Comprender las tasas impositivas de las ganancias de capital a largo plazo frente a las de corto plazo

Las ganancias de capital a largo plazo se derivan de las inversiones mantenidas durante más de un año y se gravan de acuerdo con los umbrales graduados para la renta imponible al 0%, 15% o 20%. Una ganancia de capital a corto plazo resulta de un activo propiedad de un año o menos y se grava como si fuera un ingreso ordinario.

El impuesto sobre una ganancia de capital a largo plazo es casi siempre menor que si se vendiera el mismo activo (y se obtuviera la ganancia) en menos de un año. He aquí por qué: como ingresos, las ganancias a corto plazo se ven afectadas con una de las siete tasas impositivas que corresponden a los siete tramos impositivos. Cinco de esas tasas exceden la tasa más alta posible (del 20%) que pagará con una ganancia de capital a largo plazo. Y solo los contribuyentes con un ingreso imponible de más de $ 434, 550 (solteros, casados ​​o que presentan una declaración conjunta) están sujetos a la tasa más alta a largo plazo.

En otras palabras, la política fiscal lo alienta a mantener activos sujetos a ganancias de capital durante un año o más. Estos activos imponibles incluyen acciones, bonos, metales preciosos y bienes raíces.

Para llevar clave

• Las ganancias a corto plazo se gravan como ingreso regular de acuerdo con tramos de impuestos de hasta el 37% a partir de 2019
• Las ganancias a largo plazo están sujetas a tasas impositivas especiales y más favorables de 0%, 15% y 20%, también basadas en los ingresos.
• Un año de propiedad es el factor decisivo. Las ganancias a corto plazo resultan de la venta de propiedades de un año o menos

Tasas impositivas de ganancias de capital a largo plazo

El tratamiento fiscal de las ganancias de capital a largo plazo ha cambiado en los últimos años. Antes de 2018, las tasas de ganancias de capital a largo plazo se alinearon estrechamente con los tramos del impuesto sobre la renta. Ahora, la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos esencialmente ha creado corchetes únicos para el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo. Aquí están:

Tasas impositivas de ganancias de capital a corto plazo

Las ganancias de capital a corto plazo se gravan como si fueran ingresos ordinarios. Cualquier ingreso que reciba de las inversiones que mantuvo durante menos de un año debe incluirse en su ingreso imponible para ese año, y luego gravarse en consecuencia. Entonces, si tiene $ 80, 000 en ingresos imponibles del salario, digamos, y $ 5, 000 de inversiones a corto plazo, su ingreso imponible total sería de $ 85, 000.

Aquí está el impuesto que pagará sobre las ganancias de capital a corto plazo:

El ingreso ordinario se grava a tasas diferentes dependiendo de su nivel de ingresos. Es posible, entonces, que una ganancia de capital a corto plazo, o parte de ella al menos, pueda gravarse a una tasa más alta que sus ganancias regulares. Esto se debe a que podría ocasionar que parte de sus ingresos generales salte a un nivel impositivo más alto.

Usemos el caso anterior como ejemplo. Suponiendo que haya presentado ese ingreso utilizando el estado único, estaría en el rango de impuestos del 22% con sus ganancias regulares. (En realidad, la naturaleza progresiva del sistema de impuestos federales significa que los primeros $ 9, 700 que ganes se gravarán al 10%, tus ingresos desde $ 9, 701 hasta $ 39, 475 se gravarán al 12%, y solo los ingresos de $ 39, 475 a $ 80, 000 se gravarán a los 22 %.) Parte de su ganancia de capital de $ 5, 000 —la porción hasta el límite de $ 82, 199 para el tramo— se gravaría con un 22%. Los $ 2, 801 restantes de la ganancia, sin embargo, se gravarían al 24%. Esa es la tasa para el siguiente tramo impositivo más alto.

Ganancias de capital Tarifas especiales y excepciones

Algunos activos reciben un tratamiento de ganancias de capital diferente o tienen plazos diferentes a las tasas indicadas anteriormente.

