ADX: el indicador de fuerza de tendencia

Operar en la dirección de una tendencia fuerte reduce el riesgo y aumenta el potencial de ganancias. El índice direccional promedio (ADX) se utiliza para determinar cuándo el precio tiene una fuerte tendencia. En muchos casos, es el último indicador de tendencia. Después de todo, la tendencia puede ser tu amigo, pero seguramente ayuda saber quiénes son tus amigos. En este artículo, examinaremos el valor de ADX como un indicador de fuerza de tendencia.

Introducción a ADX

ADX se utiliza para cuantificar la fuerza de la tendencia. Los cálculos de ADX se basan en un promedio móvil de expansión del rango de precios durante un período de tiempo determinado. La configuración predeterminada es 14 barras, aunque se pueden usar otros períodos de tiempo. ADX se puede utilizar en cualquier vehículo comercial, como acciones, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa y futuros.

ADX se traza como una sola línea con valores que van desde un mínimo de cero a un máximo de 100. ADX no es direccional; registra la fuerza de la tendencia, ya sea que el precio esté subiendo o bajando. El indicador generalmente se traza en la misma ventana que las dos líneas del indicador de movimiento direccional (DMI), de las cuales se deriva ADX (Figura 1).

Para el resto de este artículo, ADX se mostrará por separado en los cuadros con fines educativos.

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 1: ADX no es direccional y cuantifica la fuerza de la tendencia al aumentar tanto en las tendencias alcistas como en las tendencias a la baja.

Cuando el + DMI está por encima del -DMI, los precios están subiendo y ADX mide la fuerza de la tendencia alcista. Cuando el -DMI está por encima del + DMI, los precios bajan y ADX mide la fortaleza de la tendencia bajista. La Figura 1 es un ejemplo de una tendencia alcista que se revierte a una tendencia bajista. Observe cómo ADX aumentó durante la tendencia alcista, cuando + DMI estaba por encima de -DMI. Cuando el precio se invirtió, el -DMI cruzó por encima del + DMI, y ADX volvió a subir para medir la fuerza de la tendencia bajista.

[El indicador ADX es una excelente manera de determinar cuándo un precio está en tendencia, pero ¿cómo se determinan los puntos de entrada y salida óptimos para una operación? " y explica cómo los indicadores como el indicador ADX pueden trabajar juntos para encontrar operaciones rentables.]

Cuantificación de la fuerza de la tendencia

Los valores ADX ayudan a los comerciantes a identificar las tendencias más sólidas y rentables para el comercio. Los valores también son importantes para distinguir entre condiciones de tendencia y no tendencias. Muchos operadores utilizarán lecturas ADX superiores a 25 para sugerir que la tendencia es lo suficientemente fuerte para las estrategias de negociación de tendencias. Por el contrario, cuando ADX está por debajo de 25, muchos evitarán las estrategias de negociación de tendencias.

El ADX bajo suele ser un signo de acumulación o distribución. Cuando ADX está por debajo de 25 durante más de 30 barras, el precio entra en condiciones de rango, y los patrones de precios a menudo son más fáciles de identificar. Luego, el precio sube y baja entre resistencia y soporte para encontrar intereses de venta y compra, respectivamente. Desde condiciones bajas de ADX, el precio eventualmente se convertirá en una tendencia. En la Figura 2, el precio pasa de un canal de bajo precio de ADX a una tendencia alcista con un fuerte ADX.

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 2: Cuando ADX está por debajo de 25, el precio entra en un rango. Cuando ADX sube por encima de 25, el precio tiende a la tendencia.

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 3: Los períodos de bajo ADX conducen a patrones de precios. Este gráfico muestra una formación de copa y asa que inicia una tendencia alcista cuando el ADX supera los 25.

La dirección de la línea ADX es importante para leer la fuerza de la tendencia. Cuando la línea ADX aumenta, la fuerza de la tendencia aumenta y el precio se mueve en la dirección de la tendencia. Cuando la línea cae, la fuerza de la tendencia disminuye y el precio entra en un período de retroceso o consolidación.

Una percepción errónea común es que una línea ADX descendente significa que la tendencia se está invirtiendo. Una línea ADX descendente solo significa que la fuerza de la tendencia se está debilitando, pero generalmente no significa que la tendencia se esté invirtiendo, a menos que haya habido un clímax de precios. Mientras ADX esté por encima de 25, es mejor pensar en una línea ADX descendente como simplemente menos fuerte (Figura 4).

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 4: Cuando ADX está por debajo de 25, la tendencia es débil. Cuando ADX está por encima de 25 y aumenta, la tendencia es fuerte. Cuando ADX está por encima de 25 y cae, la tendencia es menos fuerte.

