquier apreciación desde el momento en que murió.

El resultado neto es que sus herederos se saltan el pago de impuestos sobre cualquier aumento en el valor de las acciones durante el tiempo que lo poseyó. Ese no sería necesariamente el caso si heredaran las acciones como parte de una IRA en lugar de en una cuenta de corretaje.

Para obtener la exención de impuestos que está disponible para las acciones de la compañía en un plan de jubilación, tendrá que pagar algo de dinero por adelantado, lo que podría desalentar a los inversores. Pero lo más probable es que salgas adelante, pagando menos impuestos a largo plazo.

Cómo NUA puede ahorrar impuestos: un estudio de caso

Veamos un ejemplo para demostrar estos tratamientos fiscales.

Mike tiene 57 años, está a punto de retirarse, y tiene acciones de la compañía en su plan 401 (k). El valor original de las acciones era de $ 200, 000, pero ahora vale $ 1 millón. Si transfiriera los $ 1 millón a su IRA, el dinero crecería con impuestos diferidos hasta que tomara las distribuciones. En ese momento, las distribuciones se gravarían como ingresos ordinarios. Además, si Mike no vendió las acciones antes de morir, los beneficiarios de su IRA pagarán el impuesto sobre la renta ordinario por todo el dinero que reciban, incluido el valor actual de las acciones.

Si, por otro lado, Mike retira las acciones del plan en lugar de incluirlas en su IRA, su situación fiscal sería diferente, al igual que la de sus herederos. Tendría que pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre el costo original de $ 200, 000. Sin embargo, los $ 800, 000 restantes no estarían sujetos a su impuesto sobre la renta ordinaria, debido a la exención de impuestos de la NUA.

Si Mike vendió inmediatamente las acciones, tendría que pagar solo el impuesto a las ganancias de capital más bajo en esa NUA de $ 800, 000. Digamos que Mike, en cambio, mantiene el stock por unos meses antes de venderlo. Cuando vende, paga el impuesto sobre las ganancias de capital, en lugar del impuesto sobre la renta, sobre la NUA antes de transferir las acciones a su cuenta de corretaje, y sobre cualquier apreciación adicional desde entonces. Y debido a que la acción no es parte de una IRA, no tiene que preocuparse por los RMD de la cuenta, en función del valor de la acción.

Además, si Mike no transfiere las acciones a una cuenta IRA, sus beneficiarios también tendrían un descanso. Si se venden de inmediato, se beneficiarían de un aumento en el valor de las acciones cuando Mike muriera. En consecuencia, pagarían el impuesto sobre las ganancias de capital solo por cualquier apreciación de valor entre la muerte de Mike y su venta de las acciones, y no por los $ 800, 000 que las acciones apreciaron en valor durante el tiempo en que Mike lo poseyó.

Resumamos la diferencia entre que Mike no transfiera sus activos 401 (k) a una IRA (aprovechando la exención de impuestos de la NUA) y Mike que ingrese a una IRA. Asumiremos que está en el tramo impositivo del 35%.

Aquí está la comparación si Mike vende inmediatamente las acciones:

Figura 1

Digamos que Mike no vende inmediatamente y mantiene las acciones en la cuenta de corretaje. El valor aumenta a $ 1.5 millones en cinco años, y luego decide vender.

Figura 2

Finalmente, suponga que Mike murió en cinco años después de que la acción aumente a $ 1.5 millones. ¿Qué tendrían que pagar sus beneficiarios ">

figura 3

Cuando NUA puede no salvarte: un ejemplo

Veamos un ejemplo en el que usar la ventaja NUA puede no tener mucho sentido.

Bob tiene 59 años, está a punto de jubilarse, y tiene acciones de la compañía en su plan 401 (k) que actualmente vale $ 15, 000, pero tiene un costo base de $ 10, 000. Actualmente se encuentra en el tramo del impuesto sobre la renta ordinario del 25%, lo que significa que paga un impuesto del 15% sobre las ganancias de capital a largo plazo, y lo pagaría en una venta de acciones de la compañía que se trasladó de un 401 (k) a una correduría cuenta.

Supongamos además que Bob espera un año para vender las acciones, durante el cual se aprecia en valor por $ 2, 000 adicionales. También se retira, bajando su tasa de impuesto sobre la renta y la renta (del 22% al 22%). Además, en el caso de transferir el stock a una IRA, invierte los $ 2, 500 que ahorró en impuestos sobre la renta, aunque de manera conservadora, en un CD de 1 año, que a partir de agosto de 2019 estaba ganando alrededor del 2.5%.

