Errores comunes de inversores y comerciantes

Cometer errores es parte del proceso de aprendizaje cuando se trata de comerciar o invertir. Los inversores suelen participar en participaciones a largo plazo y negociarán acciones, fondos negociados en bolsa y otros valores. Los comerciantes generalmente compran y venden futuros y opciones, mantienen esas posiciones por períodos más cortos y participan en una mayor cantidad de transacciones.

Si bien los comerciantes e inversores utilizan dos tipos diferentes de transacciones comerciales, a menudo son culpables de cometer los mismos tipos de errores. Algunos errores son más perjudiciales para el inversor y otros causan más daño al comerciante. Ambos harían bien en recordar estos errores comunes e intentar evitarlos.

Sin plan comercial

Los operadores experimentados entran en un comercio con un plan bien definido. Conocen sus puntos exactos de entrada y salida, la cantidad de capital para invertir en el comercio y la pérdida máxima que están dispuestos a asumir.

Los traders principiantes pueden no tener un plan de negociación establecido antes de comenzar a operar. Incluso si tienen un plan, pueden ser más propensos a desviarse del plan definido que los comerciantes experimentados. Los operadores novatos pueden revertir el curso por completo. Por ejemplo, quedarse corto después de comprar valores inicialmente porque el precio de las acciones está disminuyendo, solo para terminar siendo derrotado.

Persiguiendo el rendimiento

Muchos inversores o comerciantes seleccionarán clases de activos, estrategias, gestores y fondos en función de un sólido rendimiento actual. La sensación de que "me estoy perdiendo grandes ganancias" probablemente ha llevado a más malas decisiones de inversión que cualquier otro factor.

Si a una clase de activo, estrategia o fondo en particular le ha ido extremadamente bien durante tres o cuatro años, sabemos una cosa con certeza: deberíamos haber invertido hace tres o cuatro años. Ahora, sin embargo, el ciclo particular que condujo a este gran rendimiento puede estar llegando a su fin. El dinero inteligente se está yendo, y el dinero tonto está llegando.

No recuperar el saldo

El reequilibrio es el proceso de devolver su cartera a su asignación de activos objetivo como se describe en su plan de inversión. El reequilibrio es difícil porque puede obligarlo a vender la clase de activo que está funcionando bien y comprar más de su clase de activo de peor desempeño. Esta acción contraria es muy difícil para muchos inversores novatos.

Sin embargo, una cartera a la deriva con rendimientos del mercado garantiza que las clases de activos se sobreponderarán en los picos del mercado y se infravalorarán en los mínimos del mercado, una fórmula para un bajo rendimiento. Reequilibre religiosamente y coseche las recompensas a largo plazo.

Ignorando la aversión al riesgo

No pierda de vista su tolerancia al riesgo ni su capacidad de asumir riesgos. Algunos inversores no pueden soportar la volatilidad y los altibajos asociados con el mercado de valores o las operaciones más especulativas. Otros inversores pueden necesitar ingresos de intereses regulares y seguros. Estos inversores de baja tolerancia al riesgo estarían mejor invirtiendo en acciones de primer orden de empresas establecidas y deberían mantenerse alejados del crecimiento más volátil y las acciones de las empresas de nueva creación.

Recuerde que cualquier retorno de inversión conlleva un riesgo. La inversión de menor riesgo disponible es bonos, letras y pagarés del Tesoro de los Estados Unidos. A partir de ahí, varios tipos de inversiones ascienden en la escala de riesgos y también ofrecerán mayores ganancias para compensar el mayor riesgo asumido. Si una inversión ofrece retornos muy atractivos, también observe su perfil de riesgo y vea cuánto dinero podría perder si las cosas salen mal. Nunca invierta más de lo que puede permitirse perder.

Olvidando tu horizonte de tiempo

No invierta sin un horizonte temporal en mente. Piense si necesitará los fondos que está bloqueando en una inversión antes de ingresar a la operación. Además, determine cuánto tiempo, el horizonte temporal, debe ahorrar para su jubilación, un pago inicial en el hogar o una educación universitaria para su hijo.

Si planea acumular dinero para comprar una casa, eso podría ser más un plazo de mediano plazo. Sin embargo, si está invirtiendo para financiar la educación universitaria de un niño pequeño, es más una inversión a largo plazo. Si está ahorrando para la jubilación dentro de 30 años, lo que haga el mercado de valores este año o el próximo no debería ser la mayor preocupación.

Una vez que comprenda su horizonte, puede encontrar inversiones que coincidan con ese perfil.

