5 conceptos erróneos sobre las cuentas del mercado monetario

Invertir puede ser un esfuerzo arriesgado. Hay muchos factores diferentes que debe tener en cuenta antes de comprometerse con cualquier vehículo de inversión. Si invierte en acciones, debe asumir el riesgo de volatilidad económica y de mercado. Los bonos conllevan riesgos tanto de tasa de interés como inflacionarios. Pero si está buscando algo que sea bastante seguro, siempre está la cuenta del mercado monetario.

Las cuentas del mercado monetario tienen el propósito útil de mantener nuestro dinero seguro y líquido. Pero a menudo son mal entendidos y mal utilizados. ¿Pero que son ellos? ¿Y cómo evita algunos de los errores que comete la mayoría de las personas cuando invierten en estos vehículos de bajo interés?

Siga leyendo para conocer los cinco errores más grandes que cometen los inversores cuando se trata de cuentas del mercado monetario.

¿Qué son las cuentas del mercado monetario?

Primero, es importante entender estas cuentas y lo que ofrecen. Las cuentas del mercado monetario son cuentas de depósito mantenidas en bancos y cooperativas de crédito. A menudo denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), a menudo vienen con características que las hacen distintas de otras cuentas de ahorro. Se consideran un gran lugar para mantener su dinero temporalmente, especialmente cuando el mercado está en pleno apogeo y no puede estar seguro de ningún otro refugio seguro.

Cuando tiene una cuenta del mercado monetario, puede estar seguro de que su saldo está asegurado por el saldo de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) de hasta $ 250, 000. Por lo general, se requiere un saldo mínimo, que debe mantenerse durante un cierto período de tiempo, generalmente alrededor de un año. Un inversor cuyo saldo cae por debajo del mínimo generalmente incurre en una tarifa.

Muchas cuentas MM vienen con la capacidad de escribir cheques y una tarjeta de débito. Pero un inversor tiene una cantidad limitada de transacciones: un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes, según el Reglamento de la Reserva Federal D. Se imponen tarifas a los consumidores que realizan más del límite prescrito.

Estas cuentas generan intereses, generalmente rendimientos de un solo dígito, y pueden pagar un poco más que una cuenta de ahorro tradicional. Esto se debe a que pueden invertir en fondos estables de bajo riesgo como los bonos del Tesoro (bonos T) y, por lo general, pagan tasas de interés más altas que una cuenta de ahorros. Si bien los rendimientos pueden no ser demasiado, las cuentas del mercado monetario siguen siendo una muy buena opción en tiempos de incertidumbre.

Para llevar clave

• Las cuentas del mercado monetario son como cuentas de ahorro regulares con características distintas que las distinguen.
• Los inversores deben mantener un saldo mínimo durante un período de tiempo específico y están limitados al número de transacciones permitidas.
• Las cuentas del mercado monetario no son fondos del mercado monetario, que son como los fondos mutuos.
• Estas cuentas también son propensas al riesgo inflacionario y no deben utilizarse como la principal fuente de inversión.

No son fondos del mercado monetario

Es común confundir una cuenta del mercado monetario con un fondo del mercado monetario, pero existen distinciones críticas entre los dos instrumentos financieros.

Un fondo del mercado monetario es un fondo mutuo caracterizado por inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento. Estos fondos invierten en activos muy líquidos, como efectivo y valores equivalentes de efectivo. Por lo general, también invierten en valores de alta calificación crediticia basados ​​en deuda que vencen a corto plazo. Entrar y salir de un fondo MM es relativamente fácil, ya que no hay cargas asociadas con las posiciones.

Sin embargo, a menudo, los inversores escucharán el mercado monetario y asumirán que su dinero es perfectamente seguro. Pero esto no es cierto con los fondos del mercado monetario. Estos tipos de cuentas siguen siendo un producto de inversión y, como tales, no tienen garantía de la FDIC.

Los rendimientos de los fondos del mercado monetario dependen de las tasas de interés del mercado. Pueden clasificarse en diferentes tipos, como fondos de primera clase que invierten en deuda a tasa variable y papel comercial de activos que no son del Tesoro, o fondos del Tesoro que invierten en deuda estándar emitida por el Tesoro de los Estados Unidos, como letras, bonos y pagarés.

Riesgos inflacionistas

Un error común es creer que colocar dinero en una cuenta del mercado monetario lo protege contra la inflación. Pero eso no es necesariamente cierto.