Así es como se reducen los números entre transferir el stock a una IRA y trasladarlo a una cuenta de corretaje:

Estos cálculos muestran que trasladar las acciones de la compañía a una IRA puede costar solo $ 125 o más en impuestos que trasladarlas a una cuenta de corretaje, y luego beneficiarse de las ventajas de la NUA. Y esa diferencia de costos es liberal, ya que no tiene en cuenta los posibles costos de pedir dinero prestado para cumplir con la factura de impuestos inmediata de la opción de corretaje, ni las ganancias de inversión posiblemente mayores fueron esos ahorros de impuestos al ir a la ruta IRA invertida en un vehículo menos conservador, como un fondo mutuo. Eso podría cerrar la brecha de costos a poco o nada.

En pocas palabras: una ventaja tan pequeña para trasladar las acciones a una cuenta de corretaje puede no valer la pena.

Consejos para aprovechar NUA

Aquí hay algunos puntos finos sobre el uso completo de NUA para su ventaja.

Considere dividir el stock

Suponga que algunas acciones tenían un valor muy bajo cuando se contribuyeron por primera vez a su 401 (k), mientras que otras no. Puede usar la NUA en las acciones más baratas y transferir las otras a su IRA. Si adquirió acciones gradualmente a lo largo de su carrera, algunas de las últimas adquisiciones que aún no se han apreciado mucho o podrían transferirse a una IRA, lo que evita pagar impuestos sobre la renta ahora y permite que las acciones se aprecien aún más sin pagar impuestos. . Las acciones que adquirió antes, y las ha apreciado significativamente, podrían transferirse a una cuenta de corretaje.

Mira el calendario

Además, recuerde que tendrá que distribuir y transferir los activos de su plan como una suma global. Esto significa que todos los activos del plan, no solo las acciones del empleador, deben eliminarse dentro de un año calendario. Por lo tanto, dado que los fideicomisarios pueden tardar varias semanas en procesar tales solicitudes, asegúrese de darse el tiempo suficiente para que la distribución y la transferencia se realicen en el mismo año para obtener el máximo beneficio fiscal.

¿Menos de 55? Sopesar la multa por retiro anticipado

Otro inconveniente potencial es que si no tiene al menos 55 años y deja su trabajo, tendrá que pagar una multa del 10% sobre el monto imponible en su 401 (k), que para la acción es su valor de costo base. Sin embargo, eso también significa que si el stock ha crecido lo suficiente (la NUA vale más que la cantidad original), podría valer la pena pagar la multa para capturar el beneficio de la NUA.

Planificar alrededor de la retención

Cuando distribuye desde el plan de su empleador, el empleador debe retener el 20% de las distribuciones para el IRS, pero es posible que pueda evitar esto. Haga que su empleador transfiera los activos que no son de acciones directamente a su IRA. Luego haga que le distribuyan las existencias en especie. De esa manera, no queda nada en el plan para el IRS. Pero si no puede evitar el impuesto, asegúrese de que su empleador retenga solo el 20% del costo, no el monto total.

Considere varias cuentas de corretaje

Además, para fines de mantenimiento de registros, no mezcle acciones de NUA con otras acciones de la compañía en la misma cuenta de corretaje. Hacerlo podría hacer que sea muy difícil obtener la exención de impuestos. En su lugar, configure una cuenta separada para mantener las acciones de NUA.

Obtenga la ayuda necesaria para educar a su empleador

Finalmente, en caso de que su empleador no esté familiarizado con las reglas y las desgravaciones fiscales de la NUA, es posible que tenga que convencerlo. Esto podría implicar que un asesor financiero o contador competente intervenga en su nombre.

La línea de fondo

La exención de impuestos de la NUA se aplica estrictamente a las acciones de la empresa para la que trabaja. Otros activos en el 401 (k), como los fondos mutuos, no lo reciben. Y solo debe considerar aprovechar el movimiento si la acción se ha apreciado significativamente desde el momento en que fue comprada por su plan. Si no es así, podría ser mejor transferirlo a su IRA y dejar que continúe creciendo con impuestos diferidos, como lo haría con los fondos mutuos y otras tenencias del plan.

Si es una decisión cercana si mantener las existencias dentro o fuera de una IRA será más beneficioso, algunos otros factores pueden orientarlo en una dirección u otra. El primero podría ser los montos involucrados: si las acciones representan una cantidad significativa de su patrimonio neto, la cuenta de corretaje puede ser más ventajosa, donde las tenencias más pequeñas pueden hacerlo más propenso a una reinversión, ya que el impacto fiscal comparativo puede ser pequeño. Además, los activos mantenidos en una IRA tienen una mayor protección del acreedor que las cuentas que no son IRA.