Retracement vs. Reversal: ¿Cuál es la diferencia?

La mayoría de nosotros nos hemos preguntado si una disminución en el precio de una acción que tenemos es a largo plazo o un mero problema del mercado. Algunos de nosotros hemos vendido acciones en tal situación, solo para ver que aumentaron a nuevos máximos solo días después. Este escenario puede ser frustrante y muy común. Si bien no se puede evitar por completo, si sabe cómo identificar e intercambiar retrocesos correctamente, comenzará a ver una mejora en su rendimiento.

Para llevar clave

• Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia.
• Los retrocesos en una tendencia alcista se caracterizan por mínimos más altos y máximos más altos
• Una inversión, por otro lado, es cuando la tendencia cambia de dirección.
• Con una reversión, es probable que el precio continúe en esa dirección de reversión durante un período prolongado.
• Las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios, como las tapas dobles.

Retroceso

Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia. La clave aquí es que estas reversiones de precios son temporales y no indican un cambio en la tendencia más amplia.

Tenga en cuenta que, a pesar de los retrocesos, la tendencia a largo plazo que se muestra en el cuadro a continuación sigue intacta. El precio de las acciones sigue subiendo. Cuando el precio sube, alcanza un nuevo máximo, y cuando cae, comienza a subir antes de alcanzar el mínimo anterior. Este movimiento es uno de los principios de una tendencia alcista, donde hay máximos más altos y mínimos más altos. Mientras eso ocurre, la tendencia es al alza.

Es solo una vez que una tendencia alcista hace un mínimo más bajo y más bajo que la tendencia se pone en tela de juicio y se podría estar formando una reversión.

Inversión

Una reversión, por otro lado, es cuando la tendencia de los precios de un activo cambia de dirección. Significa que es probable que el precio continúe en esa dirección de reversión durante un período prolongado. Estos cambios direccionales pueden ocurrir al alza después de una tendencia a la baja o a la baja después de una tendencia al alza.

Muy a menudo, el cambio es un gran cambio en el precio. Sin embargo, puede haber retrocesos donde el precio recupera la dirección anterior. Es imposible saber de inmediato si una corrección temporal de precios es un retroceso o la continuación de la reversión. El cambio puede ser un cambio repentino o puede tardar días, semanas o incluso años en materializarse.

El promedio móvil (MA) y las líneas de tendencia ayudan a los comerciantes a identificar reversiones. Las reversiones intradiarias son importantes para los traders diarios, pero los fondos o inversores más largos pueden centrarse en los cambios durante meses o trimestres. Como se muestra en la imagen a continuación, cuando el precio cae por debajo de la MA o una línea de tendencia dibujada, los operadores saben que deben observar una posible reversión.

El gráfico muestra el precio del activo moviéndose en una tendencia alcista, ya que hace máximos más altos y mínimos más altos. El precio cae por debajo de la línea de tendencia y baja a medida que cae. El activo hace retrocesos pero continúa en la tendencia a la baja. Una vez que el precio comience a subir y bajar nuevamente, indicará una reversión al alza.

Consideración especial

Es importante saber cómo distinguir un retroceso de una inversión. Hay varias diferencias clave entre los dos que debe tener en cuenta al clasificar un movimiento de precios:

Al mirar la tabla anterior, recuerde que el interés corto se retrasa cuando se informa, por lo que puede ser difícil determinarlo con certeza según su período de tiempo.

El cuadro anterior se puede resumir diciendo que los retrocesos tienen una gran indecisión en sus movimientos, y las reversiones muestran acciones autoritativas. El volumen puede ser bajo en un retroceso, pero aumenta en una inversión. El primero es pasivo; El último es agresivo. Los bajos más altos y los altos más altos caracterizan los retrocesos en una tendencia alcista, mientras que las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios a esto, como la parte superior doble, dos altas similares y luego una nueva baja, o patrones de cabeza y hombros, baja más alta seguida de una baja bajo. Incluso los movimientos a corto plazo reflejados por las velas individuales a menudo son más vacilantes durante los retrocesos, mientras que las velas que se forman cuando se invierte una tendencia alcista suelen ser muy largas con mucho movimiento e impulso.

