Reclasificacion
La reclasificación se conoce más comúnmente como el proceso de cambiar una clase de fondos mutuos. Esto puede ocurrir cuando se cumplen ciertos requisitos o puede ser causado por cambios de la compañía de fondos mutuos. En la mayoría de los casos, la reclasificación no se considera un hecho imponible.
Desglose Reclasificación
La reclasificación se puede utilizar en la estructuración de fondos mutuos abiertos. Proporciona al fondo mutuo cierta flexibilidad para administrar las características de la clase de acciones. También puede proporcionar beneficios a los inversores.
Conversión de clase de acciones
En los fondos mutuos abiertos, el fondo generalmente emite múltiples clases de acciones. Cada clase de acciones está estructurada con sus propias tarifas y cargas de ventas. Algunas compañías de fondos mutuos pueden estructurar ciertas acciones con disposiciones de reclasificación basadas en su duración. Las acciones de Clase B se convierten comúnmente en acciones de Clase A después de un período de tiempo específico. (Ver también: El ABC de las clases de fondos mutuos ).
En el caso de las acciones de Clase B, un inversor podría evitar los cargos de venta y pagar un índice de gastos más bajo después de la conversión. Las acciones de Clase B generalmente solo incurren en cargos por ventas diferidas de fondo que disminuyen con el tiempo. Después de un período de tiempo específico, estas acciones a menudo se convierten en acciones de Clase A. La conversión es un evento no imponible, y la relación de gastos de la clase de acciones a menudo es menor para las acciones de Clase A, lo cual es un beneficio adicional para el accionista.
Algunas compañías de fondos pueden tener ciertos requisitos que desencadenan una reclasificación de la clase de acciones. Vanguard proporciona un ejemplo con sus Acciones de Almirante, que están destinadas a individuos de alto patrimonio. Si un inversor cae por debajo de la inversión mínima, sus acciones se reclasifican automáticamente a la clase de Acciones para inversores del fondo.
Los fondos dentro de una familia de fondos pueden ser reclasificados debido a privilegios de intercambio. Los privilegios de intercambio permiten a los inversores intercambiar fácilmente clases de acciones dentro de un fondo. También pueden intercambiar acciones a un nuevo fondo dentro de las ofertas de fondos de la compañía de inversión.
Reestructuración de la clase de acciones
Algunos fondos pueden optar por reestructurar las clases de acciones a su discreción. Esto puede ocurrir cuando los cambios operativos afectan el fondo. La reestructuración de la clase de acciones también puede ser el resultado de la demanda. Una determinada clase de acciones puede tener baja demanda, lo que hace que la compañía de fondos la fusione con otra clase de acciones. Una empresa podría crear una nueva clase de acciones para la reclasificación que satisfaga las demandas de ciertos tipos de clientes.
Otras reclasificaciones
Las empresas pueden reclasificar los dividendos pagados que pueden afectar los impuestos de un inversor. Una compañía de fondos puede optar por fusionar un fondo debido a la baja demanda o rendimiento. Este tipo de reclasificación puede crear un evento imponible para el inversor basado en el precio de conversión de acciones cuando se fusiona con el nuevo fondo.
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