Comercio falso
Una operación falsa es cuando el precio de un valor se mueve en una dirección, pero luego invierte el curso y se mueve en la dirección opuesta. El comercio de falsificación de cabezas recibe su nombre de una táctica comúnmente utilizada por un jugador de baloncesto o fútbol para rechazar a la oposición, al liderar con la cabeza para fingir que se están moviendo en una dirección pero luego en la dirección opuesta. El comercio de falsificación de cabeza ocurre con mayor frecuencia en puntos clave de ruptura, como los principales niveles de soporte o resistencia, o los promedios móviles observados de cerca como el promedio móvil simple (SMA) de 50 días o 200 días.
Para llevar clave
- Un comercio falso se mueve en una dirección, pero luego invierte el curso y se mueve en la dirección opuesta.
- Los intercambios de falsificación de cabeza ocurren con mayor frecuencia en puntos clave de ruptura, como los principales niveles de soporte o resistencia, o los promedios móviles observados de cerca.
- El comercio falso puede conducir a pérdidas significativas, ya que a menudo ocurren antes del comienzo de una tendencia importante en la dirección opuesta.
Entendiendo un comercio falso
Considere una situación en la que un índice de mercado importante ha alcanzado nuevos máximos en medio del deterioro de los fundamentos económicos. Los operadores que buscan acortar el índice supervisarán de cerca los niveles técnicos significativos para evaluar si el avance está comenzando a romperse. Supongamos que el avance del índice se detiene y comienza a descender, cotizando por debajo de un promedio móvil clave a corto plazo. Los bajistas podrían apresurarse en este punto, según su punto de vista comercial de que la caída del índice ha comenzado, pero si el índice invierte el rumbo y sube más alto, este sería un comercio clásico falso.
Los contrarios a menudo intentan beneficiarse de los intercambios falsos, ya que su filosofía comercial abarca la voluntad de ir en contra de la multitud. Argumentan que los operadores institucionales impulsan el precio de un valor a través de áreas de soporte / resistencia vigiladas de cerca para encontrar liquidez adicional para completar pedidos más grandes a un mejor precio para sus clientes, particularmente en el mercado de divisas, que no tiene un regulador centralizado.
Los comerciantes e inversores que caen en un comercio falso pueden incurrir en pérdidas significativas, ya que a menudo ocurren antes del comienzo de una tendencia importante en la dirección opuesta. El cumplimiento de los estrictos límites de stop-loss en tales casos ayuda a minimizar el riesgo.
El comercio falso y los brotes
Una ruptura inicial suele ir seguida de cierto nivel de retroceso. A medida que el precio retrocede al nivel de ruptura original o algo más, el operador debe determinar si el retroceso es el comienzo de una falsificación de la cabeza, una ruptura falsa, o si es temporal, y el mercado pronto continuará en la dirección de la ruptura. fugarse. En el último caso, el retroceso puede presentar otra oportunidad para entrar en un movimiento de ruptura.
Flash Crash Head-Fake Trade
El mercado alcista récord que comenzó en marzo de 2009 ha producido muchos intercambios falsos en la última década. Quizás el ejemplo más conocido fue el "Flash Crash" del 6 de mayo de 2010, en el que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) sumó casi 1, 000 puntos en cuestión de minutos en el comercio intradía antes de borrar la mayor parte de esa pérdida por el cerrar. Los operadores que realizaron apuestas bajistas a largo plazo sobre los índices bursátiles de EE. UU., Basándose en la opinión de que el "Flash Crash" presagiaba un nuevo mercado bajista, sufrieron el dolor de ver estos índices alcanzar niveles récord en los años siguientes.
Ejemplo práctico de comercio falso
El precio de las acciones de PayPal Holdings Inc. organizó una operación falsa de libros de texto el 3 de junio de 2019, cayendo por debajo de la SMA de 50 días y el mínimo del 13 de mayo, un área de soporte clave. El precio de las acciones se recuperó un 3% al siguiente día de negociación para cerrar nuevamente por encima del área de soporte, dando la primera pista de una posible operación falsa. Las acciones de PayPal continuaron subiendo en las sesiones de negociación posteriores, confirmando el comercio falso el 10 de junio, cuando el precio cerró por encima del máximo anterior.