Muchos argumentan que es mejor ganar pequeños intereses en un banco en lugar de no generar ningún interés, pero superar la inflación a largo plazo no es realmente el objetivo de una cuenta del mercado monetario. La tasa de inflación es baja en 2019: 1.8% a junio, mientras que la tasa de inflación promedio histórica de 20 años es 2.24%. Mientras tanto, la cuenta promedio del mercado monetario paga menos del 2% de interés. Por lo tanto, el dinero que se encuentra en una cuenta del mercado monetario no es probable que supere la inflación.

Supongamos, por ejemplo, que la inflación es menor que el promedio histórico de 20 años. Incluso en esta situación, las tasas de interés que los bancos pagan en estas cuentas también disminuyen, afectando la intención original de la cuenta. Entonces, si bien las cuentas del mercado monetario son inversiones seguras, realmente no lo protegen de la inflación.

Invertir en una cuenta del mercado monetario no lo protege de la inflación.

Solo el equilibrio correcto

Las tasas de inflación cambiantes pueden influir en la eficacia de las cuentas del mercado monetario. En resumen, tener un alto porcentaje de su capital en estas cuentas es ineficiente. Pero sí requieren un saldo mínimo mayor que las cuentas de ahorro tradicionales.

Por lo general, se recomiendan los gastos de vida de seis a 12 meses por la cantidad de dinero que debe mantenerse en efectivo en este tipo de cuentas para emergencias imprevistas y eventos de la vida. Más allá de eso, el dinero está esencialmente sentado y perdiendo su valor.

El dinero como una manta de seguridad

En muchos casos, estamos programados para creer que atesorar dinero es el enfoque más fructífero. Pero eso no es necesariamente cierto, especialmente cuando se trata de ahorrar dinero en el mercado monetario o en cuentas de ahorro estándar. Es difícil tener dinero en el que haya trabajado duro para ingresar al mercado abierto, expuesto a toda la incertidumbre que conlleva. Desafortunadamente, las personas a menudo permanecen en sus posiciones de efectivo durante demasiado tiempo en lugar de invertirlo, y eso es todo por miedo.

La Gran Recesión solo llevó a los inversores ya cautelosos más lejos en la madriguera del conejo. Pero los retornos de alto rendimiento de su dinero solo pueden provenir de diversas inversiones. Hace cincuenta años, podía guardar dinero poco a poco cada día y estar seguro de que estaría bien, pero los tiempos modernos dictan un futuro muy diferente para nuestra estabilidad financiera. Hoy, el desafío es superar a nuestro reflejo natural para mantenerlo todo.

Dividirlo

La diversificación de activos es una de las leyes fundamentales de la inversión. El efectivo no es diferente. Si insiste en mantener todo su dinero en cuentas del mercado monetario, ninguna cuenta debe tener más del monto asegurado por la FDIC de $ 250, 000. No es raro ver familias o propiedades con múltiples cuentas bancarias para asegurar su dinero tanto como sea posible.

Usando esta estrategia, dividir el dinero en tres "cubos" puede resultar útil. Tener dinero reservado para el corto plazo (uno a tres años), el mediano plazo (cuatro a 10 años y el largo plazo (más de 10 años) puede llevar a los inversores a un enfoque más lógico de cuánto tiempo y cómo mucho: hay que ahorrar dinero. Para adoptar un enfoque más táctico, podemos aplicar los mismos cubos y evaluar su tolerancia al riesgo de manera realista.

Considere poner dinero a largo plazo en otros vehículos de inversión de bajo riesgo como una anualidad, póliza de seguro de vida, bonos o bonos del Tesoro. Existen innumerables opciones para dividir su patrimonio neto para cubrir el riesgo de perder el valor de su dinero guardado en efectivo. Varios vehículos de inversión, aparte de las cuentas del mercado monetario, ofrecen un mayor interés. Para los inversores más tolerantes, o aquellos que desean mantener algo de dinero en movimiento a corto y mediano plazo, existen fondos y estrategias de inversión que pueden proporcionar los rendimientos que busca, dado el tiempo y el estómago para la volatilidad. Estos enfoques, junto con mantener el dinero en constante movimiento durante cada período de su vida, pueden ayudar a superar la inflación actual y futura al tiempo que protege el dinero de perder su valor. De cualquier manera, estar interesado en la plena comprensión de estos productos es lo que le permitirá tomar la decisión correcta por usted mismo.

La línea de fondo

Las cuentas del mercado monetario tienen un propósito singular: mantener su dinero estacionado. Sin embargo, el dinero no hace nada a menos que se mueva, y finalmente requerirá que el inversionista investigue sus opciones e invierta de manera más diversa.