Entonces, ¿por qué es tan importante reconocer los retrocesos ">

1. Mantenga durante la venta masiva, lo que podría resultar en grandes pérdidas si el retroceso resulta ser una reversión de tendencia más grande.
2. Venda y vuelva a comprar si el precio se recupera, lo que indudablemente resultará en un desperdicio de dinero en comisiones y márgenes, y también puede dar lugar a una oportunidad perdida si el precio se recupera bruscamente.
3. Venda permanentemente, lo que podría resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera.

Al identificar adecuadamente el movimiento como un retroceso o una inversión, puede reducir el costo, limitar las pérdidas y preservar las ganancias.

Determinación del alcance

Una vez que sepa cómo identificar los retrocesos, puede aprender a determinar su alcance.

Los retrocesos de Fibonacci son excelentes herramientas para calcular el alcance de un retroceso. Use la herramienta de retroceso de Fibonacci, disponible en la mayoría de los software de gráficos, para dibujar una línea desde la parte superior hasta la parte inferior de la última onda de impulso.

Retroceso de Fibonacci

Los retrocesos entre el 23% y el 78% de la onda de impulso anterior son comunes. Eso no significa que la acción caiga un 23%. En cambio, significa que, si las acciones se movieron recientemente de $ 10 a $ 5, a menudo retrocederán al menos el 23% de ese movimiento de $ 5, o $ 1.15. En este punto, la tendencia sigue al alza, suponiendo que $ 15 fue un nuevo máximo y $ 10 fue el mínimo reciente. Si el precio rebota por encima de $ 10, entonces la tendencia alcista sigue intacta, si se recupera y alcanza un nuevo máximo. Si no se mueve por encima de $ 15 y comienza a caer nuevamente, puede ser hora de salir.

Los niveles de puntos de pivote también se usan comúnmente al determinar el alcance de un retroceso. Dado que el precio a menudo se revertirá cerca de los niveles de soporte y resistencia del punto de pivote si el precio continúa más allá de este punto, indica una fuerte tendencia, mientras que retrasarse y revertirse significa lo contrario. Los puntos de pivote suelen ser utilizados por los operadores del día, utilizando los precios de ayer para indicar áreas de resistencia de soporte para el próximo día de negociación.

Si las líneas de tendencia principales que respaldan la tendencia más grande se rompen en un volumen alto, entonces es probable que se produzca una reversión. Los patrones de gráficos y las velas a menudo se usan junto con estas líneas de tendencia para confirmar las reversiones.

El siguiente cuadro muestra esto en acción. Existe una tendencia a la baja, pero luego los precios suben por encima de la línea de tendencia. En ese punto, el precio ya había alcanzado un mínimo más alto. Después de la ruptura, hay un pequeño retroceso, pero luego el precio empuja más alto en un volumen fuerte. Este movimiento ya no es un retroceso en una tendencia bajista, sino que la ola ha revertido la tendencia bajista, y la tendencia ahora está en alza.

Manejo de señales falsas

Incluso un retroceso que cumpla con todos los criterios descritos en la tabla anterior puede convertirse en una reversión con muy poca advertencia. La mejor manera de protegerse contra tal reversión es usar órdenes de stop-loss.

Idealmente, desea reducir el riesgo de salir durante un retroceso, al mismo tiempo que puede salir de una reversión rápidamente. Alejarse requiere práctica, y es imposible estar en lo cierto todo el tiempo. A veces, lo que parece un retroceso terminará siendo un retroceso, y lo que parece un retroceso terminará siendo un retroceso.

Como comerciante, diferencie entre retrocesos y reversiones. Sin este conocimiento, corre el riesgo de salir demasiado pronto y perder oportunidades, aferrarse a perder posiciones o perder dinero y gastar dinero en comisiones / spreads. Al combinar el análisis técnico con algunas medidas básicas de identificación, puede protegerse de estos riesgos y aprovechar mejor su capital comercial.