Estrategias para el comercio de retractaciones de Fibonacci

Leonardo Pisano, apodado Fibonacci, era un matemático italiano nacido en Pisa en el año 1170. Su padre Guglielmo Bonaccio trabajaba en un puesto comercial en Bugia, ahora llamado Béjaïa, un puerto mediterráneo en el noreste de Argelia. El joven Leonardo estudió matemáticas en Bugia, y durante los viajes extensos, aprendió sobre las ventajas del sistema de numeración hindú-árabe.

En 1202, después de regresar a Italia, Fibonacci documentó lo que había aprendido en el "Liber Abaci". ("Libro del ábaco " ). Al hacerlo, popularizó el uso de números hindúes-árabes en Europa.

La secuencia numérica de Fibonacci

En el "Liber Abaci", Fibonacci describió la serie numérica que ahora lleva su nombre. En la secuencia de números de Fibonacci, después de 0 y 1, cada número es la suma de los dos números anteriores. Por lo tanto, la secuencia es la siguiente: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 y así sucesivamente, extendiéndose hasta el infinito. Cada número es aproximadamente 1.618 veces mayor que el número anterior.

La proporción áurea

Esta cifra, 1.618, se llama Phi o la proporción áurea. El inverso de 1.618 es 0.618. La Proporción Dorada aparece misteriosamente con frecuencia en el mundo natural, la arquitectura, las bellas artes y la biología. Por ejemplo, la proporción se ha observado en el Partenón, la Mona Lisa de Leonardo da Vinci, girasoles, pétalos de rosa, conchas de moluscos, ramas de árboles, rostros humanos, jarrones griegos antiguos e incluso las galaxias espirales del espacio exterior.

Niveles de Fibonacci utilizados en los mercados financieros

Los niveles utilizados en los retrocesos de Fibonacci en el contexto del comercio no son números en la secuencia; en cambio, se derivan de relaciones matemáticas entre números en la secuencia. La base de la proporción "dorada" de Fibonacci del 61.8% proviene de dividir un número en la serie de Fibonacci por el número que le sigue.

Por ejemplo, 89/144 = 0.6180. La proporción del 38.2% se deriva de dividir un número en la serie de Fibonacci por el número dos lugares a la derecha. Por ejemplo: 89/233 = 0.3819. La relación del 23.6% se deriva de dividir un número en la serie de Fibonacci por el número tres lugares a la derecha. Por ejemplo: 89/377 = 0.2360.

Los niveles de retroceso de Fibonacci se representan tomando puntos altos y bajos en un gráfico y marcando las relaciones clave de Fibonacci de 23.6%, 38.2% y 61.8% horizontalmente para producir una cuadrícula. Estas líneas horizontales se utilizan para identificar posibles puntos de reversión de precios.

El nivel de retroceso del 50% normalmente se incluye en la cuadrícula de niveles de Fibonacci que se puede dibujar utilizando un software de gráficos. Si bien el nivel de retroceso del 50% no se basa en un número de Fibonacci, es ampliamente visto como un importante nivel de reversión potencial, notablemente reconocido en Dow Theory y también en el trabajo de WD Gann.

Niveles de retroceso de Fibonacci como parte de una estrategia comercial

Los retrocesos de Fibonacci a menudo se usan como parte de una estrategia de comercio de tendencias. En este escenario, los operadores observan un retroceso que tiene lugar dentro de una tendencia e intentan realizar entradas de bajo riesgo en la dirección de la tendencia inicial utilizando los niveles de Fibonacci. Los operadores que usan esta estrategia anticipan que un precio tiene una alta probabilidad de rebotar desde los niveles de Fibonacci en la dirección de la tendencia inicial.

Por ejemplo, en el gráfico diario EUR / USD a continuación, podemos ver que una gran tendencia bajista comenzó en mayo de 2014 (punto A). El precio luego tocó fondo en junio (punto B) y retrocedió hacia arriba hasta aproximadamente el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del movimiento descendente (punto C).

Figura 1: Gráfico diario EUR / USD Retroceso de Fibonacci. Gráfico cortesía de TradingView.

En este caso, el nivel de 38.2% habría sido un excelente lugar para ingresar en una posición corta para capitalizar la continuación de la tendencia bajista que comenzó en mayo. No hay duda de que muchos operadores también observaban el nivel de retroceso del 50% y el nivel de retroceso del 61.8%, pero en este caso, el mercado no era lo suficientemente optimista como para alcanzar esos puntos. En cambio, el EUR / USD bajó, reanudando la tendencia bajista y eliminando el mínimo anterior en un movimiento bastante fluido.

Tenga en cuenta que la probabilidad de una reversión aumenta si hay una confluencia de señales técnicas cuando el precio alcanza un nivel de Fibonacci. Otros indicadores técnicos populares que se usan junto con los niveles de Fibonacci incluyen patrones de velas, líneas de tendencia, volumen, osciladores de impulso y promedios móviles. Un mayor número de indicadores de confirmación en juego equivale a una señal de inversión más robusta.

Los retrocesos de Fibonacci se utilizan en una variedad de instrumentos financieros, incluidas acciones, productos básicos y divisas. También se utilizan en varios períodos de tiempo. Sin embargo, al igual que con otros indicadores técnicos, el valor predictivo es proporcional al marco de tiempo utilizado, con mayor peso dado a los marcos de tiempo más largos. Entonces, por ejemplo, un retroceso del 38% en un gráfico semanal es un nivel técnico mucho más importante que un retroceso del 38% en un gráfico de cinco minutos.

Usando extensiones de Fibonacci

Si bien los niveles de retroceso de Fibonacci se pueden usar para pronosticar áreas potenciales de soporte o resistencia donde los operadores pueden ingresar al mercado con la esperanza de recuperar la reanudación de una tendencia inicial, las extensiones de Fibonacci pueden complementar esta estrategia al darles a los operadores objetivos de ganancias basados ​​en Fibonacci. Las extensiones de Fibonacci consisten en niveles extraídos del nivel estándar del 100% y pueden ser utilizados por los comerciantes para proyectar áreas que tengan buenas salidas potenciales para sus operaciones en la dirección de la tendencia. Los principales niveles de extensión de Fibonacci son 161.8%, 261.8% y 423.6%.

Veamos un ejemplo aquí, usando el mismo gráfico diario EUR / USD:

Figura 2: Gráfico diario EUR / USD con extensión de Fibonacci. Gráfico cortesía de TradingView.

Mirando el nivel de extensión de Fibonacci dibujado en el gráfico EUR / USD anterior, podemos ver que un objetivo de precio potencial para un operador que mantiene una posición corta desde el retroceso del 38% descrito anteriormente se encuentra a continuación en el nivel de 161.8% en 1.3195.

La línea de fondo

Los niveles de retroceso de Fibonacci a menudo marcan puntos de inversión con una precisión asombrosa. Sin embargo, son más difíciles de comerciar de lo que parecen en retrospectiva. Los niveles se utilizan mejor como una herramienta dentro de una estrategia más amplia que busca la confluencia de varios indicadores para identificar posibles áreas de reversión que ofrecen entradas comerciales de bajo riesgo y alto potencial de recompensa.