Trading activo
El comercio activo se refiere a la compra y venta de valores para obtener ganancias rápidas basadas en movimientos de precios a corto plazo. La intención es mantener el puesto solo por un corto período de tiempo. No hay una medición precisa del tiempo para el comercio activo. Los comerciantes diarios que realizan decenas o cientos de operaciones por día estarían operando de manera muy activa, mientras que un comerciante swing que abre o cierra posiciones cada pocos días puede ser considerado por muchos como un operador activo también.
Para llevar clave
- El comercio activo está intentando beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo.
- Los operadores activos tienen la intención de mantener solo operaciones durante un corto período de tiempo.
- Los traders de día, los revendedores y los traficantes de swing se consideran traders activos, y los traficantes de scalpers y day traders son más activos que los traders de swing.
Comprender el comercio activo
El comercio activo busca beneficiarse de los movimientos de precios en mercados altamente líquidos. Por esta razón, los operadores activos generalmente se centran en acciones, operaciones en moneda extranjera, futuros y opciones con mucho volumen, lo que les permite entrar y salir de las posiciones con facilidad.
Los operadores activos suelen utilizar un gran volumen de operaciones para obtener beneficios, ya que las variaciones de precios que pueden producirse a corto plazo tienden a ser relativamente pequeñas. También utilizarán una variedad de tipos de pedidos según la situación. Para capturar una ruptura, pueden usar una orden de detención. Por ejemplo, si hay resistencia en $ 50, pueden establecer una orden de stop de compra en $ 50.05, que envía una orden de compra si el precio se rompe a $ 50 y llega a $ 50.05.
Una orden de stop-loss, una orden de stop utilizada para limitar las pérdidas, ayuda a mantener las pérdidas manejables si el precio se mueve contra el operador.
Para capturar un precio favorable, el operador activo puede usar órdenes limitadas. Si una acción se cotiza a $ 30, pero un operador quiere ver si puede comprar a $ 29.50 en una caída rápida, podría colocar una orden de compra limitada a $ 29.50. Del mismo modo, podrían colocar una orden de venta limitada para salir de la posición a $ 31.
Tales órdenes permiten al comerciante activo comprar y vender sin tener que mirar el precio cada segundo del día. Establecen sus pedidos y saben que si el precio alcanza esos niveles, sus pedidos se dispararán.
Dado que los comerciantes activos operan en períodos cortos de tiempo, los aspectos fundamentales o económicos generalmente no juegan un papel en los intercambios. Más bien, el análisis técnico y estadístico juega un papel más importante, con muchos operadores activos que operan basados en la acción del precio o indicadores o conceptos técnicos.
Estrategias comerciales activas
Los comerciantes activos generalmente se dividen en tres categorías. Los operadores en cada categoría tienden a negociar diferentes cantidades y en diferentes períodos de tiempo, a pesar de que todos son operadores a corto plazo.
El comercio diario implica comprar y vender un valor dentro del mismo día comercial, generalmente en un intento de aprovechar un evento específico que se espera que influya en el precio de la acción. Por ejemplo, un operador diario puede negociar la acción de precios volátiles que sigue al anuncio de ganancias de una empresa o un cambio en las tasas de interés realizado por un banco central. Estos operadores suelen utilizar gráficos de uno, cinco o quince minutos.
Scalping utiliza un alto volumen de operaciones para aprovechar las pequeñas discrepancias de precios a muy corto plazo. Por ejemplo, los operadores pueden usar el apalancamiento significativo disponible de un corredor de divisas para amplificar las ganancias de los pequeños movimientos en el precio basados en gráficos de tic y gráficos de un minuto. Muchas estrategias comerciales automatizadas y cuantitativas caen dentro de la categoría de reventa.
El comercio oscilante implica posiciones mantenidas durante un período de varios días a varias semanas. El operador de swing está aprovechando los movimientos de precios que se producen en los gráficos de precios por hora, cuatro horas y / o diario.
Comercio activo comparado con inversión activa
Si bien suenan similares, el comercio activo y la inversión activa describen diferentes enfoques de mercado. La inversión activa se refiere a las actividades realizadas por inversores o gestores de fondos que buscan reorganizar una cartera de valores. Los inversores activos buscan constantemente alfa, que es la diferencia entre el rendimiento de una cartera administrada activamente en comparación con un índice, punto de referencia o estrategia de inversión pasiva similar.
Los defensores de la inversión pasiva, lo contrario de la inversión activa, con frecuencia citan que los operadores activos rara vez superan a los fondos de índice pasivo. Esto se debe principalmente al aumento de las comisiones y los costos del comercio activo. Dicho esto, muchos operadores superan rutinariamente a los índices, por lo que el comercio activo tiene tanto atractivo debido a su potencial de alto rendimiento (y mayor riesgo).
El comercio activo es a más corto plazo que la inversión activa. Si bien un inversor puede estar activo, a menudo tienen la intención de mantener posiciones durante años. Los operadores activos están interesados en intercambios a mucho más corto plazo.
Ejemplo de comercio activo en un gráfico de un minuto
Los comerciantes activos usan muchas estrategias diferentes. Incluso entre los traders diarios, es poco probable que dos intercambien exactamente lo mismo. El siguiente gráfico muestra cómo un operador de día basado en la acción del precio puede negociar un gráfico de un minuto del SPDR S&P 500 (SPY).
En el ejemplo, el operador está atento a las tendencias a desarrollar. En el caso de una tendencia bajista: máximos de oscilación más bajos y mínimos de oscilación más bajos. En el caso de una tendencia alcista: máximos de swing más altos y mínimos de swing más altos.
Esperan consolidaciones y luego fuertes cambios de nuevo en la dirección de la tendencia. Salen con una pérdida si el precio se revierte contra ellos. Salen con una ganancia cuando el precio se consolida nuevamente, o cuando el precio comienza a moverse agresivamente contra la dirección de la tendencia durante al menos un minuto. Las flechas marcan las operaciones en la dirección de la flecha, mientras que la "x" marca la salida para la operación.
En un lapso de tres horas, se abrieron y cerraron siete operaciones, para un total de 14 transacciones.
El primer intercambio fue un ganador, el segundo un perdedor, el tercero un ganador, el cuarto un pequeño beneficio, el quinto una pequeña pérdida, y el sexto y el séptimo fueron ambos ganadores. El comerciante activo, como cualquier comerciante, simplemente está tratando de hacer más de lo que pierde en las operaciones que realiza, en general. Dado que las comisiones y las tarifas pueden acumularse rápidamente cuando se negocia activamente, las ganancias deben ser suficientes para superar estos costos.
La estrategia discutida es solo para fines de demostración.
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