Divergencia de convergencia de media móvil - MACD
La divergencia de convergencia promedio móvil (MACD) es un indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos promedios móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial de 26 períodos (EMA) de la EMA de 12 períodos.
El resultado de ese cálculo es la línea MACD. Luego se traza una EMA de nueve días del MACD llamada "línea de señal", encima de la línea del MACD, que puede funcionar como un disparador para las señales de compra y venta. Los comerciantes pueden comprar la seguridad cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender, o en corto, la seguridad cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal. Los indicadores de divergencia de convergencia promedio móvil (MACD) se pueden interpretar de varias maneras, pero los métodos más comunes son los cruces, las divergencias y las subidas / bajadas rápidas.
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La fórmula para MACD:
MACD = EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos \ text {MACD} = \ text {EMA de 12 períodos} - \ text {EMA de 26 períodos} MACD = EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos
MACD se calcula restando la EMA a largo plazo (26 períodos) de la EMA a corto plazo (12 períodos). Un promedio móvil exponencial (EMA) es un tipo de promedio móvil (MA) que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes. El promedio móvil exponencial también se conoce como el promedio móvil ponderado exponencialmente. Un promedio móvil ponderado exponencialmente reacciona más significativamente a los cambios recientes de precios que un promedio móvil simple (SMA), que aplica un peso igual a todas las observaciones en el período.
Para llevar clave
- MACD se calcula restando la EMA de 26 períodos de la EMA de 12 períodos.
- MACD activa señales técnicas cuando cruza por encima (para comprar) o debajo (para vender) su línea de señal.
- La velocidad de los crossovers también se toma como una señal de que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido.
- MACD ayuda a los inversores a comprender si el movimiento alcista o bajista en el precio se está fortaleciendo o debilitando.
Aprendiendo de MACD
El MACD tiene un valor positivo cuando la EMA de 12 períodos (azul) está por encima de la EMA de 26 períodos (rojo) y un valor negativo cuando la EMA de 12 períodos está por debajo de la EMA de 26 períodos. Cuanto más distante esté el MACD por encima o por debajo de su línea de base, indica que la distancia entre los dos EMA está creciendo. En el siguiente gráfico, puede ver cómo los dos EMA aplicados al gráfico de precios corresponden al cruce MACD (azul) por encima o por debajo de su línea base (con guiones rojos) en el indicador debajo del gráfico de precios.
El MACD a menudo se muestra con un histograma (consulte el cuadro a continuación) que representa la distancia entre el MACD y su línea de señal. Si el MACD está por encima de la línea de señal, el histograma estará por encima de la línea de base del MACD. Si el MACD está por debajo de su línea de señal, el histograma estará por debajo de la línea de base del MACD. Los operadores usan el histograma del MACD para identificar cuándo el impulso alcista o bajista es alto.
MACD vs. fuerza relativa
El indicador de fuerza relativa (RSI) tiene como objetivo indicar si un mercado se considera sobrecomprado o sobrevendido en relación con los niveles de precios recientes. El RSI es un oscilador que calcula las ganancias y pérdidas de precios promedio durante un período de tiempo determinado; el período de tiempo predeterminado es 14 períodos con valores delimitados de 0 a 100.
MACD mide la relación entre dos EMA, mientras que el RSI mide el cambio de precio en relación con los recientes máximos y mínimos de los precios. Estos dos indicadores a menudo se usan juntos para proporcionar a los analistas una imagen técnica más completa de un mercado.
Estos indicadores miden el impulso en un mercado, pero, debido a que miden diferentes factores, a veces dan indicaciones contrarias. Por ejemplo, el RSI puede mostrar una lectura superior a 70 durante un período prolongado de tiempo, lo que indica que un mercado está demasiado extendido al lado de la compra en relación con los precios recientes, mientras que el MACD indica que el mercado todavía está aumentando en el impulso de compra. Cualquiera de los indicadores puede indicar un próximo cambio de tendencia al mostrar divergencia del precio (el precio continúa más alto mientras el indicador baja, o viceversa).
Limitaciones de MACD
Uno de los principales problemas con la divergencia es que a menudo puede indicar una posible reversión, pero en realidad no ocurre una reversión real: produce un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.
La divergencia "falso positivo" a menudo ocurre cuando el precio de un activo se mueve de lado, como en un rango o patrón de triángulo que sigue una tendencia. Una desaceleración en el impulso (movimiento lateral o movimiento de tendencia lenta) del precio hará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia las líneas cero incluso en ausencia de una verdadera inversión.
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Ejemplo de cruces MACD
Como se muestra en el siguiente cuadro, cuando el MACD cae por debajo de la línea de señal, es una señal bajista que indica que puede ser hora de vender. Por el contrario, cuando el MACD se eleva por encima de la línea de señal, el indicador emite una señal alcista, lo que sugiere que es probable que el precio del activo experimente un impulso al alza. Algunos operadores esperan un cruce confirmado por encima de la línea de señal antes de ingresar a una posición para reducir las posibilidades de ser "falsificado" e ingresar a una posición demasiado pronto.
Los crossovers son más confiables cuando se ajustan a la tendencia predominante. Si el MACD cruza por encima de su línea de señal después de una breve corrección dentro de una tendencia alcista a largo plazo, califica como confirmación alcista.
Si el MACD cruza por debajo de su línea de señal luego de un breve movimiento hacia arriba dentro de una tendencia bajista a largo plazo, los operadores considerarían que es una confirmación bajista.
Ejemplo de divergencia
Cuando el MACD forma máximos o mínimos que divergen de los máximos y mínimos correspondientes en el precio, se denomina divergencia. Una divergencia alcista aparece cuando el MACD forma dos mínimos ascendentes que se corresponden con dos mínimos descendentes en el precio. Esta es una señal alcista válida cuando la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva. Algunos operadores buscarán divergencias alcistas incluso cuando la tendencia a largo plazo sea negativa porque pueden indicar un cambio en la tendencia, aunque esta técnica es menos confiable.
Cuando el MACD forma una serie de dos máximos descendentes que se corresponden con dos máximos ascendentes en el precio, se ha formado una divergencia bajista. Una divergencia bajista que aparece durante una tendencia bajista a largo plazo se considera confirmación de que es probable que la tendencia continúe. Algunos operadores observarán las divergencias bajistas durante las tendencias alcistas a largo plazo porque pueden indicar debilidad en la tendencia. Sin embargo, no es tan confiable como una divergencia bajista durante una tendencia bajista.
Ejemplo de ascensos o caídas rápidas
Cuando el MACD sube o baja rápidamente (el promedio móvil a más corto plazo se aleja del promedio móvil a más largo plazo), es una señal de que la seguridad está sobrecomprada o sobrevendida y pronto volverá a los niveles normales. Los comerciantes a menudo combinarán este análisis con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) u otros indicadores técnicos para verificar las condiciones de sobrecompra o sobreventa.
No es raro que los inversores usen el histograma del MACD de la misma manera que pueden usar el MACD mismo. Los cruces positivos o negativos, las divergencias y los aumentos o caídas rápidos también se pueden identificar en el histograma. Se necesita algo de experiencia antes de decidir cuál es el mejor en una situación dada porque hay diferencias de tiempo entre las señales en el MACD y su histograma.
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