No usar órdenes de stop-loss

Una gran señal de que no tiene un plan comercial es que no utiliza órdenes de stop-loss. Las órdenes de detención vienen en varias variedades y pueden limitar las pérdidas debido al movimiento adverso en una acción o en el mercado en general. Estas órdenes se ejecutarán automáticamente una vez que se cumplan los perímetros establecidos.

Las pérdidas por detención apretada generalmente significan que las pérdidas se limitan antes de que se vuelvan considerables. Sin embargo, existe el riesgo de que se pueda implementar una orden de suspensión en posiciones largas en niveles inferiores a los especificados en caso de que la seguridad se reduzca repentinamente, como sucedió con muchos inversores durante el Flash Crash. Incluso con ese pensamiento en mente, los beneficios de las órdenes de detención superan con creces el riesgo de detenerse a un precio no planificado.

Un corolario de este error comercial común es cuando un operador cancela una orden de suspensión en una operación perdedora justo antes de que pueda activarse porque creen que la tendencia del precio se revertirá.

Dejar crecer las pérdidas

Una de las características definitorias de los inversores y comerciantes exitosos es su capacidad de asumir una pequeña pérdida rápidamente si una operación no funciona y pasar a la siguiente idea comercial. Los comerciantes que no tienen éxito, por otro lado, pueden paralizarse si una operación va en contra de ellos. En lugar de tomar medidas rápidas para limitar una pérdida, pueden mantener una posición perdedora con la esperanza de que el intercambio finalmente funcione. Una operación perdedora puede atar el capital comercial durante mucho tiempo y puede resultar en pérdidas crecientes y un agotamiento severo del capital.

Promedio hacia abajo o hacia arriba

Promediar una posición larga en una acción de primera clase puede funcionar para un inversor que tiene un largo horizonte de inversión, pero puede ser muy peligroso para un comerciante que negocia valores volátiles y riesgosos. Algunas de las mayores pérdidas comerciales en la historia se han producido porque un operador siguió aumentando su posición perdedora y, finalmente, se vio obligado a cortar toda la posición cuando la magnitud de la pérdida se volvió insostenible. Los operadores también se quedan cortos con más frecuencia que los inversores conservadores y tienden a promediar, porque la seguridad avanza en lugar de disminuir. Este es un movimiento igualmente arriesgado que es otro error común cometido por un operador novato.

La importancia de aceptar pérdidas

Con demasiada frecuencia, los inversores no aceptan el simple hecho de que son humanos y propensos a cometer errores al igual que los grandes inversores. Ya sea que haya hecho una compra de acciones a toda prisa o una de sus grandes ganancias desde hace mucho tiempo ha empeorado repentinamente, lo mejor que puede hacer es aceptarla. Lo peor que puede hacer es dejar que su orgullo tenga prioridad sobre su bolsillo y aferrarse a una inversión perdedora. O peor aún, compre más acciones de la acción. ya que ahora es mucho más barato

Este es un error muy común, y quienes lo cometen lo hacen comparando el precio actual de la acción con el máximo de 52 semanas de la acción. Muchas personas que usan este indicador suponen que una caída del precio de las acciones representa una buena compra. Sin embargo, hubo una razón detrás de esa caída y el precio y depende de usted analizar por qué bajó el precio.

Creyendo señales de compra falsas

Los fundamentos deteriorados, la renuncia de un director ejecutivo (CEO) o el aumento de la competencia son todas las posibles razones para un precio más bajo de las acciones. Estas mismas razones también proporcionan buenas pistas para sospechar que el stock podría no aumentar en el corto plazo. Una empresa puede valer menos ahora por razones fundamentales. Es importante tener siempre un ojo crítico, ya que un precio bajo de las acciones podría ser una señal de compra falsa.

Evite comprar acciones en el sótano de ganga. En muchos casos, existe una fuerte razón fundamental para una disminución de los precios. Haga su tarea y analice la perspectiva de una acción antes de invertir en ella. Desea invertir en empresas que experimentarán un crecimiento sostenido en el futuro. El rendimiento operativo futuro de una empresa no tiene nada que ver con el precio al que compró sus acciones.

Comprar con demasiado margen

Margen: usar dinero prestado de su corredor para comprar valores, generalmente futuros y opciones. Si bien el margen puede ayudarlo a ganar más dinero, también puede exagerar sus pérdidas de la misma manera. Asegúrese de comprender cómo funciona el margen y cuándo su corredor podría exigirle que venda cualquier posición que tenga.

Lo peor que puede hacer como nuevo operador es dejarse llevar por lo que parece dinero gratis. Si usa el margen y su inversión no sale de la manera que planeó, entonces termina con una gran obligación de deuda por nada. Pregúntese si compraría acciones con su tarjeta de crédito. Por supuesto que no lo harías. El uso excesivo del margen es esencialmente lo mismo, aunque probablemente a una tasa de interés más baja.

