Tasas de interés reales vs. nominales: ¿cuál es la diferencia?

Una tasa de interés real es una tasa de interés que se ha ajustado para eliminar los efectos de la inflación para reflejar el costo real de los fondos para el prestatario y el rendimiento real para el prestamista o un inversor. Una tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de tener en cuenta la inflación. Nominal también puede referirse a la tasa de interés anunciada o declarada de un préstamo, sin tener en cuenta ninguna tarifa o capitalización de intereses.

Para llevar clave

• Se ajusta una tasa de interés real para eliminar los efectos de la inflación y se obtiene la tasa real de un bono o préstamo.
• Una tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de tener en cuenta la inflación.
• Para calcular la tasa de interés real, debe restar la tasa de inflación real o esperada de la tasa de interés nominal.

Tasas de interés reales

Una tasa de interés real es la tasa de interés que tiene en cuenta la inflación. Esto significa que se ajusta a la inflación y da la tasa real de un bono o préstamo. Para calcular la tasa de interés real, primero necesita la tasa de interés nominal. El cálculo utilizado para encontrar la tasa de interés real es la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación real o esperada.

Las tasas de interés reales deben considerarse predictivas cuando la verdadera tasa de inflación es desconocida o esperada.

Suponga que un banco le presta a una persona $ 200, 000 para comprar una casa a una tasa del 3 por ciento, la tasa de interés nominal sin tener en cuenta la inflación. Suponga que la tasa de inflación es del 2 por ciento. La tasa de interés real que paga el prestatario es del 1 por ciento. La tasa de interés real que recibe el banco es del 1 por ciento. Eso significa que el poder adquisitivo del banco solo aumenta en un 1 por ciento.

La tasa de interés real les da a los prestamistas e inversores una idea de la tasa real que reciben después de considerar la inflación. Esto también les da una mejor idea de la tasa a la que su poder adquisitivo aumenta o disminuye. Pueden estimar su tasa de rendimiento real comparando la diferencia entre el rendimiento de los bonos del Tesoro y el rendimiento de los Valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) del mismo vencimiento, que estima las expectativas de inflación en la economía.

Tasas de interés nominales

Una tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de tener en cuenta la inflación. Es la tasa de interés cotizada en bonos y préstamos. La tasa de interés nominal es un concepto simple de entender. Si pide prestados $ 100 a una tasa de interés del 6 por ciento, puede esperar pagar $ 6 en intereses sin tener en cuenta la inflación. La desventaja de usar la tasa de interés nominal es que no se ajusta a la tasa de inflación.

Las tasas de interés nominales a corto plazo son establecidas por los bancos centrales. Estas tasas son la base de otras tasas de interés que los bancos y otras instituciones cobran a los consumidores. Los bancos centrales pueden decidir mantener las tasas nominales en niveles bajos para estimular la actividad económica. Las bajas tasas nominales alientan a los consumidores a asumir más deudas y aumentar sus gastos. Este fue el caso después de la Gran Recesión cuando la Reserva Federal de los EE. UU. Redujo su tasa de fondos federales a un rango de 0.00 por ciento a 0.25 por ciento. La tasa se mantuvo en este rango entre diciembre de 2008 y diciembre de 2015.