Usando horizontes de tiempo para alcanzar tus metas Invertir

Al contemplar una inversión, pocas preguntas son tan importantes como "¿Cuál es su horizonte temporal?" La respuesta puede ayudarlo a decidir qué tipo de vehículo de inversión debe considerar, qué inversiones evitar y cuánto tiempo debe mantener su inversión antes de vender.

Riesgo y tiempo

Los inversores a menudo ponen su dinero en un vehículo de inversión agresivo, como acciones de crecimiento, y luego lo mantienen allí indefinidamente. No es un movimiento inteligente. Si bien dicha inversión puede ser una buena opción cuando se compra, puede volverse cada vez menos apropiada con el paso del tiempo. Este escenario a menudo ocurre cuando se ahorra para la jubilación o para los gastos universitarios de un niño, cualquier plan de inversión a largo plazo.

En un ejemplo común, los inversores participan en los planes de propiedad de acciones de los empleados de su empresa. En el transcurso de varias décadas, las deducciones de nómina quincenales y las contribuciones de contrapartida del empleador ayudan al empleado a acumular una cantidad sustancial de acciones en la empresa. Sin embargo, a medida que se acerca la fecha de jubilación del empleado, el mercado de valores se desploma, devastando el valor de la cartera del empleado y obligándolo a continuar trabajando. A menudo se ve un resultado similar cuando un empleado deposita el 100% de sus ahorros en fondos mutuos de capital. Durante años, reina un mercado alcista y el equilibrio crece. Luego, justo cuando el empleado comienza a planear retirarse, una disminución en el mercado de valores anula una parte sustancial de los ahorros del empleado.

Estos escenarios se desarrollan con frecuencia. En respuesta, la industria de servicios financieros ha creado productos de inversión para ayudar a los inversores a adaptar sus tenencias de cartera a un cronograma apropiado. Este enfoque ayuda a los inversores a evitar los resultados negativos asociados con la asignación inadecuada de activos.

Por supuesto, con cualquiera de estas inversiones, uno debe prestar atención a las tarifas y costos asociados. Algunos fondos mutuos y productos de inversión, como los fondos de fecha objetivo, cobran tarifas más altas que otros, por lo que los gastos deben tenerse en cuenta al considerar el marco temporal de su inversión.

Evaluación de horizontes de tiempo

No existen reglas estrictas, pero algunas pautas generalmente acordadas lo ayudarán a decidir qué inversiones son apropiadas para varios plazos.

Para crear una cartera basada en el tiempo, debe darse cuenta de que la volatilidad es un riesgo mayor a corto plazo que a largo plazo. Si tiene 30 años para alcanzar una meta, como la jubilación, un movimiento del mercado que haga que el valor de sus inversiones se desplome no es un peligro tan grande, dado que tiene décadas para recuperarse. Sin embargo, experimentar la misma volatilidad un año antes de jubilarse puede arruinar seriamente sus planes.

En consecuencia, colocar parámetros alrededor del marco de tiempo de sus inversiones es un ejercicio valioso.

• Término corto. Como regla general, los objetivos a corto plazo son aquellos con menos de cinco años en el futuro. Con un horizonte a corto plazo, si ocurre una caída en el mercado, la fecha en que se necesitará el dinero será demasiado cercana para que la cartera tenga tiempo suficiente para recuperarse de la caída del mercado. Para reducir el riesgo de pérdida, es probable que la estrategia más adecuada sea mantener fondos en efectivo o vehículos similares. Los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito a corto plazo son inversiones conservadoras populares, al igual que las cuentas de ahorro.
• Término Intermedio Los objetivos a medio plazo son aquellos de cinco a 10 años en el futuro. En este rango, cierta exposición a acciones y bonos ayudará a aumentar el valor de la inversión inicial, y la cantidad de tiempo hasta que se deba gastar el dinero es suficiente en el futuro para permitir un cierto grado de volatilidad. Los fondos mutuos equilibrados, que incluyen una combinación de acciones y bonos, son inversiones populares para objetivos a mediano plazo.
• A largo plazo. Los objetivos a largo plazo son los que tienen más de 10 años en el futuro. Los inversores más conservadores pueden citar 15 años como el horizonte de tiempo para objetivos a largo plazo. Durante períodos de tiempo a largo plazo, las acciones ofrecen mayores recompensas potenciales. Si bien también conllevan un mayor riesgo, hay tiempo disponible para recuperarse de la pérdida.

