Dividendo Aristócrata
Un aristócrata de dividendos es una compañía que no solo paga dividendos de manera consistente sino que aumenta continuamente el monto de sus pagos a los accionistas.
Una empresa puede considerarse un aristócrata de dividendos si aumenta sus dividendos de manera constante durante al menos 25 años. Algunos aficionados a los aristócratas de dividendos los clasifican de acuerdo con factores adicionales como el tamaño de la empresa y la liquidez.
Para llevar clave
- Una empresa es un aristócrata de dividendos si aumenta el dividendo que paga a los accionistas durante al menos 25 años consecutivos.
- Tienden a ser grandes empresas establecidas que ya no disfrutan de un crecimiento sobrealimentado.
- La mayoría son a prueba de recesión y disfrutan de beneficios constantes en los buenos y malos momentos.
Comprensión del dividendo aristócrata
Las empresas que pueden mantener altos rendimientos de dividendos son relativamente raras, y sus negocios suelen ser muy estables. Tienden a tener productos a prueba de recesión, lo que les permite seguir obteniendo ganancias y pagando dividendos, incluso mientras otras compañías están luchando.
En cualquier momento, el número de aristócratas de dividendos suele ser de 100 o menos. En 2019, solo 57 aristócratas de dividendos se incluyeron entre los 500 de Standard & Poor's. Se pueden encontrar en muchos sectores, incluidos la salud, el comercio minorista, el petróleo y el gas, y la construcción.
46 años
El número de años consecutivos que Abbott Laboratories ha aumentado su dividendo.
Las empresas de nueva creación y los viajeros de alta tecnología rara vez ofrecen dividendos. Sus equipos de gestión prefieren reinvertir cualquier ganancia en las operaciones para ayudar a mantener un crecimiento superior al promedio. Algunas compañías incipientes incluso tienen pérdidas netas y no tienen el efectivo disponible para pagar dividendos.
Las grandes empresas establecidas con beneficios predecibles son mejores pagadores de dividendos en general. Muchos no disfrutan de un crecimiento súper normal y de un precio de las acciones en constante aumento. Estas empresas tienden a emitir dividendos regulares como una forma alternativa de recompensar a sus accionistas.
Ejemplos de aristócratas de dividendos
Los analistas tienen muchas formas de evaluar a los aristócratas de dividendos como inversiones. Incluyen el crecimiento de los precios de las acciones de esas compañías a lo largo del tiempo, su resistencia a una recesión en el mercado de valores y sus expectativas de prosperidad futura. Eso significa que hay una jerarquía en constante cambio entre los aristócratas de dividendos.
Por ejemplo, Investor's Business Daily destacó una lista de aristócratas de dividendos cuyos precios de acciones superaron las ganancias generales del mercado de valores desde el comienzo de 2019 hasta agosto de 2019. Algunas de esas compañías incluyeron:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Productos de aire y productos químicos (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Mientras tanto, Forbes seleccionó a sus principales aristócratas de dividendos para 2019 en función de sus expectativas de los rendimientos futuros totales de las empresas. Algunas de sus selecciones incluyen:
- AbbVie (ABBV)
- Walgreens Boots Alliance (AMB)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Salud Cardinal (CAH)
Algunos aristócratas de dividendos se destacan por cualquier medida. Abbott Laboratories (ABT), por ejemplo, ha declarado dividendos por 376 trimestres consecutivos desde 1924 y ha aumentado su pago de dividendos durante 46 años consecutivos.
Dos formas de rastrear el rendimiento de estas acciones incluyen el índice S&P Dividend Aristocrats y el índice S&P Dividend Aristocrats.
Identificación de aristócratas de dividendos y otras empresas que pagan dividendos
En general, las empresas tienen políticas de dividendos que se dividen en tres categorías: una política de dividendos estable, una política de dividendos constantes o una política de dividendos residuales.
- Si una empresa tiene una política de dividendos estable, el accionista puede esperar pagos de dividendos estables y predecibles cada año, independientemente de las fluctuaciones en las ganancias de la empresa.
- Si tiene una política de dividendos constante, la compañía paga un porcentaje de sus ganancias a los accionistas cada año, por lo que los inversores experimentan la volatilidad total de las ganancias de la compañía.
- Si tiene una política de dividendos residuales, la compañía paga en dividendos el dinero que quede después de que se ha ocupado de sus gastos de capital y capital de trabajo.