Coleccionables

Se le aplica una tasa impositiva del 28%, independientemente de sus ingresos, por ganancias en arte, antigüedades, joyas, metales preciosos, colecciones de sellos y otros objetos de colección.

Bienes inmuebles ocupados por el propietario

Hay un acuerdo especial de ganancias de capital si vende su residencia principal. Los primeros $ 250, 000 de las ganancias de capital de un individuo en la venta de una casa están excluidos de los ingresos imponibles ($ 500, 000 para los casados ​​que presentan una declaración conjunta), siempre que el vendedor haya sido propietario y haya vivido en la casa durante dos años o más. Sin embargo, no obtiene un descanso si vende la casa por menos de lo que pagó; las pérdidas de capital por la venta de bienes personales, como una casa, no son deducibles de las ganancias.

Así es como puede funcionar. Un solo contribuyente que compró una casa por $ 300, 000 y luego la vende por $ 700, 000 obtuvo una ganancia de $ 400, 000 en la venta. Después de aplicar la exención de $ 250, 000, debe informar una ganancia de capital de $ 150, 000, que es el monto sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.

En la mayoría de los casos, se pueden agregar reparaciones y mejoras significativas al costo base de la casa. Eso puede servir para reducir aún más la cantidad de ganancia de capital imponible. Por lo tanto, $ 50, 000 gastados en una nueva cocina podrían agregarse al precio de compra original de $ 300, 000. Eso elevaría el costo base total para los cálculos de ganancias de capital a $ 350, 000 y reduciría la ganancia de capital imponible de $ 150, 000 a $ 100, 000.

Los primeros $ 250, 000 en ganancias de capital por la venta de su residencia principal están exentos de impuestos

Inversiones inmobiliarias

Los inversores que poseen bienes inmuebles a menudo pueden tomar deducciones de depreciación contra los ingresos para reflejar el deterioro constante de la propiedad a medida que envejece. (Por cierto, no confunda esta disminución en el estado de la vivienda con una posible apreciación del valor de toda la propiedad, impulsada por el mercado inmobiliario. Son cifras separadas).

La deducción por depreciación esencialmente reduce la cantidad que se considera que pagó por la propiedad en primer lugar. Eso a su vez puede aumentar su ganancia de capital imponible cuando se vende la propiedad.

Por ejemplo, si pagó $ 200, 000 por un edificio y se le permite reclamar una depreciación de $ 5, 000, será tratado posteriormente como si hubiera pagado $ 195, 000 por el edificio. Si luego vende los bienes inmuebles, los $ 5, 000 se tratan como una recaptura de esas deducciones de depreciación. La tasa impositiva que se aplica al monto recapturado es del 25%. Entonces, en el ejemplo anterior, si la persona vendiera el edificio por $ 210, 000, habría ganancias de capital totales de $ 15, 000. Pero $ 5, 000 de esa cifra se tratarían como una recaptura de la deducción de los ingresos. Esa cantidad recapturada se grava al 25%, donde los $ 10, 000 restantes de ganancia de capital se gravarían a una de las tasas del 0%, 15% o 20% indicadas anteriormente.

Considere hablar con un profesional de impuestos sobre el proceso de intercambio 1031 si posee bienes inmuebles como inversión y está contemplando una venta. Un intercambio 1031 exitoso puede permitirle vender propiedades y reinvertir las ganancias en bienes inmuebles nuevos sin pagar ganancias de capital o impuestos de recuperación de depreciación.

Excepciones de inversión

Las personas con ingresos altos pueden estar sujetas a otro gravamen, el impuesto sobre la renta de la inversión neta. Este impuesto impone un 3.8% adicional de impuestos sobre su ingreso de inversión, incluidas sus ganancias de capital si su ingreso bruto ajustado modificado (no su ingreso imponible) excede ciertos máximos. Esas cantidades límite son de $ 250, 000 si está casado y presenta una declaración conjunta, o un cónyuge sobreviviente; $ 200, 000 si es soltero o cabeza de familia; y $ 125, 000 si está casado, presentando por separado.

