Dinámica del mercado
La dinámica del mercado son fuerzas que afectarán los precios y los comportamientos de los productores y consumidores. En un mercado, estas fuerzas crean señales de precios que resultan de la fluctuación de la oferta y la demanda de un producto o servicio dado. Los modelos económicos y comerciales asociados con la dinámica del mercado a medida que se compran y venden bienes y servicios. Sin embargo, la dinámica del mercado puede afectar a cualquier industria o política gubernamental.
Existen fuerzas dinámicas del mercado además del precio, la demanda y la oferta. Algunas emociones también impulsan decisiones, influyen en el mercado y los comportamientos, y crean señales de precios. El efecto de estas emociones impulsa las acciones de los inversores, comerciantes y consumidores.
La economía de la dinámica del mercado
La dinámica del mercado forma la base de muchos modelos y teorías económicas, y los formuladores de políticas difieren en su opinión sobre la mejor manera de estimular una economía. ¿Es mejor bajar los impuestos, aumentar los salarios, no hacer ni hacer las dos cosas? Hay dos enfoques económicos primarios. Uno tiene una base en la teoría del lado de la oferta, y el otro tiene una base del lado de la demanda.
Para llevar clave
- En una economía libre o abierta, el mercado determina el precio de un bien.
- La base de la economía del lado de la oferta se basa en la teoría de que la oferta de bienes y servicios es más importante para determinar el crecimiento económico.
- La economía del lado de la demanda sostiene que la creación de crecimiento económico proviene de la alta demanda de bienes y servicios.
- Las señales de precios provienen de cambios en la oferta o la demanda de un producto.
- Los modelos económicos no pueden capturar algunas dinámicas que afectan a los mercados y aumentan la volatilidad del mercado.
Dinámica de la economía del lado de la oferta
La economía del lado de la oferta también se conoce como "Reaganomics", o política de "goteo" que se hizo famosa por el 40º presidente de los Estados Unidos, Ronald Reagan, se basa en la teoría de que los recortes de impuestos más importantes para inversores, corporaciones y empresarios proporcionan incentivos para las inversiones. para suministrar más bienes y producir beneficios económicos que lleguen al resto de la economía.
La teoría del lado de la oferta tiene tres pilares: política fiscal, política reguladora y política monetaria. Sin embargo, el concepto general es que la producción, o el suministro de bienes y servicios, es más importante para determinar el crecimiento económico. La teoría del lado de la oferta contrasta con la teoría keynesiana, que considera que la demanda de productos y servicios puede caer y, en ese caso, el gobierno debería intervenir con estímulos fiscales y monetarios.
Dinámica económica del lado de la demanda
Frente al lado de la oferta, la economía de la demanda sostiene que la creación de un crecimiento económico efectivo proviene de la alta demanda de productos y servicios. Si hay una gran demanda de bienes y servicios, el gasto del consumidor aumenta y las empresas pueden expandirse y emplear trabajadores adicionales. Los niveles más altos de empleo estimulan aún más la demanda agregada y el crecimiento económico.
Los economistas del lado de la demanda consideran que los recortes de impuestos para las corporaciones y los ricos no son de beneficio económico. No se obtienen beneficios porque los fondos adicionales no se destinan a la producción de bienes o servicios. En cambio, argumentan, el dinero a menudo se destina a recompras de acciones que aumentan el valor de mercado de las acciones y a los beneficios ejecutivos.
Los economistas del lado de la demanda argumentan que el aumento del gasto público ayudará a hacer crecer la economía al estimular oportunidades de empleo adicionales. Los economistas del lado de la demanda utilizan la Gran Depresión de la década de 1930 como evidencia de que el aumento del gasto público estimula el crecimiento a un ritmo mayor que los recortes de impuestos.
En un mercado libre o abierto en el que ninguna entidad puede influir o establecer precios, el precio de un bien lo determina el mercado, que consiste en compradores y vendedores, colectivamente. Por lo tanto, un solo cuerpo o grupo no puede tener un efecto significativo en la dinámica del mercado.
Dinámica del mercado de valores
Los modelos y las teorías económicas intentan explicar la dinámica del mercado de una manera que capture tantas variables relevantes como sea posible. Sin embargo, no todas las variables son fácilmente cuantificables. Los modelos de mercados para bienes o servicios físicos con una dinámica relativamente sencilla son, en su mayor parte, eficientes, y se supone que los participantes en estos mercados toman decisiones racionales. En los mercados financieros, el elemento humano de la emoción crea un efecto caótico y difícil de cuantificar que siempre resulta en una mayor volatilidad.
En los mercados financieros, algunos, pero no todos, los profesionales de servicios financieros conocen cómo funcionan los mercados. Estos profesionales toman decisiones racionales que están en el mejor interés de sus clientes en función de toda la información disponible. Profesionales expertos, basan sus decisiones en análisis exhaustivos, amplia experiencia y técnicas comprobadas. También trabajan para comprender completamente las necesidades, objetivos, horizontes temporales y la capacidad de sus clientes para resistir los riesgos de inversión.
Desafortunadamente, algunos participantes del mercado no son profesionales y poseen un conocimiento limitado de los mercados y los diversos eventos que pueden afectar el mercado. Este segmento de no profesionales incluye a comerciantes pequeños a intermedios que buscan "estafarse rápidamente", artistas del engaño, impulsados por la codicia personal y los inversores que intentan administrar sus inversiones en lugar de buscar asesoramiento profesional. Algunos en esta categoría de expertos son profesionales autoproclamados que, a veces, son deshonestos.
La codicia y el miedo en los mercados
Los comerciantes competentes y profesionales determinan los puntos de entrada y salida de cualquier inversión o comercio utilizando modelos o técnicas cuantitativas comprobadas. Definen el plan de acción apropiado y lo siguen exactamente. A través de la práctica de una administración estricta del dinero, la ejecución de operaciones se realiza sin desviarse del plan predeterminado bien pensado. La emoción rara vez influye en el proceso de toma de decisiones de estos comerciantes.
Por el contrario, para el inversor o comerciante novato, la emoción con frecuencia juega un papel en su proceso de toma de decisiones. Después de la ejecución de un intercambio, si se vuelve rentable, la codicia puede influir en su próximo movimiento. Estos operadores ignorarán los indicadores y, a veces, no tomarán ganancias convirtiendo una operación ganadora en una perdedora. El miedo es otra emoción que puede impulsar las decisiones de estos inversores. Pueden fallar al salir de una operación en un stop loss predeterminado. Estos son ejemplos de comportamiento emocional irracional que es difícil de capturar en los modelos económicos.
Ejemplo del mundo real
La demanda del consumidor a veces puede ser una dinámica poderosa para el mercado. Como se explica en este estudio de The NPD Group, el gasto del consumidor está en aumento, particularmente para artículos de moda de lujo como calzado, accesorios y prendas de vestir. Según el estudio NDP de enero de 2019, las ventas de artículos de moda de lujo del Informe de comercio electrónico de lujo de EE. UU. Han aumentado a medida que surgen nuevas marcas, y las plataformas minoristas en línea han creado un panorama más competitivo al tiempo que ganan participación de mercado debido a la demografía y las preferencias de los compradores. A medida que aumenta la demanda de ropa de lujo, los fabricantes y las marcas podrán aumentar los precios, lo que estimulará la industria y estimulará la economía en general.
Según Marshal Cohen, asesor jefe de la industria, The NPD Group, "si prestamos atención a lo que dicen los consumidores, estas nuevas dinámicas de mercado suponen una gran oportunidad en todo el mercado de la moda de lujo".
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