La forma más asequible de comprar oro: ¿oro físico o ETF?

El oro, valorado como moneda, mercancía e inversión durante miles de años, es popular entre los inversores de hoy en día porque se puede usar como cobertura contra la devaluación de la moneda, la inflación o la deflación, y debido a su capacidad de proporcionar un "refugio seguro" durante los tiempos de incertidumbre económica. El mercado del oro es altamente líquido y hay varias formas en que los inversores pueden obtener exposición a este metal precioso, incluida la tenencia de oro físico (es decir, monedas y barras de oro) y los fondos negociados en bolsa (ETF).

Oro físico
El oro físico proporciona la exposición más directa al oro. El oro a granel se conoce como lingotes, y se puede convertir en barras o acuñar en monedas. El valor del lingote de oro se basa en su masa y pureza más que en un valor nominal monetario. Incluso si una moneda de oro se emite con un valor nominal monetario, su valor de mercado está vinculado al valor de su contenido de oro fino.

Los inversores pueden comprar oro físico de mentas gubernamentales, mentas privadas, comerciantes de metales preciosos y joyeros. Debido a que diferentes vendedores pueden ofrecer exactamente el mismo artículo a diferentes precios, es importante investigar para encontrar la mejor oferta. Cuando compra oro físico, debe pagar el precio total.

La propiedad física del oro implica una serie de costos, incluidos los costos de almacenamiento y seguro, y las tarifas de transacción y los márgenes asociados con la compra y venta del producto. También puede haber tarifas de procesamiento y tarifas de lotes pequeños para inversores que realizan compras pequeñas. Si bien colectivamente estos costos pueden no afectar significativamente a alguien que busca invertir una pequeña porción de su cartera en oro, los costos pueden volverse prohibitivos para los inversores que buscan obtener una mayor exposición.

ETF de oro
A diferencia del oro físico, los ETF se pueden comprar con margen, lo que significa que los inversores solo enfrentan un porcentaje del valor de la inversión. Los ETF permiten a los inversores acceder al oro, evitando los costos e inconvenientes de los márgenes, los costos de almacenamiento y los riesgos de seguridad de tener oro físico. Un inversor perderá un porcentaje del valor de su inversión cada año por la relación de gastos del fondo. Un índice de gastos es la tarifa anual recurrente que cobran los fondos para cubrir sus gastos de administración y costos administrativos. El ETF de oro más grande, el ETF SPDR Gold Shares, por ejemplo, tiene una relación de gastos del 0, 40%. Eso significa que un inversor pagaría $ 80 por año en tarifas por una inversión de $ 20, 000.

Los inversores también pagarán una comisión por comprar y vender un ETF. Si bien la mayoría de las comisiones en línea se ejecutan por debajo de $ 10, las comisiones realmente pueden acumularse si usted es un operador activo. Además, los corredores generalmente cobran una comisión más alta que puede ser de más de $ 25 por operación para operaciones asistidas por corredores, pedidos telefónicos automatizados y tipos de pedidos especiales.

Para abordar las preocupaciones de los inversores con respecto a las comisiones de ETF, algunas casas de bolsa ahora ofrecen operaciones en línea sin comisiones para un conjunto específico de ETF. Por ejemplo, puede intercambiar ETF Securities Physical Swiss Gold Shares ETF (NYSEArca: SGOL) de forma gratuita en la plataforma Schwab ETF OneSource. Al momento de escribir, sin embargo, solo dos casas de bolsa ofrecen operaciones sin comisiones en cualquier ETF de oro: SGOL en Schwab y el ETF 2X Gold Bull / S & P 500 Bear (NYSEArca: FSG) en Interactive Brokers.

Hay más de una docena de productos negociados en bolsa específicos de oro disponibles en la actualidad, incluidos los ETF inversos y apalancados. Tenga en cuenta que no posee oro físico incluso si invierte en un ETF respaldado físicamente: no puede canjear ni vender acciones a cambio de oro.

Aquí están los cinco fondos de oro más asequibles de hoy por relación de gastos:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
El iShares Gold Trust está diseñado para corresponder en general al movimiento diario de precios de los lingotes de oro y las acciones están respaldadas por oro físico. El fondo está respaldado por oro físico en bóvedas en Toronto, Nueva York y Londres. IAU, que se lanzó el 21 de enero de 2005, tiene un índice de gastos del 0.25% y activos netos totales que superan los $ 11 mil millones.

E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return está diseñado para rastrear el rendimiento del UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (el "Índice"). En lugar de invertir en oro físico, este fondo invierte en una cartera de contratos de futuros de oro. Lanzado el 1 de abril de 2008, UBG tiene un índice de gastos del 0.30% y un activo neto total de $ 16.30 millones.

ETF Securities Acciones físicas suizas de oro
ETFS Physical Swiss Gold Shares está diseñado para rastrear el precio del lingote de oro físico, y las acciones están respaldadas por oro físico en depósito en Suiza. SGOL, que se lanzó el 9 de septiembre de 2009, tiene un índice de gastos del 0, 39% y un activo neto total de casi $ 1.9 mil millones. Los inversores pueden negociar SGOL con comisiones en línea de $ 0 en la plataforma Schwab ETF OneSource.

Acciones de oro asiáticas físicas de ETF Securities (NYSEArca: AGOL)
Physical Asian Gold Shares está diseñado para rastrear el precio del lingote de oro físico. El oro se mantiene en fideicomiso y se almacena en Singapur. AGOL, que se lanzó el 14 de enero de 2011, tiene un índice de gastos del 0, 39% y un activo neto total de aproximadamente $ 78 millones.

Acciones SPDR Gold (NYSEArca: GLD )
El ETF SPDR Gold Shares está diseñado al precio spot del lingote de oro y el fondo posee el 100% de oro físico en la bóveda de HSBC en Londres. GLD, que se lanzó el 18 de noviembre de 2004, tiene un índice de gastos del 0, 40% y activos netos totales que superan los $ 65 mil millones.

La línea de fondo
Los costos de transacción asociados con los ETF de oro a menudo son más bajos que los costos relacionados con la compra, el almacenamiento y el seguro del oro físico. Es importante investigar los diversos costos, tarifas y gastos asociados de cada tipo de inversión para determinar la inversión que sea asequible y adecuada para su cartera.