Corto neto
Neto corto se refiere al posicionamiento general que tiene un inversor en su cartera, ya sea en valores individuales o en diferentes clases de activos.
Para llevar clave
- Neto corto se refiere al posicionamiento general que tiene un inversor en su cartera, ya sea en valores individuales o en diferentes clases de activos.
- Inversores que obtienen un beneficio neto corto a medida que disminuye el precio del activo subyacente.
- Una cartera corta neta tiene más posiciones cortas que largas en términos de valor general, donde el número real de posiciones no es tan importante como el valor que representan.
Entendiendo Net Short
Un inversor que es corto neto tiene más posiciones cortas que posiciones largas en un activo, industria, mercado o cartera determinado. El corto neto implica que un inversor puede tener tenencias a largo plazo de un activo en particular, pero en general es corto. Por ejemplo, un inversionista puede tener acciones de una compañía y elegir ingresar a una posición comercial corta de la compañía usando opciones que excedan sus tenencias. En este caso, a pesar de que el inversor posee acciones y presumiblemente cree en el valor de esas acciones a largo plazo, tiene un valor neto corto de las acciones durante el plazo de la opción.
Del mismo modo, un inversor puede tener un déficit neto en una industria en particular y, al mismo tiempo, mantener inversiones en unas pocas empresas en ese sector en las que se siente confiado. En este caso, el inversor es bajista en la industria en general, por lo tanto, neto corto, pero seguro de esa clave las empresas pueden salir adelante a largo plazo. Una cartera corta neta tiene más posiciones cortas que largas en términos de valor general: el número real de posiciones en este caso no es tan importante como el valor que representan. Inversores que obtienen un beneficio neto corto a medida que disminuye el precio del activo subyacente. Si el precio del activo subyacente aumenta, las posiciones cortas netas pierden dinero.
Neto corto es lo opuesto a una posición larga neta, donde la posición de inversión general está apostando por un aumento de precio en el activo, industria o mercado subyacente. A veces, los comerciantes atribuirán una mayor proporción de su cartera a posiciones cortas en lugar de posiciones largas. Este tipo de cartera aumentará a medida que disminuyan los precios de los valores subyacentes porque los inversores están pidiendo prestados valores de los corredores y vendiéndolos en el mercado con la esperanza de volver a comprarlos más tarde a un precio más bajo.
Ejemplo corto neto: el fondo cuántico de George Soros
Los fondos de cobertura y los comerciantes contrarios han hecho un arte de posicionamiento corto neto. Uno de los grandes cortos de la red fue llevado a cabo por George Soros contra la libra esterlina. Su fondo emblemático, Quantum Fund, tenía una escasez neta de divisas con una gran apuesta contra la libra, pero dentro de esa posición también había posiciones largas en acciones británicas, bonos alemanes y la marca alemana. Entonces, cuando Soros rompió el Banco de Inglaterra, se benefició de la posición corta masiva, pero también se benefició de la posterior sacudida del mercado que vio la marca apreciarse y los cambios de capital a las acciones británicas y los bonos alemanes.
En resumen, una posición corta neta no tiene que apostar por una disminución general en un mercado, como una posición corta neta en el S&P 500. Los cortos netos, en las manos correctas, pueden seguir una tesis de inversión compleja para asegurar el máximo beneficio a través de apuestas largas entremezcladas que son complementarias de la posición corta general.
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.