Opciones de inversión

Para ayudar a los inversores a evitar las consecuencias negativas asociadas con el mal momento, la industria de servicios financieros ha creado una variedad de inversiones:

• Los fondos de fecha objetivo son fondos mutuos que restablecen automáticamente la combinación de activos (acciones, bonos, efectivo) en sus carteras de acuerdo con un marco de tiempo seleccionado. Con frecuencia se usan como vehículos de ahorro para la jubilación, y la combinación de inversiones se vuelve más conservadora a medida que se acerca la fecha de jubilación del inversor. Por ejemplo, un fondo de fecha objetivo diseñado para financiar la jubilación de un inversor dentro de 30 años a partir de hoy podría tener una combinación de inversiones con un fuerte peso hacia las acciones, con una cantidad moderada de bonos y poco efectivo. Treinta años después, la combinación podría ser exactamente lo contrario, con el efectivo como el mayor porcentaje de la cartera, seguido de una cantidad moderada de bonos y pocas acciones.
• Los planes de ahorro universitario y los planes de matrícula calificados, también conocidos como planes 529, ayudan a los inversores a cubrir el costo de una educación universitaria. El nombre de la Sección 529 del Código de Rentas Internas, estos programas con ventajas impositivas ayudan a los inversores a pagar los costos de matrícula, alojamiento y comida, libros y otros costos relacionados con la educación. Un método es un plan de ahorro para la universidad que permite a los inversores reservar una cantidad específica de dinero que generalmente se invierte en una lista de fondos mutuos previamente aprobada. Muchos de estos fondos son fondos basados ​​en la edad, que operan de manera similar a los fondos con fecha objetivo. A medida que el niño envejece y se acerca la fecha en que se debe pagar la matrícula, la asignación de activos se vuelve más conservadora. Dado que el valor de la cartera de inversiones cambia con las fluctuaciones de los mercados financieros, los ajustes automáticos a la cartera mueven dinero a inversiones más conservadoras para reducir el riesgo de que una caída del mercado de valores elimine los ahorros justo antes de que venza la matrícula. El desafío aquí es que el crecimiento de la inversión subyacente puede no ser suficiente para cubrir el costo total de la matrícula.
• Los fondos mutuos son una forma conveniente de diversificar. Elegir inversiones que cambien automáticamente los activos a efectivo o instrumentos orientados a los ingresos no es la única opción para los inversores que buscan utilizar horizontes temporales. Invertir en fondos mutuos y luego mover el dinero a fondos menos agresivos a medida que pasa el tiempo es otra opción. Ofrecen una gestión profesional de inversiones, incluida la selección de valores, y una gran variedad de opciones, lo que facilita la combinación de muchos valores. Los llamados fondos "equilibrados" incluso ofrecen un equilibrio entre acciones y bonos en un solo fondo.
• Acciones y Bonos - Si tiene el tiempo, la habilidad y el interés, puede usarlo para construir y administrar su propia cartera. A medida que pasa el tiempo, puede ajustar su asignación de activos a favor de inversiones menos agresivas.

La línea de fondo

La inversión en el horizonte temporal se basa en la planificación. Necesitas pensar en tus objetivos. Una vez que haya hecho eso, la selección de la inversión se basa en la cantidad de tiempo que tiene hasta que la meta debe ser financiada. A medida que se acerca la fecha de financiación, los activos se trasladan a inversiones más conservadoras para reducir el riesgo de pérdidas relacionadas con el mercado que descarrilan su estrategia. Sin embargo, las tarifas asociadas deben tenerse en cuenta al elegir la combinación de inversiones.