Actividades para aprovechar en el comercio previo a la comercialización y fuera del horario comercial

Algunos de los movimientos de mercado más importantes tienen lugar fuera de la sesión de negociación regular de NYSE y Nasdaq de 9:30 a.m. a 4 p.m. EST (hora estándar del este). La volatilidad de los precios es impulsada por fuerzas externas a la sesión de negociación regular, y saber cómo negociar acciones y futuros durante este período es una oportunidad para los inversores que buscan obtener ganancias.

La sesión de negociación previa al mercado, a menudo volátil, se sigue ampliamente para medir la perspectiva del mercado antes de la apertura regular.

Indicadores económicos

Los indicadores económicos son impulsores clave de la acción del precio en la sesión de negociación previa a la comercialización. La mayoría de los comunicados económicos importantes se emiten a las 8:30 am EST, una hora antes de que abra el mercado de Nueva York. La reacción del mercado a los datos puede causar movimientos sustanciales de precios y establecer el tono comercial para el día.

El Resumen de la situación del empleo, emitido por la Oficina de Estadísticas Laborales a las 8:30 am EST del primer viernes de cada mes, es el lanzamiento con mayor impacto en el mercado. Otros informes importantes sobre el movimiento del mercado publicados a las 8:30 am EST incluyen el producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas y las solicitudes semanales de desempleo. Ver las expectativas de los analistas para estos números lo ayudará a comprender la reacción del mercado. Por lo general, los mayores movimientos del mercado ocurren cuando el número excede o se pierde el pronóstico esperado, creando una alta volatilidad y los riesgos y oportunidades comerciales que lo acompañan.

Publicaciones de ganancias

La temporada de ganancias se refiere al período en el que las empresas que cotizan en bolsa publican sus informes trimestrales de ganancias. La temporada de ganancias comienza una o dos semanas después del final de cada trimestre. En consecuencia, la mayoría de las empresas publican sus ganancias a principios o mediados de enero, abril, julio y octubre. Durante este tiempo, las ganancias de la compañía generalmente se liberan antes de la apertura del mercado y después del cierre, lo que a menudo causa movimientos sustanciales de precios en las acciones subyacentes fuera del horario de negociación regular.

Al igual que con los indicadores económicos, las reacciones más grandes generalmente ocurren cuando una compañía excede o pierde sustancialmente las expectativas. Tener acceso al comercio de horario extendido le permite al operador de acciones reaccionar rápidamente y potencialmente capitalizar la reacción inicial a noticias positivas o negativas.

Noticias importantes

Las noticias y los anuncios de los principales eventos geopolíticos a menudo se informan después del horario comercial habitual o durante el fin de semana, lo que puede causar movimientos masivos del mercado. Las guerras y los desastres naturales son ejemplos de eventos inesperados que pueden sorprender al mercado en cualquier momento. Tener acceso al mercado antes de la apertura del mercado le permite posicionarse mejor y protegerse contra el riesgo en caso de tales eventos imprevisibles.

Negociación de acciones en ECN

Las redes de comunicación electrónica, también conocidas como ECN, son un mecanismo que permite a los comerciantes participar en el comercio de acciones de horario extendido. Los ECN son sistemas de comercio electrónico que igualan automáticamente las órdenes de compra y venta a precios específicos, lo que permite a las principales empresas de corretaje y comerciantes individuales comerciar directamente entre ellos sin necesidad de un intermediario como un creador de mercado de intercambio.

Instinet, el primer ECN, fue fundado en 1967 e inicialmente utilizado por instituciones para comerciar entre sí. Desde entonces, han surgido una serie de ECN para facilitar el comercio fuera del horario normal de mercado. El comercio previo a la comercialización de acciones ocurre de 4 am a 9:30 am EST, y el comercio fuera del horario de atención en un día con una sesión normal se lleva a cabo de 4 pm a 8 pm Muchos corredores minoristas ofrecen operar durante estas sesiones, pero pueden limitar el Tipos de órdenes que se pueden utilizar.

Al negociar durante las sesiones previas y posteriores a la comercialización, algunas firmas de corretaje solo permiten a los inversores ver las cotizaciones de la ECN que usa la empresa. También es importante tener en cuenta que el nivel de liquidez suele ser mucho más bajo cuando se negocia fuera del horario de mercado habitual. Los diferenciales entre los precios de oferta y oferta son a menudo más amplios, y el nivel "débil" de negociación puede causar una mayor volatilidad, llevando consigo los riesgos y oportunidades asociados.

El mercado de futuros

El mercado de futuros, especialmente el contrato de futuros S&P 500 de referencia, se sigue de cerca en la sesión previa al mercado para medir el sentimiento del mercado para el día. Los contratos de futuros son contratos estandarizados para comprar o vender un activo, como un producto físico o un instrumento financiero, en una fecha y precio futuros predeterminados.

Los futuros de índices bursátiles son contratos de futuros sobre índices financieros como el Dow, Nasdaq o S&P 500. El contrato de futuros E-mini S&P 500 de Chicago Mercantile Exchange es el futuro del índice bursátil más activo del mundo, con más de 2.2 millones de contratos de futuros y opciones negociados. en promedio por día, a partir de enero de 2018.

Operando virtualmente las 24 horas del día, los futuros del E-mini S&P 500 pueden indicar cómo es probable que el mercado tenga una tendencia al comienzo de la sesión abierta de Nueva York. Los gestores de dinero suelen utilizar los futuros del S&P 500 para cubrir el riesgo durante un determinado período vendiendo el contrato en corto o para aumentar su exposición al mercado de valores comprándolo.

Además de ofrecer acceso al mercado casi las 24 horas del día, una de las principales ventajas de negociar futuros del E-mini S&P 500 es el alto nivel de liquidez. Los spreads de ofertas para ofrecer son consistentemente ajustados. El spread es efectivamente un costo de entrada al mercado. Los spreads ajustados son críticos porque cuanto más amplio es el spread, más tiene que moverse una operación a su favor solo para alcanzar el equilibrio.

Finalmente, a diferencia de la negociación de acciones en ECN, todas las transacciones de futuros E-mini S&P 500 se ejecutan centralmente a través de la Bolsa Mercantil de Chicago y sus firmas miembro.

La línea de fondo

Una vez que el dominio de los inversores institucionales, la llegada de los mercados electrónicos ha hecho que el comercio fuera del horario de mercado sea cada vez más accesible para los comerciantes minoristas e inversores. Ya sea que esté buscando tener una idea de cómo se abrirá el mercado o de oportunidades comerciales más amplias, seguir la acción del mercado fuera del horario comercial habitual abre una miríada de nuevas posibilidades.