Examen de valores esenciales de la industria de valores (SIE)
Las pruebas de calificación para varias ocupaciones en la industria de servicios financieros, anteriormente conocidas como los exámenes de la Serie, se han simplificado en un examen inicial llamado Examen Esencial de la Industria de Valores, o el Examen SIE. En 2015, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) racionalizó su estructura de pruebas al consolidar el conocimiento fundamental compartido en varios de los exámenes de la Serie en el SIE. Luego, los candidatos pueden tomar un examen de calificación adicional para el campo específico en el que esperan ingresar.
Para llevar clave
- El SIE alteró dramáticamente la estructura de los diversos exámenes de calificación existentes.
- No necesita estar afiliado a una firma miembro de FINRA para tomar el SIE.
- Si ya aprobó uno de los exámenes FINRA y está registrado como representante, no necesita tomar el SIE.
Cambios en las calificaciones del Examen Esencial de Securities Industries (SIE)
El SIE tuvo un gran impacto estructural en los exámenes de calificación. El SIE reemplaza partes de cada examen anterior, incluidas la Serie 6, la Serie 7, la Serie 22, la Serie 55/56 (reemplazada por la Serie 57), la Serie 79, la Serie 82, la Serie 86/87 y la Serie 99. Estas pruebas fueron reducidas, convirtiéndose en exámenes de calificación que se centran en el conocimiento especializado necesario para cada calificación en particular.
Se ofrecen exámenes complementarios para las siguientes categorías representativas:
- Representante de la Compañía de Inversión (IR) - Serie 6
- Representante General de Valores (GS) - Serie 7
- Representante DPP (DR) - Serie 22
- Operador de valores (TD) - Serie 57
- Representante de banca de inversión (IB) - Serie 79
- Representante de Ofertas de Valores Privados (PR) - Serie 82
- Analista de investigación (RS) - Series 86 y 87
- Profesional de operaciones (OS) - Serie 99
En general, esto fue claramente un esfuerzo para eliminar parte de la información duplicada en las pruebas, pero también abrió la puerta a un cambio mucho más importante en el proceso de calificación, que ya no tiene que estar asociado con una firma miembro de FINRA para toma el SIE.
De acuerdo con las reglas anteriores de FINRA, generalmente necesitabas ser empleado o patrocinado por un miembro de FINRA para poder tomar los exámenes. El SIE elimina este requisito, aunque todavía tiene que estar asociado con una firma miembro de FINRA para tomar los exámenes superiores. Esto significa que un individuo puede elegir comenzar por su cuenta el camino hacia una calificación FINRA.
Tomar el SIE con éxito no garantiza a nadie una entrada exitosa en la industria financiera, pero es seguro decir que aprobarlo antes de buscar trabajo puede darle una ventaja, ya que un posible empleador solo necesita patrocinar el examen de remate para calificarte para un rol en particular.
FINRA apoyó la idea de que los recién graduados y las personas que buscan ingresar a la industria deben tomar el SIE por su cuenta. Lo han hecho más atractivo al extender la validez del SIE a cuatro años, brindando una ventana generosa para que los participantes que aprueban puedan encontrar una empresa que patrocine los exámenes complementarios. Las firmas miembro de FINRA pueden ver quién aprobó el examen a través del Depósito Central de Registro (CRD).
SIE y Top Off-Exams como reemplazos
En sus presentaciones originales de la Comisión de Bolsa y Valores, FINRA apuntó el otoño de 2016 a principios de 2017 para la implementación de sus exámenes de mayor volumen. Esto resultó ser un poco optimista. Hubo varios cambios en la programación, uno resultante de las solicitudes de las firmas miembro y las asociaciones de la industria por más tiempo para establecer sus propios procesos de acuerdo con la nueva estructura. El despliegue del examen SIE y de la parte superior se llevó a cabo el 1 de octubre de 2018 y estuvo acompañado por el retiro de múltiples exámenes de bajo volumen, como la Serie 42 y la Serie 62.
Originalmente, marzo de 2018 fue el objetivo de la implementación de la SIE y los complementos para las Series 6, 7 y 79. El 1 de octubre de 2018 se convirtió en la fecha para una revisión completa en lugar de un enfoque gradual. Agregar algo de la confusión era parte del intento de modernización; la Serie 55 fue reemplazada por la Serie 57, aunque todavía apareció en el aviso original para las actualizaciones del SIE. Esa actualización fue simplemente una parte estándar de la revisión y ajuste de currículum de FINRA, en lugar de parte de una revisión de cualquier conocimiento central.