Las personas con ingresos brutos ajustados altos pueden estar sujetas a un impuesto adicional del 3.8% sobre las ganancias de sus inversiones

Las ventajas de las ganancias a largo plazo sobre las ganancias a corto plazo

Puede ser ventajoso mantener las inversiones por más tiempo si estarán sujetas a ganancias de capital una vez que se hayan dado cuenta. Hay dos razones para esto.

Primero, la reducción de impuestos será más baja para muchas o la mayoría de las personas si se dan cuenta de una ganancia de capital en más de un año, en lugar de meses. Digamos que compró 100 acciones de XYZ a $ 20 por acción y las vendió a $ 50 por acción. Su ingreso regular de ganancias es de $ 100, 000 por año y usted es una pareja casada que presenta una declaración conjunta. La tabla a continuación compara los impuestos que pagaría si tuviera y vendiera las acciones en más de un año y en menos de un año.

Usted renunciaría a $ 450 de sus ganancias al optar por una ganancia de inversión a largo plazo y al gravarlo a tasas de ganancias de capital a largo plazo. Pero si hubiera mantenido las acciones durante menos de un año (y hubiera incurrido en una ganancia de capital a corto plazo), sus ganancias habrían sido gravadas a su tasa impositiva ordinaria. Para nuestra pareja de $ 100, 000 al año, eso generaría una mordida de impuestos del 24%, la tasa aplicable para ingresos superiores a $ 84, 200. Eso agrega $ 270 adicionales a la factura de impuestos sobre las ganancias de capital, por un total de $ 720.

El dinero que desvía a los impuestos son fondos para los que pierde la oportunidad de reinvertir. Claro, como un inversionista inteligente a corto plazo, puede obtener un mayor rendimiento al cambiar sus inversiones con frecuencia y cambiar repetidamente los fondos a nuevas oportunidades. Pero ese mayor rendimiento puede no compensar las mayores facturas de impuestos a las ganancias de capital a corto plazo.

Para ilustrar, calculamos los impactos a 30 años de invertir una suma de $ 1, 000 para una pareja de altos ingresos que pagaría la tasa de ganancias de capital a largo plazo más alta del 20%. Los cálculos compararon la inversión a largo plazo frente a una serie de inversiones a corto plazo. Asumimos que cada inversión a corto plazo se llevó a cabo durante un poco más de un año para evitar la factura de impuestos a corto plazo que se traduciría en una inversión aún más corta. La estrategia a largo plazo generaría casi $ 20, 000 adicionales durante 30 años en comparación con el enfoque de "realizar y reinvertir". Eso es cierto a pesar de que la inversión a largo plazo genera un 10% anual frente al 12% para cada una de las inversiones a corto plazo.

Esa brecha existe a pesar de que nuestro operador a largo plazo obtiene una tasa de rendimiento más baja (10%, en comparación con el 12% para el operador a corto plazo. La diferencia sería aún más asombrosa si ambos inversores hubieran obtenido la misma tasa. De hecho, Con una tasa de rendimiento del 10%, el inversor a corto plazo habría ganado solo $ 80, 000 después de impuestos.

Hacer cambios constantes en las tenencias de inversión, lo que resulta en altos pagos de impuestos sobre las ganancias de capital y comisiones, se llama agitación. Los gerentes y corredores de cartera inescrupulosos han sido acusados ​​de tales prácticas para aumentar sus comisiones.

Las ganancias se calculan sobre la base de un activo: lo que pagó para adquirirlo, menos la depreciación, más los costos de venta y los costos de cualquier mejora que haya realizado. Se hereda la base del donante cuando se le entrega un activo como regalo. La base original se transfiere a usted a menos que el activo se herede. En este caso, la base se intensifica a su valor de fecha de fallecimiento.