Capital de solvencia obligatorio (SCR)
Un requerimiento de capital de solvencia (SCR) es la cantidad de fondos que las compañías de seguros y reaseguros en la Unión Europea deben mantener.
SCR es una cifra basada en una fórmula calibrada para garantizar que se tengan en cuenta todos los riesgos cuantificables, incluidos los riesgos de no vida, la vida, la salud, el mercado, el crédito, los riesgos operativos y de contraparte. El requerimiento de capital de solvencia cubre los negocios existentes, así como los nuevos negocios esperados en el transcurso de 12 meses. Se requiere que se vuelva a calcular al menos una vez al año.
Cómo funcionan los requisitos de capital de solvencia
Los requisitos de capital de solvencia son parte de la Directiva de Solvencia II emitida por la Unión Europea (UE) en 2009, que contiene más de una docena de directivas existentes de la UE. La directiva tiene como objetivo coordinar las leyes y reglamentos de los 28 miembros de la UE en lo que respecta a la industria de seguros. Si las autoridades de supervisión determinan que el requisito no refleja adecuadamente el riesgo asociado con un tipo particular de seguro, puede ajustar el requisito de capital más alto.
El SCR se establece en un nivel que garantiza que las aseguradoras y reaseguradoras puedan cumplir con sus obligaciones con los asegurados y los beneficiarios durante los siguientes 12 meses con una probabilidad del 99.5 por ciento, lo que limita la posibilidad de caer en la ruina financiera a menos de una vez en 200 casos. La fórmula adopta un enfoque modular, lo que significa que la exposición individual a cada categoría de riesgo se evalúa y luego se agrega en conjunto.
Para llevar clave
- Los requisitos de capital de solvencia (SCR) son requisitos de capital obligatorios de la UE para las compañías europeas de seguros y reaseguros.
- El SCR, así como el requerimiento de capital mínimo (MCR), se basan en una fórmula contable que se debe volver a calcular cada año.
- Existen tres pilares de requisitos de informes para el SCR exigidos por la directiva Solvencia II.
Tres pilares de la Directiva Solvencia II
La directiva Solvencia II de la UE designa tres pilares, o niveles de requisitos de capital. El pilar I cubre los requisitos cuantitativos, es decir, la cantidad de capital que debe mantener una aseguradora. El pilar II establece requisitos para el gobierno, la supervisión efectiva y la gestión de riesgos de las aseguradoras. El pilar III detalla los requisitos de divulgación y transparencia.
La naturaleza exigente de Solvencia II ha atraído críticas. Según el proveedor de servicios de datos RIMES, la nueva legislación impone cargas de cumplimiento complejas y significativas a muchas organizaciones financieras europeas. Por ejemplo, el 75 por ciento de las empresas en 2011 informaron que no estaban en condiciones de cumplir con los requisitos de información del Pilar III.
El capital mínimo requerido
Además del requisito de capital SCR, también se debe calcular un requisito de capital mínimo (MCR). Esta cifra representa el umbral por debajo del cual una agencia reguladora nacional intervendría. El objetivo del MCR es alcanzar un nivel de probabilidad de adecuación del 85 por ciento durante un período de un año.
Para fines reglamentarios, las cifras SCR y MCR deben considerarse como pisos "blandos" y "duros", respectivamente. Es decir, un proceso de intervención escalonada se aplica una vez que la participación de capital de la (re) compañía de seguros cae por debajo del SCR, con una intervención cada vez más intensa a medida que las participaciones de capital se acercan al MCR. La Directiva Solvencia II proporciona a los reguladores regionales una serie de opciones para abordar las infracciones de la MCR, incluida la retirada completa de la autorización para vender nuevas políticas y el cierre forzado de la empresa.
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