Además, el uso del margen requiere que controle sus posiciones mucho más de cerca. Las ganancias y pérdidas exageradas que acompañan a los pequeños movimientos en el precio pueden significar un desastre. Si no tiene el tiempo o el conocimiento para vigilar de cerca y tomar decisiones sobre sus posiciones, y sus valores caen, entonces su firma de corretaje venderá sus acciones para recuperar las pérdidas que haya acumulado.

Como nuevo operador, use el margen con moderación, si es que lo hace; y solo si comprende todos sus aspectos y peligros. Puede forzarlo a vender todas sus posiciones en la parte inferior, el punto en el que debería estar en el mercado para el gran cambio.

Corriendo con apalancamiento

Según un conocido cliché de inversión, el apalancamiento es un arma de doble filo porque puede aumentar los rendimientos de las operaciones rentables y exacerbar las pérdidas en las operaciones perdedoras. Así como no debes correr con tijeras, no debes correr para aprovechar. Los operadores principiantes pueden quedar deslumbrados por el grado de apalancamiento que poseen, especialmente en el comercio de divisas (FX), pero pronto pueden descubrir que el apalancamiento excesivo puede destruir el capital comercial en un instante. Si se emplea un índice de apalancamiento de 50: 1, que no es raro en el comercio minorista de divisas, todo lo que se necesita es un movimiento adverso del 2% para eliminar el capital de uno. Los corredores de Forex como IG Group deben revelar a los operadores que más de las tres cuartas partes de los operadores pierden dinero debido a la complejidad del mercado y la desventaja del apalancamiento.

Siguiendo a la manada

Otro error común cometido por los nuevos comerciantes es que siguen ciegamente al rebaño; como tal, pueden terminar pagando demasiado por acciones calientes o pueden iniciar posiciones cortas en valores que ya se han hundido y pueden estar a punto de cambiar. Si bien los traders experimentados siguen el dictamen de la tendencia, es tu amigo, están acostumbrados a salir de los trades cuando se llenan demasiado. Sin embargo, los nuevos operadores pueden permanecer en una operación mucho después de que el dinero inteligente haya salido de ella. Los comerciantes novatos también pueden carecer de la confianza necesaria para adoptar un enfoque contrario cuando sea necesario.

Manteniendo todos tus huevos en una canasta

La diversificación es una forma de evitar la sobreexposición a cualquier inversión. Tener una cartera compuesta por múltiples inversiones lo protege si uno de ellos pierde dinero. También ayuda a proteger contra la volatilidad y los movimientos extremos de precios en cualquier inversión. Además, cuando una clase de activos tiene un rendimiento inferior, otra clase de activos puede tener un mejor rendimiento.

Muchos estudios han demostrado que la mayoría de los administradores y fondos mutuos tienen un rendimiento inferior a sus puntos de referencia. A largo plazo, los fondos de índice de bajo costo suelen tener un rendimiento superior al segundo cuartil o más del 65% al ​​75% de los fondos administrados activamente. A pesar de toda la evidencia a favor de la indexación, el deseo de invertir con gerentes activos sigue siendo fuerte. John Bogle, el fundador de Vanguard, dice que es porque: "La esperanza es eterna. La indexación es un poco aburrida. Se opone a la forma estadounidense [que]" puedo hacerlo mejor ".

Indice todo o una gran parte (70% -80%) de sus clases de activos tradicionales. Si no puede resistir la emoción de perseguir al próximo gran intérprete, reserve aproximadamente del 20% al 30% de cada clase de activos para asignar a los administradores activos. Esto puede satisfacer su deseo de lograr un rendimiento superior sin devastar su cartera.

Eludir tu tarea

Los nuevos operadores a menudo son culpables de no hacer su tarea o de no llevar a cabo una investigación adecuada, o la debida diligencia, antes de iniciar un intercambio. Hacer la tarea es fundamental porque los operadores principiantes no tienen el conocimiento de las tendencias estacionales, ni el momento de la publicación de datos, ni los patrones comerciales que poseen los operadores experimentados. Para un nuevo operador, la urgencia de realizar un intercambio a menudo abruma la necesidad de realizar algunas investigaciones, pero esto puede resultar en una lección costosa.

Es un error no investigar una inversión que le interese. La investigación le ayuda a comprender un instrumento financiero y saber en qué se está metiendo. Si está invirtiendo en una acción, por ejemplo, investigue la compañía y sus planes de negocios. No actúe bajo la premisa de que los mercados son eficientes y que no puede ganar dinero identificando buenas inversiones. Si bien esta no es una tarea fácil, y todos los demás inversores tienen acceso a la misma información que usted, es posible identificar buenas inversiones haciendo la investigación.