Estructura del examen SIE
La estructura del examen SIE se basa en gran medida en los componentes de conocimiento general de los exámenes por los que reemplazó esa parte. En enero de 2018, FINRA proporcionó más detalles sobre la estructura. Las secciones y el recuento de preguntas son las siguientes:
| Sección | Porcentaje de preguntas del examen | Número de Preguntas de examen |
|---|---|---|
| (1) Conocimiento del mercado de capitales | dieciséis% | 12 |
| (2) Comprender los productos y sus riesgos | 44% | 33 |
| (3) Comprender el comercio, las cuentas de clientes y las actividades prohibidas | 31% | 23 |
| (4) Descripción general del marco regulatorio | 9% | 7 7 |
| Total | 100% | 75 |
Las 75 preguntas son en realidad 85, ya que hay 10 preguntas de prueba previa distribuidas al azar que no cuentan para la puntuación en el examen. Los candidatos tienen una hora y cuarenta y cinco minutos para completar todo el examen. Actualmente se encuentra disponible un resumen completo del contenido de SIE en el sitio web de FINRA.
¿Cómo me afecta el SIE?
Si ya aprobó uno de los exámenes FINRA y actualmente está registrado como representante, se considera que ya aprobó el SIE. Si aprobó uno de los exámenes y no está registrado actualmente, es posible que deba rendir el SIE dependiendo de cuántos años hayan transcurrido desde ahora hasta su próximo registro. Y, por supuesto, si pasó el examen pero su registro ha expirado, deberá tomar el SIE y el nuevo complemento para esa calificación antes de volver a registrarse. Esto es casi lo mismo que siempre ha sido, excepto que tomaría dos exámenes en lugar de uno. De hecho, los exámenes están diseñados para tomar el mismo tiempo total que las versiones anteriores. Por ejemplo, el examen SIE y el examen de la Serie 7 requieren la misma cantidad de tiempo que el examen anterior de la Serie 7.
Para las firmas miembro, el costo de los exámenes complementarios es menor que los exámenes anteriores porque el contenido se transfirió al SIE. Por lo tanto, si un individuo ha aprobado el SIE antes de unirse a una empresa, es una buena indicación de que esta persona ya tiene la aptitud básica y los medios para aprobar un examen superior. Y, por supuesto, el costo de registrar a esa persona se reduce porque pagaron de su bolsillo el SIE. Todo lo cual probablemente ayudará a que un candidato sea más atractivo para una empresa.
La línea de fondo
Si ya fue patrocinado para tomar uno de los exámenes de calificación, hágalo. Estos cambios no te afectarán en absoluto. Si espera ser patrocinado en el futuro, el contenido general que necesita dominar no cambiará aunque tenga que hacerlo en dos partes. Sin embargo, si actualmente no está patrocinado o no está en la industria, el SIE le abrirá la puerta para que pueda comenzar el camino de una carrera financiera sin tener que asociarse primero con una firma miembro. Este cambio te da una opción que no tenías antes.
Preguntas frecuentes
Si tuve una Serie 7 y caducó, ¿tengo que tomar el nuevo SIE o tengo derecho?
Si su licencia caducó, suponiendo que hayan pasado dos años desde la última vez que se registró, debe volver a tomar la Serie 7. Debe volver a tomar el SIE solo si han transcurrido cuatro años desde la última vez que se registró o se registró por última vez.
¿Hay una orden para tomar el SIE y el remate? ¿Debo tomarlos juntos o por separado?
El SIE está diseñado para ser el primero, pero el SIE y sus exámenes complementarios asociados también se pueden completar durante el mismo período de tiempo. De hecho, puede completar el SIE y la Serie 7 el mismo día, al igual que la Serie 7 anterior.
¿Puedo convertirme en un representante registrado sin un patrocinador corporativo al aprobar el examen SIE?
Debe realizar un examen de cobertura para convertirse en un representante registrado, que no puede realizar sin un patrocinador corporativo.
¿El nuevo SIE será más difícil o más fácil que el antiguo Serie 7?
El contenido general cubierto en las dos pruebas, el SIE y el examen de la Serie 7, será casi idéntico al de la Serie 7 anterior.
¿Por cuánto tiempo es válido el SIE y debe renovarse?
El SIE es válido por cuatro años. Debe renovarse si han pasado cuatro años desde la última vez que se registró.
¿Cuál es el tiempo de espera si fallo?
El tiempo de espera es de 30 días para el primer y segundo intento, luego seis meses si falla el tercer intento.
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