Cómo el valor nominal de un bono difiere de su precio

El valor nominal, también conocido como el valor nominal, es igual al precio de un bono cuando se emite por primera vez, pero después de eso, el precio del bono fluctúa en el mercado de acuerdo con los cambios en las tasas de interés, mientras que el valor nominal permanece fijo.

Los diversos términos que rodean los precios y los rendimientos de los bonos pueden ser confusos para el inversionista promedio. Un bono representa un préstamo hecho por inversionistas a la entidad que emite el bono, siendo el valor nominal la cantidad de capital que el emisor del bono toma prestado. El monto principal del préstamo se devuelve en una fecha futura específica, y los pagos de intereses se hacen al inversor a intervalos regulares y específicos durante el plazo del préstamo, generalmente cada seis meses.

Un bono es una garantía de tasa fija o vehículo de inversión. La tasa de interés para un inversionista o comprador de bonos es un monto fijo, establecido, pero el rendimiento del bono, que es el monto de interés relativo al precio de mercado actual del bono, fluctúa junto con el precio. A medida que el precio del bono fluctúa, el precio se describe en relación con el valor nominal original o valor nominal; El bono se conoce como negociación con una prima, sinónimo de valor nominal superior o inferior, a menudo denominado descuento.

Tres de los factores que influyen en el precio de mercado actual de un bono son la calificación crediticia de la entidad que emitió el bono, la demanda de mercado del bono y el tiempo restante hasta la fecha de vencimiento del bono. La fecha de vencimiento es un factor importante porque a medida que el bono se acerca a su fecha de vencimiento, que es la fecha en que se paga al tenedor del bono el valor nominal completo del bono, el precio del bono tiende naturalmente a acercarse al valor nominal.

Un aspecto interesante de la fijación de precios y la demanda de bonos se revela en los efectos de los informes emitidos por compañías de calificación de bonos como Moody's o Standard & Poor's. Las calificaciones más bajas generalmente hacen que el precio de un bono caiga, ya que no es tan atractivo para los compradores. Pero cuando el precio cae, esa acción tiende a aumentar el atractivo del bono porque los bonos de menor precio ofrecen un mayor rendimiento.