Cómo las tasas de interés más altas afectan su 401 (k)

Las tasas de interés tienen un impacto significativo tanto en la economía en general como en los mercados de acciones y bonos en particular. El Banco de la Reserva Federal establece las tasas de interés en función de su visión de lo que es mejor para la economía y cada trimestre hace un anuncio sobre los planes.

Las tasas de interés también pueden afectar su plan 401 (k) de muchas maneras diferentes, dependiendo de las opciones de inversión que tenga dentro de él. Saber cómo este factor económico crítico puede afectar el rendimiento de su plan de jubilación puede ayudarlo a aumentar los retornos de su inversión y evitar posibles pérdidas que pueden desencadenarse por los cambios en las tasas de interés. (Ver también: ¿Cómo reacciona el mercado de bonos a los cambios en la tasa de fondos federales? )

El factor efectivo

Por supuesto, una de las formas más obvias en que un cambio en las tasas de interés afecta su 401 (k) es la cantidad de interés que gana de cualquier opción de inversión que pague una tasa de interés garantizada o flotante. Cuando las tasas aumentan o disminuyen, también lo hará la tasa de interés de los fondos del mercado monetario en estos planes, así como las tasas que se ofrecen en cuentas garantizadas de cualquier tipo.

La regla clave para recordar cuando se trata de bonos y otros instrumentos de renta fija es que cuando las tasas aumentan, los precios de los bonos en el mercado secundario caerán, y viceversa. Esto se debe al hecho de que un comprador de bonos en el mercado secundario no va a pagar el precio total, o el valor nominal de un bono cuando se emitió, por un bono que paga una tasa más baja cuando se emiten nuevos bonos. pagando tarifas más altas. Por lo tanto, los compradores exigirán un descuento del valor nominal antes de comprar el bono anterior para compensar esta diferencia. Entonces, si posee fondos mutuos que invierten en bonos dentro de su plan, entonces un aumento en las tasas de interés probablemente hará que el precio de sus fondos disminuya ligeramente, mientras que los intereses o dividendos que pagan pueden aumentar a medida que las nuevas tenencias paguen más. las tasas se agregan a sus carteras. (Ver también: Cómo reequilibrar los activos 401 (k) ) .

Acciones y fondos de acciones

Las tasas de interés tienen un tipo diferente de impacto en los mercados de valores y acciones. Cuando la Reserva Federal baja las tasas, esto hace que sea más barato pedir dinero prestado, lo que puede estimular a las empresas a solicitar préstamos de expansión y así hacer crecer la economía. Los mercados reaccionan favorablemente a este cambio y, por lo general, aumentarán cualquier día en que la Reserva Federal anuncie que bajará las tasas o las dejará sin cambios. (Y los mercados generalmente subirán más cuando las tasas bajen). Las acciones también continuarán teniendo un mejor desempeño durante los períodos de tasas bajas, aunque no hay garantía o protección contra correcciones o recesiones. Cuando las tasas son altas, las acciones tienden a caer en desgracia debido a las opciones más atractivas que ofrecen los emisores de bonos y certificados de depósito.

Existe una estrecha relación entre las tasas de interés y la inflación: los dos no pueden diferenciarse materialmente entre sí. Aunque uno puede subir o bajar un poco más rápido que el otro, generalmente se mueven en tándem durante períodos de tiempo más largos. Si bien el aumento de las tasas de interés puede aumentar el rendimiento que recibe de sus bonos y tenencias de efectivo, es probable que su poder adquisitivo también se erosione en algún momento porque los precios también comenzarán a subir. Y si elige un pago de pensión irrevocable de su plan 401 (k), el poder adquisitivo de sus pagos mensuales también se erosionará a medida que aumente la inflación.

Lo que puedes hacer

Hay varias cosas que puede hacer en su plan 401 (k) para protegerse contra los cambios en las tasas de interés. Si parece que las tasas van a subir, entonces un fondo de bonos a corto plazo puede ser una buena idea porque no invertirá en obligaciones a largo plazo que en consecuencia disminuirán el precio. También puede considerar trasladar algunas de sus posiciones de renta variable apreciadas a bonos a corto plazo o efectivo por un tiempo, porque los mercados a menudo retrocederán cuando las tasas comiencen a subir. (Ver también: Ahorros para la jubilación: 401 (k) vs. Acciones ) .

Si comienzan a caer, entonces aumentar sus tenencias de capital podría ser prudente. También puede ser un buen momento para considerar el bloqueo de una tasa actual en algunas ofertas de ingresos fijos a más largo plazo. Si está buscando tomar un pago de anualidad de por vida de su plan, entonces la mayoría de los planificadores financieros lo alentarán a elegir una opción que tenga un costo adicional de vida incorporado.

La línea de fondo

Las tasas de interés afectan todas las facetas de nuestra economía, incluida su cartera de jubilación. Pero estos cambios no tienen que significar pérdidas para usted si comprende cómo funcionan y qué puede hacer para posicionarse para beneficiarse de ellos. Para obtener más información sobre las tasas de interés, visite el sitio web de la Reserva Federal o consulte a su asesor financiero. (Ver también: 401 (k) Rollovers: The Implications Tax. )