Cómo consolidar préstamos estudiantiles

¿Te sientes agobiado por la deuda de préstamos estudiantiles? Si es así, podría considerar consolidar o refinanciar sus préstamos para reducir sus pagos mensuales. En muchos casos, eso puede ser un movimiento financiero inteligente. Pero antes de tomar la decisión de consolidar o refinanciar, vale la pena mirar de cerca los pros y los contras.

Para llevar clave

• Consolidar o refinanciar los préstamos privados para estudiantes de alto interés en un solo préstamo con otro prestamista privado puede reducir sus pagos mensuales.
• Si tiene préstamos federales para estudiantes, una mejor opción puede ser consolidarlos a través del Programa de Préstamos Directos del gobierno.
• Si consolida los préstamos federales en préstamos privados, perderá algunos de los beneficios especiales que ofrecen los préstamos federales.

¿Cómo funciona la consolidación de préstamos estudiantiles?

Hay dos formas básicas de consolidar sus préstamos estudiantiles: a través de un prestamista privado o del gobierno federal. Solo los préstamos federales son elegibles para la consolidación federal.

En el caso de una consolidación privada de préstamos estudiantiles (a menudo referida a una refinanciación), un prestamista privado, como un banco, paga sus préstamos estudiantiles privados o federales y le emite un nuevo préstamo a una tasa nueva y con un nuevo calendario de pagos. . La refinanciación tiene más sentido si tiene préstamos privados de alto interés y puede obtener una tasa significativamente más baja o mejores condiciones con el nuevo préstamo.

Sin embargo, con los préstamos federales para estudiantes, tiene otra opción, y a menudo mejor. Es combinarlos en un nuevo préstamo de consolidación directa, a través del Programa Federal de Préstamo Directo. Su nueva tasa de interés será el promedio ponderado de sus préstamos anteriores, y seguirá siendo elegible para algunas de las características especiales de los préstamos federales, como explicaremos más adelante.

Si bien no puede consolidar préstamos privados en un préstamo federal, si tiene préstamos privados y federales, puede consolidar los privados con un prestamista privado y consolidar los federales a través del programa gubernamental.

Aquí hay un vistazo a los principales pros y contras de las consolidaciones de préstamos privados y federales.

Pros y contras de la consolidación de préstamos estudiantiles

Pros

• Pagos mensuales más bajos

• Puede liberar a un cosignatario del préstamo

• Tendrá menos pagos mensuales para hacer

• Los plazos de reembolso pueden ser flexibles

Contras

• Podrías pagar más a largo plazo

• Podría perder las ventajas de un préstamo federal.

• Cualquier período de gracia existente puede desaparecer

Pro: pagos mensuales más bajos

Una consolidación de préstamos privados puede ayudarlo a reducir sus pagos mensuales de dos maneras. Primero, el préstamo refinanciado puede tener una mejor tasa de interés, lo que no solo significa pagos más bajos sino que también puede ahorrarle dinero durante la vigencia del préstamo. Muchos graduados también encuentran que pueden obtener mejores tasas de interés porque sus puntajes de crédito han mejorado desde que solicitaron un préstamo por primera vez.

Otra forma en que una consolidación o refinanciación privada puede reducir sus pagos mensuales es extendiendo la duración de su préstamo. Por ejemplo, si refinancia un préstamo estudiantil a 10 años en un préstamo a 20 años, verá un recorte dramático en sus pagos mensuales. Pero registrarse para un préstamo más largo también viene con una gran advertencia, como explicamos en la siguiente Con.

En el caso de una consolidación de préstamos federales, es posible que pueda reducir sus pagos mensuales si califica para uno de los planes de pago basados ​​en los ingresos del gobierno. Estos planes establecen sus pagos mensuales de acuerdo con cuánto gana o cuánto puede pagar.

Con: podría pagar más a largo plazo

Si bien un préstamo a más largo plazo puede significar pagos mensuales más bajos, podría terminar pagando decenas de miles de dólares más durante la vigencia del préstamo debido al interés acumulado.

Pro: puede liberar a un cosignatario del préstamo

Otro beneficio de refinanciar sus préstamos privados es que puede ser elegible para firmar el préstamo por su cuenta. Dejar a un cosignatario, que generalmente es un padre u otro familiar cercano, no solo lo libera de su deuda, sino que puede aumentar su puntaje de crédito y permitirles acceder a nuevas líneas de crédito si es necesario. Los préstamos federales no suelen involucrar a los cosignatarios.

Con: podría perder las ventajas de un préstamo federal

Si consolida un préstamo federal para estudiantes con un prestamista privado, perderá la opción de inscribirse en un plan de pago basado en los ingresos. Tampoco será elegible para los programas federales de condonación y cancelación de préstamos. Estas son razones importantes para consolidar sus préstamos federales solo a través del programa federal.

Si su préstamo estudiantil aún se encuentra dentro de su período de gracia, espere hasta que termine antes de refinanciarlo.

Pro: tendrá menos pagos mensuales para hacer

Hacer un seguimiento de los pagos de préstamos estudiantiles múltiples, además de todas sus otras facturas, puede ser una molestia. La consolidación reducirá sus facturas de préstamos estudiantiles a solo una (o dos, si consolida sus préstamos privados y federales por separado, como es aconsejable). Muchos prestamistas privados incluso ofrecen una tasa de interés ligeramente más baja si se inscribe en un plan de pago automático. Esta opción le ahorra una pequeña cantidad de dinero cada mes y le ayuda a evitar olvidar un pago.

Con: cualquier período de gracia existente puede desaparecer

Tan pronto como obtenga un préstamo refinanciado con un prestamista privado, debe comenzar a pagarlo. Con muchos préstamos estudiantiles, puede retrasar los pagos mientras todavía está en la escuela o si ingresó a un programa de posgrado. Si su préstamo actual todavía está dentro de su período de gracia, espere hasta que termine ese período antes de comenzar el proceso de refinanciación.

Pro: los términos de reembolso pueden ser flexibles

Cuando consolida sus préstamos con un prestamista privado, puede elegir cuánto tiempo desea que dure el préstamo y si tiene una tasa fija o variable. Elegir una tasa variable puede ser más riesgoso, ya que las tasas pueden aumentar en cualquier momento, pero también puede obtener una tasa de interés más baja para empezar. Los préstamos federales de consolidación tienen una tasa de interés fija.

Cómo consolidar préstamos estudiantiles

Puede consolidar sus préstamos estudiantiles a través de muchas instituciones financieras, incluido su banco local o cooperativa de crédito, así como prestamistas que se especializan en este tipo de préstamos. Entre los nombres conocidos en el campo se encuentran Earnest, LendKey y SoFi.

Puede encontrar más información sobre los pasos para consolidar sus préstamos federales en el sitio web de Ayuda Federal para Estudiantes.