Comprar consejos sin fundamento

Probablemente todos cometan este error en un momento u otro en su carrera de inversión. Es posible que escuche a sus familiares o amigos hablar sobre una acción que escucharon que se comprará, tendrá ganancias increíbles o pronto lanzará un nuevo producto innovador. Incluso si estas cosas son ciertas, no necesariamente significan que la acción es "la próxima gran cosa" y que debe apresurarse en su cuenta de corretaje en línea para realizar una orden de compra.

Otros consejos infundados provienen de profesionales de inversión en televisión y redes sociales que a menudo promocionan una acción específica como si fuera una compra obligada, pero realmente no es más que el sabor del día. Estos consejos de acciones a menudo no funcionan y van directamente después de comprarlos. Recuerde, comprar consejos en los medios a menudo se basa en nada más que una apuesta especulativa.

Esto no quiere decir que debas rechazar cada punta de stock. Si uno realmente llama su atención, lo primero que debe hacer es considerar la fuente. Lo siguiente es hacer tu propia tarea para que sepas lo que estás comprando y por qué. Por ejemplo, comprar una acción tecnológica con tecnología patentada debería basarse en si es la inversión adecuada para usted, no solo en lo que dijo un administrador de fondos mutuos en una entrevista con los medios.

La próxima vez que sienta la tentación de comprar en base a un consejo importante, no lo haga hasta que tenga todos los datos y se sienta cómodo con la empresa. Idealmente, obtenga una segunda opinión de otros inversores o asesores financieros imparciales.

Mirar demasiada televisión financiera

Casi no hay nada en los programas de noticias financieras que pueda ayudarlo a alcanzar sus objetivos. Hay pocos boletines que pueden proporcionarle algo de valor. Incluso si los hubiera, ¿cómo los identifica por adelantado?

Si alguien realmente tuviera consejos de acciones rentables, consejos comerciales o una fórmula secreta para ganar mucho dinero, ¿lo comentarían en la televisión o se lo venderían por $ 49 por mes? No. Mantendrían la boca cerrada, ganarían millones y no tendrían que vender un boletín para ganarse la vida. ¿Solución? Pase menos tiempo mirando programas financieros en la televisión y leyendo boletines. Dedique más tiempo a crear y atenerse a su plan de inversión.

No ver el panorama general

Para un inversor a largo plazo, una de las cosas más importantes, pero que a menudo se pasa por alto, es un análisis cualitativo o mirar el panorama general. El legendario inversionista y autor Peter Lynch dijo una vez que encontró las mejores inversiones al mirar los juguetes de sus hijos y las tendencias que tomarían. La marca también es muy valiosa. Piensa en cómo casi todos en el mundo conocen Coca-Cola; Por lo tanto, el valor financiero del nombre solo se mide en miles de millones de dólares. Ya se trate de iPhones o Big Macs, nadie puede discutir en contra de la vida real.

Por lo tanto, analizar los estados financieros o intentar identificar oportunidades de compra y venta con análisis técnicos complejos puede funcionar una gran parte del tiempo, pero si el mundo está cambiando en contra de su empresa, tarde o temprano perderá. Después de todo, una compañía de máquinas de escribir a fines de la década de 1980 podría haber superado a cualquier compañía en su industria, pero una vez que las computadoras personales comenzaron a ser comunes, un inversor en máquinas de escribir de esa época habría hecho bien en evaluar el panorama general y alejarse.

Evaluar una empresa desde un punto de vista cualitativo es tan importante como observar sus ventas y ganancias. El análisis cualitativo es una estrategia que es una de las más fáciles y efectivas para evaluar una inversión potencial.

Comercio de múltiples mercados

Los operadores principiantes pueden tender a pasar de un mercado a otro, es decir, desde acciones hasta opciones, divisas y futuros de productos básicos, y así sucesivamente. El comercio en múltiples mercados puede ser una gran distracción y puede evitar que el operador novato obtenga la experiencia necesaria para sobresalir en un mercado.

Olvidarse del tío Sam

Tenga en cuenta las consecuencias fiscales antes de invertir. Obtendrá una exención fiscal en algunas inversiones, como los bonos municipales. Antes de invertir, observe cuál será su rendimiento después de ajustar los impuestos, teniendo en cuenta la inversión, su categoría impositiva y su horizonte temporal de inversión.