Tendencia Momento

La serie de picos ADX también es una representación visual del impulso de tendencia general. ADX indica claramente cuándo la tendencia está ganando o perdiendo impulso. El momento es la velocidad del precio. Una serie de picos ADX más altos significa que el impulso de tendencia está aumentando. Una serie de picos ADX más bajos significa que el impulso de tendencia está disminuyendo. Cualquier pico ADX superior a 25 se considera fuerte, incluso si es un pico más bajo. En una tendencia alcista, el precio aún puede aumentar al disminuir el impulso ADX porque la oferta de gastos generales se consume a medida que avanza la tendencia (Figura 5).

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: Los picos de ADX están por encima de 25 pero se están volviendo más pequeños. La tendencia está perdiendo impulso, pero la tendencia alcista permanece intacta.

Saber cuándo aumenta el impulso de la tendencia le da al comerciante confianza para dejar que las ganancias se ejecuten en lugar de salir antes de que la tendencia haya terminado. Sin embargo, una serie de picos ADX más bajos es una advertencia para observar el precio y administrar el riesgo. Las mejores decisiones comerciales se toman con señales objetivas, no con emoción.

ADX también puede mostrar divergencia de impulso. Cuando el precio alcanza un máximo más alto y ADX hace un máximo más bajo, hay divergencia negativa o no confirmación. En general, la divergencia no es una señal de reversión, sino más bien una advertencia de que el impulso de la tendencia está cambiando. Puede ser apropiado apretar el stop-loss o tomar ganancias parciales.

Cada vez que la tendencia cambia de carácter, es hora de evaluar y / o gestionar el riesgo. La divergencia puede conducir a la continuación de la tendencia, consolidación, corrección o reversión (Figura 6).

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 6: El precio sube más alto mientras que ADX sube más alto. En este caso, la divergencia negativa condujo a una inversión de tendencia.

Uso estratégico de ADX

El precio es la señal más importante en un gráfico. Lea primero el precio y luego lea ADX en el contexto de lo que está haciendo el precio. Cuando se utiliza cualquier indicador, debe agregar algo que el precio por sí solo no puede decirnos fácilmente. Por ejemplo, las mejores tendencias surgen de los períodos de consolidación del rango de precios. Los desgloses de un rango se producen cuando hay un desacuerdo entre los compradores y vendedores sobre el precio, lo que inclina el equilibrio de la oferta y la demanda. Ya sea que sea más oferta que demanda, o más demanda que oferta, es la diferencia la que crea el impulso de los precios.

Los brotes no son difíciles de detectar, pero a menudo no progresan o terminan siendo una trampa. Sin embargo, ADX le dice cuándo los desgloses son válidos al mostrar cuándo ADX es lo suficientemente fuerte como para que el precio tenga tendencia después del desglose. Cuando ADX sube de menos de 25 a más de 25, el precio es lo suficientemente fuerte como para continuar en la dirección de la ruptura.

ADX como un buscador de rango

Por el contrario, a menudo es difícil ver cuándo el precio se mueve de la tendencia a las condiciones del rango. ADX muestra cuándo la tendencia se ha debilitado y está entrando en un período de consolidación de rango. Existen condiciones de rango cuando ADX cae de más de 25 a menos de 25. En un rango, la tendencia es lateral y existe un acuerdo general de precios entre los compradores y vendedores. ADX deambulará de lado por debajo de 25 hasta que el equilibrio de la oferta y la demanda cambie nuevamente.

ADX ofrece excelentes señales de estrategia cuando se combina con el precio. Primero, use ADX para determinar si los precios están en tendencia o no, y luego elija la estrategia comercial adecuada para la condición. En condiciones de tendencia, las entradas se realizan en retrocesos y se toman en la dirección de la tendencia. En condiciones de rango, las estrategias de comercio de tendencias no son apropiadas. Sin embargo, se pueden realizar intercambios en reversiones en soporte (largo) y resistencia (corto).

La conclusión: encontrar tendencias amigables

Las mejores ganancias provienen del comercio de las tendencias más fuertes y de evitar las condiciones de rango. ADX no solo identifica las condiciones de tendencia, sino que ayuda al operador a encontrar las tendencias más fuertes para operar. La capacidad de cuantificar la fuerza de la tendencia es una ventaja importante para los comerciantes. ADX también identifica las condiciones del rango, por lo que un operador no se quedará atascado tratando de hacer una tendencia al comercio en la acción lateral del precio. Además, muestra cuándo el precio ha salido de un rango con la fuerza suficiente para usar estrategias de negociación de tendencias. ADX también alerta al comerciante sobre los cambios en el impulso de la tendencia, por lo que se puede abordar la gestión de riesgos. Si quieres que la tendencia sea tu amiga, será mejor que no permitas que ADX se convierta en un extraño.