Roadshow
Un roadshow es una serie de presentaciones realizadas en varios lugares que conducen a una oferta pública inicial (IPO). El roadshow es un argumento de venta para inversores potenciales por parte de la firma de suscripción y el equipo de administración ejecutiva de la compañía que está a punto de salir a bolsa.
1:19¿Qué es un road show?
Entendiendo Roadshows
Un roadshow involucra a miembros de la firma de inversión que están suscribiendo o emitiendo la IPO para la cual viajan por el país, presentando la oportunidad de inversión. El objetivo del roadshow es generar entusiasmo e interés en torno a la empresa y su salida a bolsa. Un roadshow exitoso es a menudo crítico para el éxito de la IPO.
Los aseguradores viajan para presentar la OPI a inversores institucionales, analistas, gestores de fondos de inversión y fondos de cobertura para interesarlos en la seguridad. La gira también brinda una oportunidad para que los suscriptores presenten la administración de la compañía y para que los inversionistas escuchen la visión y las metas de la administración para la compañía. La mayoría de los roadshows incluyen paradas en Boston, Chicago, Los Ángeles y Nueva York.
Roadshow Events
Los eventos de Roadshow pueden atraer a cientos de posibles compradores interesados en aprender más sobre la oferta. Los eventos pueden incluir presentaciones multimedia y sesiones de preguntas y respuestas con la presencia de varios funcionarios de la compañía. Muchas compañías aprovechan Internet y publican videos de las presentaciones de roadshow en línea. Además de los eventos de roadshow más grandes, las empresas también pueden celebrar reuniones privadas más pequeñas en los meses y semanas previos a la salida a bolsa.
Información presentada en un Roadshow
Los roadshows cubren una variedad de temas, incluida la historia de la compañía y cualquier plan futuro. La información sobre la compañía presentada en el roadshow puede incluir lo siguiente:
- Una presentación de video o medios digitales
- La historia de la empresa y cómo comenzó
- Conociendo a la gerencia ejecutiva
- Planes y visión para la empresa.
- La propuesta de valor única de la empresa.
- Ganancias y desempeño financiero
- Crecimiento previo de ventas con proyecciones y pronósticos
- La oportunidad de inversión y el potencial de crecimiento.
- IPO objetivo de precio de las acciones
Además de proporcionar información sobre la compañía y la oferta, el roadshow permite a los inversores hacer preguntas a la gerencia y a los aseguradores durante una sesión de preguntas y respuestas. El roadshow es esencial para la salida a bolsa, ya que proporciona un foro donde la empresa puede comunicarse directamente con posibles inversores para abordar cualquier inquietud o resaltar los éxitos. Los aseguradores también utilizan la información recopilada de los inversores para completar el proceso de creación de libros, que implica la recopilación de precios que los posibles inversores están dispuestos a pagar por la oferta.
Después de la finalización del Road Show
Una vez que se completa un road show, se crea el prospecto final y se distribuye a los posibles inversores. El prospecto también se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Se establece un precio inicial para la oferta en función de la información recopilada durante el proceso de creación del libro, y la fecha de salida a bolsa se solidifica.
El objetivo del roadshow es generar entusiasmo en torno a la próxima salida a bolsa de la compañía; Un road show exitoso es a menudo crítico para el éxito de la IPO.
Roadshow sin acuerdo
Un roadshow sin acuerdo (NDR) ocurre cuando los ejecutivos mantienen conversaciones con inversores actuales y potenciales, pero no se ofrecen valores de renta variable o de deuda. Los NDR se llevan a cabo para proporcionar información pública a los inversores, incluidas actualizaciones sobre los negocios existentes de la compañía y su visión para el futuro. Un NDR implica reunirse con inversores clave para mantenerlos actualizados sobre el desempeño de la empresa.
- Un roadshow es una serie de presentaciones realizadas en varios lugares que conducen a una oferta pública inicial (IPO).
- El roadshow es un argumento de venta para inversores potenciales por parte de la firma de suscripción y el equipo de administración ejecutiva de la compañía que está a punto de salir a bolsa.
- El gigante chino de comercio electrónico Alibaba Group (BABA) registró la mayor OPI de la historia al recaudar $ 25 mil millones. El roadshow de Alibaba contribuyó al entusiasmo abrumador que rodea la OPV de la compañía.
Ejemplo de un roadshow exitoso
El gigante chino de comercio electrónico Alibaba Group Holding Limited (BABA) registró la mayor salida a bolsa de la historia al recaudar $ 25 mil millones, mientras que los aseguradores involucrados se llevaron a casa $ 300 millones. La salida a bolsa tuvo tanto éxito que el precio de las acciones aumentó un 38% en su debut.
Sin embargo, el entusiasmo en torno a la salida a bolsa comenzó mucho antes de que las acciones comenzaran a cotizarse. La gira incluyó los números financieros, pero también una historia en video de la compañía narrada por el cofundador y presidente Jack Ma.
El roadshow tuvo tanto éxito con los inversores que probablemente sea la razón por la cual el rango de precios de OPI se incrementó a $ 66– $ 68 desde el rango publicado anteriormente de $ 60– $ 66. Aunque el aumento en el rango de precios puede no parecer impresionante, es importante recordar que la compañía vendió más de 300 millones de acciones durante su OPV.
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