Promedios móviles simples versus exponenciales: ¿cuál es la diferencia?
Los comerciantes usan promedios móviles (MA) para identificar áreas comerciales, identificar tendencias y analizar mercados. Los promedios móviles ayudan a los comerciantes a aislar la tendencia en una seguridad o mercado, o la falta de uno, y también pueden indicar cuándo una tendencia puede estar invirtiéndose. Dos de los tipos más comunes son simples y exponenciales. Analizaremos las diferencias entre estos dos promedios móviles, ayudando a los comerciantes a determinar cuál usar.
Los promedios móviles revelan el precio promedio de un instrumento negociable durante un período de tiempo determinado. Sin embargo, hay diferentes formas de calcular promedios, y es por eso que hay diferentes tipos de promedios móviles. Se llaman "móviles" porque, a medida que el precio se mueve, se agregan nuevos datos al cálculo, por lo tanto, se cambia el promedio.
Media móvil simple
Para calcular un promedio móvil simple de 10 días (SMA), agregue los precios de cierre de los últimos 10 días y divídalos entre 10. Para calcular un promedio móvil de 20 días, agregue los precios de cierre durante un período de 20 días y divida por 20 .
Dada la siguiente serie de precios:
$ 10, $ 11, $ 11, $ 12, $ 14, $ 15, $ 17, $ 19, $ 20, $ 21
El cálculo de SMA se vería así:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
Período de 10 días SMA = $ 150/10 = $ 15
Los datos antiguos se descartan a favor de los nuevos, como muestra el Tutorial básico de gráficos . Un promedio de 10 días se recalcula agregando el nuevo día y eliminando el décimo día, y este proceso continúa indefinidamente.
La siguiente tabla muestra una SMA de 100 días aplicada a una tabla de Macys, Inc. (M). Ayuda a resaltar la tendencia bajista a la izquierda y el rally a la derecha del gráfico. En cualquier momento, esta línea de SMA muestra el precio promedio de las 100 sesiones / velas más recientes.
Media móvil exponencial
El promedio móvil exponencial (EMA) se centra más en los precios recientes que en una larga serie de puntos de datos, como lo requiere el promedio móvil simple.
Para calcular una EMA
EMA actual = ((Precio (actual) - EMA anterior) multiplicador X) + EMA anterior.
El factor más importante es la constante de suavizado que = 2 / (1 + N) donde N = el número de días.
Una EMA de 10 días = 2 / (1 + 10) = 0.1818
Por ejemplo, una EMA de 10 días pondera el precio más reciente en 18.18 por ciento, y cada punto de datos después de eso vale cada vez menos. La EMA funciona ponderando la diferencia entre el precio del período actual y la EMA anterior y agregando el resultado a la EMA anterior. Cuanto más corto es el período, más peso se aplica al precio más reciente.
Diferencias clave
SMA y EMA se calculan de manera diferente. El cálculo hace que la EMA reaccione más rápido a los cambios de precios y que la SMA reaccione más lentamente. Esa es la principal diferencia entre los dos. Uno no es necesariamente mejor que otro.
A veces, la EMA reaccionará rápidamente, causando que un comerciante salga de una operación en un contratiempo del mercado, mientras que la SMA de movimiento más lento mantiene a la persona en la operación, lo que resulta en una mayor ganancia después de que el hipo finaliza. En otras ocasiones, podría suceder lo contrario. El EMA de movimiento más rápido indica problemas más rápido que el SMA, por lo que el operador de EMA se libera del peligro más rápido, ahorrando a esa persona tiempo y dinero.
Cada operador debe decidir qué AM es mejor para su estrategia particular. Muchos operadores a corto plazo usan EMA porque quieren recibir alertas tan pronto como el precio se mueva para otro lado. Los operadores a más largo plazo tienden a confiar en las SMA ya que estos inversores no se apresuran a actuar y prefieren participar menos activamente en sus operaciones.
En definitiva, se trata de preferencias personales. Trace un EMA y SMA de la misma longitud en un gráfico y vea cuál le ayuda a tomar mejores decisiones comerciales.
La siguiente tabla muestra una SMA de 100 días (azul) y una EMA (rosa) en una tabla de Alphabet Inc. (GOOG). La EMA reacciona más rápido a los cambios de precios y tiende a aferrarse a la acción del precio. El SMA es más lento en reaccionar y tiende a mantenerse más alejado del precio, lo que le da más espacio.
Como pauta general, cuando el precio está por encima de un MA simple o exponencial, entonces la tendencia está al alza, y cuando el precio está por debajo del MA, la tendencia está a la baja. Para que esta guía sea de utilidad, el promedio móvil debería haber proporcionado información sobre tendencias y cambios de tendencia en el pasado. Elija un período de cálculo, como 10, 20, 50, 100 o 200, que resalte la tendencia, pero cuando el precio se mueve tiende a mostrar una reversión. Esto se aplica si se usa una MA simple o exponencial. Pruebe varios MA para ver cuál funciona mejor alterando las entradas en el indicador en su plataforma de gráficos. Diferentes AM mejoran el trabajo en diferentes tipos de instrumentos financieros, incluidas las acciones.
Consideraciones Especiales
Como indicadores rezagados, los promedios móviles sirven como líneas de soporte y resistencia. Durante una tendencia alcista, el precio a menudo retrocederá al área de MA y luego rebotará, como se puede ver varias veces en el gráfico anterior.
Si los precios se rompen por debajo de la MA en una tendencia al alza, la tendencia al alza puede estar disminuyendo, o al menos el mercado puede estar consolidando. Si los precios se rompen por encima de un promedio móvil en una tendencia bajista, la tendencia puede estar comenzando a subir o consolidarse. En este caso, un operador puede estar atento al precio para moverse a través del MA para indicar una oportunidad o peligro.
Otros operadores no están tan preocupados por los precios que se mueven a través del MA, sino que colocarán dos MA de diferentes longitudes en su gráfico y luego verán que los MA se crucen.
La tabla a continuación utiliza un SMA de 50 y 100 días en el SPDR S&P 500 ETF (SPY). A veces, los cruces de MA proporcionaron muy buenas señales que habrían resultado en grandes ganancias, y otras veces, los cruces resultaron en malas señales. Esto destaca una de las debilidades de los promedios móviles. Funcionan bien cuando el precio está haciendo grandes movimientos de tendencia, pero tienden a funcionar mal cuando el precio se mueve hacia los lados como si estuviera en el lado izquierdo del gráfico.
Para períodos a más largo plazo, observe los promedios móviles de 50 y 100 días, o de 100 y 200 días para una dirección a más largo plazo. Por ejemplo, usando los promedios móviles de 100 y 200 días, si el promedio móvil de 100 días cruza por debajo del promedio de 200 días, se llama cruz de muerte. Un movimiento descendente significativo ya está en marcha. Un promedio móvil de 100 días que cruza por encima de un promedio móvil de 200 días se llama cruz de oro e indica que el precio ha estado subiendo y puede continuar haciéndolo. Los operadores a corto plazo pueden ver un MA de 8 y 20 períodos, por ejemplo. Las combinaciones son infinitas.
Para llevar clave
- Los promedios móviles (MA) son la base del análisis de gráficos y series de tiempo.
- Los promedios móviles simples y los promedios móviles exponenciales más complejos ayudan a visualizar la tendencia al suavizar los movimientos de precios.
- Un tipo de MA no es necesariamente mejor que otro, pero dependiendo de cómo un comerciante use promedios móviles, uno puede ser mejor para ese individuo en particular.