No pague más de lo necesario por las tarifas comerciales y de corretaje. Al aferrarse a su inversión y no comerciar con frecuencia, ahorrará dinero en honorarios de corredores. Además, compare precios y busque un corredor que no cobre tarifas excesivas para que pueda conservar más del rendimiento que genera de su inversión. Investopedia ha reunido una lista de los mejores corredores de descuento para facilitar la elección de un corredor.

El peligro del exceso de confianza

El comercio es una ocupación muy exigente, pero la "suerte de principiante" que experimentan algunos operadores novatos puede hacerles creer que el comercio es el camino proverbial hacia la riqueza rápida. Tal exceso de confianza es peligroso ya que genera complacencia y alienta la toma de riesgos excesivos que pueden culminar en un desastre comercial.

De numerosos estudios, incluido el estudio de Burton Malkiel de 1995 titulado: "Retornos de invertir en fondos mutuos de capital", sabemos que la mayoría de los gerentes tendrán un rendimiento inferior a sus puntos de referencia. También sabemos que no hay una manera consistente de seleccionar, por adelantado, aquellos gerentes que tendrán un rendimiento superior. También sabemos que muy pocas personas pueden cronometrar el mercado de manera rentable a largo plazo. Entonces, ¿por qué tantos inversores confían en sus capacidades para cronometrar el mercado y / o seleccionar gerentes con mejor desempeño? El gurú de la fidelidad Peter Lynch observó una vez: "No hay temporizadores de mercado en Forbes 400".

Comercio de día sin experiencia

Si insiste en convertirse en un operador activo, piense dos veces antes del día de negociación. El comercio diario puede ser un juego peligroso y solo los inversores más experimentados deberían intentarlo. Además del conocimiento de la inversión, un comerciante de día exitoso puede obtener una ventaja con acceso a equipos especiales que están menos disponibles para el comerciante promedio. ¿Sabía que la estación promedio de trabajo diario (con software) puede costar decenas de miles de dólares? También necesitará una cantidad considerable de dinero comercial para mantener una estrategia eficiente de comercio diario.

La necesidad de velocidad es la razón principal por la que no puede comenzar a operar de manera efectiva con los $ 5, 000 adicionales en su cuenta bancaria. Los sistemas de los corredores en línea no son lo suficientemente rápidos como para atender al verdadero comerciante de día; literalmente, centavos por acción pueden marcar la diferencia entre un comercio rentable y perdedor. La mayoría de las casas de bolsa recomiendan que los inversores tomen cursos de comercio diario antes de comenzar.

A menos que tenga la experiencia, una plataforma y acceso a la ejecución rápida de órdenes, piense dos veces antes del día de negociación. Si no eres muy bueno para lidiar con el riesgo y el estrés, hay opciones mucho mejores para un inversor que busca construir riqueza.

Subestimando tus habilidades

Algunos inversores tienden a creer que nunca pueden sobresalir en la inversión porque el éxito del mercado de valores está reservado solo para inversores sofisticados. Esta percepción no tiene ninguna verdad en absoluto. Si bien cualquier vendedor de fondos mutuos basado en comisiones probablemente le dirá lo contrario, la mayoría de los administradores de dinero profesionales tampoco califican, y la gran mayoría tiene un rendimiento inferior al mercado general. Con un poco de tiempo dedicado al aprendizaje y la investigación, los inversores pueden estar bien equipados para controlar sus propias carteras y decisiones de inversión, todo mientras son rentables. Recuerde, gran parte de la inversión se apega al sentido común y la racionalidad.

Además de tener el potencial de ser lo suficientemente hábiles, los inversores individuales no enfrentan los desafíos de liquidez y los costos generales de los grandes inversores institucionales. Cualquier pequeño inversor con una estrategia de inversión sólida tiene la misma oportunidad de vencer al mercado, si no mejor, que los llamados gurús de la inversión. No asuma que no puede participar con éxito en los mercados financieros simplemente porque tiene un trabajo diario.

La línea de fondo

Si tiene el dinero para invertir y puede evitar estos errores de principiante, podría hacer que sus inversiones valgan la pena; y obtener un buen retorno de sus inversiones podría llevarlo más cerca de sus objetivos financieros.

Con la inclinación del mercado de valores por producir grandes ganancias (y pérdidas), no faltan los consejos defectuosos y la toma de decisiones irracionales. Como inversionista individual, lo mejor que puede hacer para rellenar su cartera a largo plazo es implementar una estrategia de inversión racional con la que se sienta cómodo y dispuesto a cumplir.

Si está buscando obtener una gran ganancia apostando su dinero en sus instintos, pruebe un casino. Enorgullecerse de sus decisiones de inversión y, a la larga, su cartera crecerá para reflejar la solidez de sus acciones.