Cómo funciona el seguro de vida Split Dollar

El seguro de vida dividido en dólares no es un producto de seguro ni una razón para comprar un seguro de vida. Split-dollar es una estrategia que permite compartir el costo y los beneficios de una póliza de seguro de vida permanente. Se puede utilizar cualquier póliza de seguro de vida permanente que genere valor en efectivo.

¿Qué es el dólar dividido?

La mayoría de los planes de seguro de vida de dólares divididos se utilizan en entornos comerciales entre un empleador y un empleado (o corporación y accionista). Sin embargo, los planes también pueden establecerse entre individuos (a veces llamados dólares privados divididos) o por medio de un fideicomiso de seguro de vida irrevocable (ILIT). Este artículo aborda principalmente los acuerdos entre empleadores y empleados; sin embargo, muchas de las reglas son similares para todos los planes.

En un plan de dólares divididos, un empleador y un empleado ejecutan un acuerdo por escrito que describe cómo compartirán el costo de la prima, el valor en efectivo y el beneficio por muerte de una póliza de seguro de vida permanente. Los empleadores utilizan con frecuencia planes de dólares divididos para proporcionar beneficios suplementarios a los ejecutivos y para ayudar a retener a los empleados clave. El acuerdo describe lo que el empleado debe lograr, cuánto tiempo permanecerá vigente el plan y cómo se terminará el plan. También incluye disposiciones que restringen o finalizan los beneficios si el empleado decide terminar el empleo o no logra las métricas de desempeño acordadas.

Dado que los planes de dólares divididos no están sujetos a ninguna regla ERISA, hay bastante margen en la forma en que se puede redactar un acuerdo. Sin embargo, los acuerdos deben cumplir requisitos fiscales y legales específicos. Por lo tanto, se debe consultar a un abogado o asesor fiscal calificado al elaborar los documentos legales. Los planes de dólares divididos también requieren mantenimiento de registros e informes anuales de impuestos. En general, el propietario de la política, con algunas excepciones, también es el propietario a efectos fiscales. También existen limitaciones en la utilidad de los planes de dólares divididos dependiendo de cómo esté estructurado el negocio (por ejemplo, como una Corporación S, Corporación C, etc.) y si los participantes del plan también son dueños del negocio.

Historia y regulación

Los planes de dólares divididos han existido por muchos años. En 2003, el IRS publicó una serie de nuevas regulaciones que rigen todos los planes de dólares divididos. Las regulaciones delinearon dos arreglos aceptables diferentes de dólares divididos: beneficio económico y préstamo. Las nuevas regulaciones también eliminaron algunos de los beneficios fiscales anteriores, pero los planes de dólares divididos aún ofrecen algunas ventajas, que incluyen:

• Seguro a plazo, basado en la tabla interina del IRS de primas de plazo de un año por $ 1, 000 de protección de seguro de vida (tasas de la Tabla 2001), que puede tener un costo menor que el costo real de la cobertura, particularmente si el empleado tiene problemas de salud o está calificado.
• La capacidad de usar dólares corporativos para pagar el seguro de vida personal, que puede aprovechar el beneficio, especialmente si la corporación está en un nivel impositivo más bajo que el empleado.
• Tasas de interés bajas si la tasa federal (AFR) aplicable, cuando se implementa el plan, está por debajo de las tasas de interés actuales del mercado. Los planes con préstamos pueden mantener la tasa de interés vigente cuando se adoptó el plan, incluso si las tasas de interés aumentan en el futuro.
• La capacidad de ayudar a minimizar los impuestos sobre donaciones y bienes.

Acuerdo de beneficio económico

Según el acuerdo de beneficios económicos, el empleador es el propietario de la póliza, paga la prima y respalda o asigna ciertos derechos o beneficios al empleado. Por ejemplo, el empleado puede designar beneficiarios que recibirían una parte del beneficio por fallecimiento de la póliza. El valor del beneficio económico que recibe el empleado se calcula cada año. El seguro a plazo se valora utilizando las tasas anuales renovables de la Tabla 2001, y el valor en efectivo de la póliza es cualquier aumento que se haya producido durante el año. El empleado debe reconocer el valor del beneficio económico recibido como ingreso gravable cada año. Sin embargo, si el empleado hace un pago de la prima igual al valor del término seguro de vida o valor en efectivo recibido, entonces no hay impuesto sobre la renta adeudado.

Un acuerdo sin capital es cuando el único beneficio de un empleado es una parte del término seguro de vida. En un plan de capital dividido en dólares, el empleado recibe la cobertura de seguro de vida a término y también tiene un interés en el valor en efectivo de la póliza. Los planes pueden permitir que el empleado tome prestado o retire una parte del valor en efectivo.

Arreglo de Préstamo

El acuerdo de préstamo es significativamente más complicado que el plan de beneficios económicos. Según el acuerdo de préstamo, el empleado es el propietario de la póliza y el empleador paga la prima. El empleado devuelve un interés en la política al empleador a través de una asignación de garantía. Una asignación de garantía impone una restricción a la política que limita lo que el empleado puede hacer sin el consentimiento del empleador. Una asignación colateral típica sería que el empleador recupere los préstamos otorgados al fallecimiento del empleado o al término del acuerdo.

Los pagos de las primas por parte del empleador se tratan como un préstamo al empleado. Técnicamente cada año, el pago de la prima se trata como un préstamo separado. Los préstamos pueden estructurarse como plazo o demanda y deben tener una tasa de interés adecuada basada en el AFR. Pero la tasa puede estar por debajo de las tasas de interés actuales del mercado. La tasa de interés del préstamo varía, dependiendo de cómo se redacte el acuerdo y cuánto tiempo se mantendrá vigente.

Terminación de planes de dólares divididos

Los planes de dólares divididos se rescinden ya sea al fallecimiento del empleado o en una fecha futura incluida en el acuerdo (a menudo jubilación).

En caso de muerte prematura del empleado, según el acuerdo, el empleador recupera las primas pagadas, el valor en efectivo o el monto adeudado en los préstamos. Cuando se realiza el reembolso, el empleador libera cualquier restricción en la política y los beneficiarios nombrados del empleado, que pueden incluir un ILIT, reciben el resto como un beneficio por muerte libre de impuestos. (Para lecturas relacionadas, consulte: Estructura e impuestos de la cobertura de dólares divididos).

Si el empleado cumple con el plazo y los requisitos del acuerdo, todas las restricciones se liberan en virtud del acuerdo de préstamo, o la propiedad de la política se transfiere al empleado en virtud del acuerdo de beneficio económico. Dependiendo de cómo se redactó el acuerdo, el empleador puede recuperar la totalidad o una parte de las primas pagadas o el valor en efectivo. El empleado ahora posee la póliza de seguro. El valor de la política se grava al empleado como compensación y es deducible para el empleador.

La línea de fondo

Al igual que muchos planes no calificados, los acuerdos de dólares divididos pueden ser una herramienta útil para los empleadores que buscan proporcionar beneficios adicionales a los empleados clave.