Ingresos declarados / Hipoteca de activos declarados (SISA)
Una solicitud de préstamo de hipoteca de activos declarados de ingresos declarados (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista. Estos préstamos fueron diseñados para facilitar el proceso de solicitud para que los compradores tengan ingresos que son difíciles de documentar, como los trabajadores independientes y aquellos que dependen de propinas como una parte importante de sus ingresos. Los préstamos SISA son un préstamo en una categoría de productos llamada Alt-A. Los préstamos SISA también se conocen como préstamos sin ingresos, sin activos (NINA) y préstamos mentirosos. Los requisitos de préstamos relajados permitieron que el préstamo SISA desempeñara un papel influyente en la crisis financiera de alto riesgo de 2008.
DESGLOSE INGRESOS ESTATALES / HIPOTECA DE ACTIVOS ESTABLECIDOS (SISA)
La hipoteca de activos declarados de ingresos declarados (SISA) se originó como una herramienta para que los propietarios potenciales en situaciones financieras específicas puedan solicitar una hipoteca. Las personas que trabajan por cuenta propia, por ejemplo, a menudo maximizan las deducciones fiscales para reducir su ingreso bruto ajustado (AGI) y, por lo tanto, tienen acceso a flujos de efectivo que pueden no aparecer en las declaraciones de impuestos individuales. Por lo general, menores AGI harían que estos prestatarios fueran menos atractivos para los prestamistas. El préstamo SISA también está diseñado para ayudar a los compradores cuyos ingresos pueden venir en forma de propinas u otros pagos en efectivo no convencionales.
Inicialmente, estos préstamos tenían condiciones estrictas para compensar el riesgo presentado al prestamista mediante requisitos de divulgación de ingresos reducidos. Los prestatarios de SISA enfrentaron una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más sustanciales y requisitos de puntaje de crédito más altos que los préstamos tradicionales requeridos. El prestatario podría necesitar tener una considerable reserva de efectivo disponible en sus cuentas bancarias. Además, el préstamo podría limitar el nuevo pago mensual de la hipoteca a un porcentaje particular sobre su pago actual de vivienda.
Aflojamiento de los requisitos hipotecarios en la década de 2000
Las condiciones del mercado hipotecario alentaron a los prestamistas a aflojar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. La hipoteca de activos declarados de ingresos declarados (SISA) y otros préstamos Alt-A se hicieron populares. Estos préstamos cubrieron tanto las necesidades de prestamistas como de prestatarios. Los prestamistas querían liquidar la mayor cantidad posible de préstamos antes de revenderlos en el mercado secundario de hipotecas. Los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación, especialmente cuando los términos y tasas de interés de los préstamos SISA se acercaban a los de los préstamos tradicionales. La alineación de intereses llevó a que los prestatarios no calificados recibieran, y no pagaran, préstamos que estaban más allá de su poder adquisitivo. La ejecución hipotecaria de estos préstamos mentirosos se aceleró en 2007, cuando la crisis financiera se apoderó.
A raíz del colapso de 2008, los legisladores y reguladores analizaron los préstamos SISA, y el mercado de estos préstamos se apretó una vez más. La Ley de Reforma y Protección al Consumidor Dodd-Frank Wall Street 2010 restringió severamente los préstamos SISA, haciéndolos no disponibles para propiedades ocupadas por sus propietarios. Ahora, estos productos son el lugar para los prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.